2013年,，宣告十年利潤增長神話終結(jié)的渣打銀行,，現(xiàn)在依然繼續(xù)著逆境中的抗?fàn)�,。就在美國,、中國等全球市場不斷�?chuàng)造新高的同時,，渣打集團(tuán)(02888.HK)宣布退出全球股票業(yè)務(wù),。
1月14日,，針對退出股票業(yè)務(wù)的問題,，渣打中國公司事務(wù)部回應(yīng)記者稱：“作為集團(tuán)落實(shí)執(zhí)行去年更新策略的延續(xù)部分,，我們決定即時結(jié)束旗下企業(yè)現(xiàn)金證券,、證券研究及證券融資市場業(yè)務(wù)�,！蓖瑫r表示,，集團(tuán)會保留及繼續(xù)發(fā)展可換股債券及證券衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),。
實(shí)際上，這家成立超過160年的銀行集團(tuán),，從2013年開始,，就進(jìn)行了全球范圍內(nèi)的裁減部門、縮減開支,。
去年,，該集團(tuán)宣布出售或關(guān)閉其在中國內(nèi)地及香港地區(qū)、德國和韓國的消費(fèi)者金融業(yè)務(wù),，在黎巴嫩的零售銀行業(yè)務(wù),，中國臺灣地區(qū)的零售證券業(yè)務(wù)，在巴基斯坦的商業(yè)租賃子公司,，以及在日內(nèi)瓦的私人銀行業(yè)務(wù)和各種中小企業(yè)投資組合,。
渣打銀行2014年第三季度財報顯示，當(dāng)季稅前盈利15.3億美元,，同比減少16%,，主要源于不良貸款的損失準(zhǔn)備幾乎翻倍，以及監(jiān)管與合規(guī)方面的成本增加,。這一下滑其實(shí)是早先低迷情勢的延續(xù),，集團(tuán)年報顯示，渣打銀行2013年實(shí)現(xiàn)利潤71億美元,，較2012年的75億美元出現(xiàn)了下降,，保持了10年之久的年度增長趨勢至此結(jié)束。
渣打銀行主席John
Peace曾于去年年底表示,，大幅調(diào)整商業(yè)模式,，裁掉許多員工，換掉大批管理層可能是“容易做的事情”,，也“可能是最具傷害性和錯誤的事情”,，他認(rèn)為渣打的商業(yè)模式并沒有問題。
然而“裁員”已不可避免地發(fā)生,。此次即時結(jié)束長期虧損的全球企業(yè)客戶證券業(yè)務(wù),，裁員近200人。業(yè)務(wù)結(jié)束受影響的職位主要分布于中國香港,、新加坡,、韓國
、印尼及印度,，少部分在英,、美兩地。此外在零售客戶方面,，集團(tuán)在過去3個月宣布削減或已削減約2000個職位,，并且將在2015年底前再度裁員2000人。
不得不“瘦身”的渣打何時翻身,，似乎尚無定數(shù),。
“瘦身”計劃裁員4000
今次業(yè)務(wù)退出的決定在集團(tuán)去年11月宣布的一連串控制成本行動之列，以達(dá)到今年節(jié)省最少4億美元開支的目標(biāo),。
渣打預(yù)計,，結(jié)束虧蝕的企業(yè)現(xiàn)金證券、證券研究及證券融資市場業(yè)務(wù),，將為2016年節(jié)省約1億美元開支,，而今次受影響職位約200個，分布于集團(tuán)70個市場的其中7個,。與此同時,，集團(tuán)會保留及繼續(xù)發(fā)展可換股債券及證券衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
針對上述結(jié)束與保留業(yè)務(wù)的取舍,，渣打中國公司事務(wù)部向記者指出,，作為履行去年更新的業(yè)務(wù)策略，集團(tuán)一直在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卦u估投放資源的最佳方法,，包括如何滿足客戶的需要,、如何以我們的能力在競爭激烈的環(huán)境中提供具有市場領(lǐng)先地位的方案、以及每個業(yè)務(wù)的風(fēng)險與回報比重,。
實(shí)際上,，渣打的成本縮減計劃自去年初已露端倪。銀行1月份公布了全球范圍內(nèi)的重組計劃,，將兩大主營業(yè)務(wù)企業(yè)銀行和個人業(yè)務(wù)合并,。《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報》在3月份還曾獲悉,，渣打當(dāng)時至少正在洽談出售6項(xiàng)金融資產(chǎn),，包括韓國的渣打儲蓄銀行、黎巴嫩零售銀行,、香港的安信信貸,、德國的零售銀行業(yè)務(wù)及瑞士的私人銀行業(yè)務(wù)等。
1月8日,，路透看到的內(nèi)部備忘錄顯示,，渣打銀行將在零售銀行部門裁員大約4000人，該裁員計劃將可使2015年成本節(jié)省2億美元左右,。
