余額寶、理財通、人人貸,、陸金所……理財方式的多元化,，在為普通百姓提供更多理財選擇的同時,，也讓銀行不得不開始直面存款流失的困境,。
在新增外匯占款持續(xù)減少和“金融脫媒”快速發(fā)展的背景下，銀行存款增速快速回落,。中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)顯示,，2015年1月，銀行人民幣存款增加1.70萬億元,。其中,，住戶存款增加4830億元，非金融企業(yè)存款增加3037億元,，財政性存款增加7000億元,，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加2170億元。與過去相比,，銀行存款增長明顯乏力,。
多重因素導(dǎo)致存款分流
銀行存款增長放緩，嚴(yán)格來看主要是居民儲蓄存款增速下滑,，造成這一現(xiàn)象的原因并非只是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的分流,，資本市場的火爆也使得儲蓄存款開始流向股市。比如,，僅2014年第四季度,，個人保證金存款就增加了142億元。民生銀行首席研究員溫彬在接受記者采訪時表示,，另外,，新增外匯占款減少導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣增速放緩，有效信貸需求不足又引起信貸增長放緩,，也導(dǎo)致存款派生效應(yīng)減弱,。
普華永道金融服務(wù)合伙人朱宇認(rèn)為，從目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢,、消費(fèi)者的習(xí)慣演變來看，銀行儲蓄存款很可能還會繼續(xù)流失,。一方面在高生活成本的壓力下,，如今剛?cè)肼殘龅哪贻p人很難有存款；另一方面是目前中國金融市場的逐漸完善,，除銀行存款外,，還增加了許多可以投資的新領(lǐng)域。
“存款增長乏力其實(shí)是利率市場化的必然結(jié)果,，這意味著銀行傳統(tǒng)的"存款立行",、"以存定貸"、吃利差的經(jīng)營模式走向終結(jié),�,！睖乇虮硎�,，需要指出的是，利率市場化以后,，存款以不同形式存在于不同市場主體之間,，并非絕對減少，只不過不同規(guī)模和信用的金融機(jī)構(gòu)獲得存款的成本存在差異,。
創(chuàng)新應(yīng)對挑戰(zhàn)
不少業(yè)內(nèi)人士表示,，進(jìn)入2015年，利率市場化,、金融脫媒,、互聯(lián)網(wǎng)金融等因素仍將持續(xù)影響銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)。隨著監(jiān)管政策調(diào)整和多層次資本市場的快速發(fā)展,，商業(yè)銀行儲蓄存款被分流的趨勢仍將延續(xù),。
但挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。恒豐銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，隨著利率市場化改革加快,，存款利率浮動區(qū)間有進(jìn)一步放松的可能性，商業(yè)銀行通過存款利率上浮有助于對沖降息帶來的負(fù)面影響,。更為重要的是,，新的發(fā)展階段有助于商業(yè)銀行堅定轉(zhuǎn)型決心，夯實(shí)新形勢下的快速發(fā)展基礎(chǔ),。
值得關(guān)注的是,，多家銀行已推出了直銷銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從客戶體驗(yàn),、支付手段等多方面進(jìn)行提升,，以吸引客戶回歸�,！皩习傩諄碇v,，對金融服務(wù)的體驗(yàn)，最重要的就是兩點(diǎn),，一是支付是否安全,，并非支付速度越快或越復(fù)雜就越安全；二是能否增值,�,！敝煊畋硎荆壳昂芏嚆y行都在這兩方面積極努力改善服務(wù)質(zhì)量,。
據(jù)交通銀行金融研究中心提供的研究報告,，目前銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面開展的積極有益嘗試主要表現(xiàn)在兩個方面。一是以綜合化負(fù)債產(chǎn)品為突破口，獲取資金沉淀,。如某銀行通過大力開展現(xiàn)金管理平臺業(yè)務(wù)為客戶提供高效現(xiàn)金管理服務(wù),，使客戶的日常結(jié)算資金留存沉淀為該行低成本存款。二是積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,，創(chuàng)新負(fù)債資金來源,。部分商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，針對小微企業(yè)搭建線上金融平臺,，提供一攬子金融服務(wù),，獲得了較好的成效。
提高主動負(fù)債能力
長遠(yuǎn)來看,，要想減少存款增速下滑對商業(yè)銀行的影響,，溫彬認(rèn)為，商業(yè)銀行需要重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表,，在負(fù)債端通過發(fā)行大額存單,、優(yōu)先股、次級債等提高主動負(fù)債比例,，在資產(chǎn)端要發(fā)展資產(chǎn)證券化,，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，走出一條輕資本的發(fā)展模式,。
“目前商業(yè)銀行主要是通過發(fā)行同業(yè)存單提高主動負(fù)債能力,。2014年有近百家銀行發(fā)行了約1.5萬億元的同業(yè)存單�,！睖乇虮硎�,，今年以來，已有50多家銀行披露計劃發(fā)行同業(yè)存單2.5萬億元,。預(yù)計今年存單發(fā)行范圍將進(jìn)一步擴(kuò)圍,，未來發(fā)行存單將成為銀行增加負(fù)債的主要手段和工具，并成為儲蓄的替代品之一,。
此外,，交通銀行金融研究中心認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管加強(qiáng),，相關(guān)條例可能在2015年出臺,，這在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的同時，也將在一定程度減緩其對銀行吸收存款能力的沖擊,，有利于創(chuàng)造更加規(guī)范的競爭環(huán)境。