如此大刀闊斧的業(yè)務(wù)重組,、資產(chǎn)出售和裁員，此時此刻的渣打不免讓人憂心,。對此,，渣打銀行向記者表示,，他們有專門的團(tuán)隊(duì)繼續(xù)負(fù)責(zé)過渡期相關(guān)工作及為客戶提供協(xié)助。
該行還提出：“我們有卓越的宏觀經(jīng)濟(jì),、固定收益,、貨幣及商品的研究團(tuán)隊(duì)，這方面會得以保留和繼續(xù)發(fā)展,。根據(jù)去年更新的業(yè)務(wù)策略,，此次決定只影響了企業(yè)現(xiàn)金證劵、證券研究及證券融資市場業(yè)務(wù),，并不影響我們的核心策略,，即支持企業(yè)及零售客戶在國際貿(mào)易、財富,、固定收益,、貨幣及大宗商品上的需要�,！�
實(shí)際上,，裁員對中國市場的影響主要體現(xiàn)在香港區(qū)。據(jù)香港文匯報報道,，退出股票業(yè)務(wù)影響的200名員工中,，香港占100人，受影響的香港員工1月8日早上上班時無法拍卡開門始知被裁,。而“4000人”計劃中,，渣打過去三個月已削減約2000個職位，預(yù)期今年年底前再減少2000個,，主要通過自然流失方式,。
渣打行政總裁冼博德就計劃表示，集團(tuán)在控制成本方面會繼續(xù)采取顯著行動,，包括撤出或重組非核心及表現(xiàn)遜色業(yè)務(wù),，以及增加核心業(yè)務(wù)的效益，并且承諾在今年內(nèi)削減至少4億美元開支上,，已取得良好進(jìn)展,，目前將專注明年及其后的成本控制作努力。
市值大幅”縮水”
截至1月16日收市,，渣打集團(tuán)股價報105.1港元,，較去年1月16日169.7港元下滑38.1%，這一水平是自2009年4月以來的最低位,。
1月15日,，摩根士丹利宣布維持渣打“減持”評級，目標(biāo)價由105元下調(diào)至94元。該行預(yù)計渣打未來會進(jìn)一步公布重整業(yè)務(wù)計劃,，并指出雖然渣打股價已經(jīng)下跌不少,。此外，2014年渣打銀行股價大跌29%,，在英國五大行中表現(xiàn)最差,。
市場的投資信心在去年持續(xù)降低，源于正在經(jīng)歷變革的渣打業(yè)績萎靡,。渣打銀行2014年第三季度財報顯示，當(dāng)季運(yùn)營利潤從18.3億美元降至15.3億美元,，同比下滑16%,。隨后11月初，渣打董事會議在新加坡召開,，會后渣打銀行主席John
Peace在演講中表示：“以業(yè)績衡量,，2014年并不是輝煌的一年�,！�
他同時承認(rèn)渣打過于龐雜且非常官僚,，常常需要很長的時間去作出決定，并敦促在場的管理者承擔(dān)這一責(zé)任,，而非指責(zé)這一過程,。
實(shí)際上，渣打的利潤下滑已經(jīng)持續(xù)了兩年之久,。早在2012年底,，渣打銀行就曾預(yù)警稱，2013年可能結(jié)束10年來的盈利增長局面,，利潤將有所下降,，其原因在于韓國業(yè)務(wù)虧損、主要亞洲市場放緩和較為嚴(yán)厲的法規(guī),。
集團(tuán)公布的2013年年報隨即印證,，截至財年底，股東應(yīng)占純利為39.89億美元,，較上年下跌16.7%,。刨除韓國商譽(yù)減值及美國和解費(fèi)用，稅前利潤為68.58億美元,，同比減少7%,，均低于市場預(yù)期，集團(tuán)凈息差下跌0.1個百分點(diǎn)至2.1%,。
在此之前,，渣打集團(tuán)領(lǐng)先歐洲同行業(yè)，實(shí)現(xiàn)了長達(dá)10年的收入、盈利雙增長,。渣打執(zhí)行董事兼亞洲業(yè)務(wù)行政總裁白承睿曾就此表示：“集團(tuán)在過去一年(2013年)經(jīng)歷了充滿挑戰(zhàn)的一年,。尤其在企業(yè)銀行業(yè)務(wù)上，幾乎全線金融產(chǎn)品的邊際利潤都受壓,，新加坡,、韓國以及中國內(nèi)地的凈息差都錄得下降�,！�
也正是業(yè)績由高至低的轉(zhuǎn)折讓渣打的控制成本行動應(yīng)運(yùn)而生,，實(shí)施至今。顯然,，行動效果還未全面呈現(xiàn),。德意志銀行的分析師賈森?奈皮爾在其研究報告中指出：“從某種程度上來說，與花旗集團(tuán)（已在第三季度財報中宣布將退出11個市場）和英國同業(yè)公司等競爭對手相比,，渣打所采取的重組措施一直都相當(dāng)少,。”
結(jié)合John
Peace指出的“龐雜且官僚”的問題,，渣打銀行去年一年的應(yīng)對并未立竿見影地收效或與其長久以來的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制有聯(lián),。
中國市場成新增長點(diǎn)
記者從渣打中國公司事務(wù)部了解到，此次股票業(yè)務(wù)結(jié)束受影響的職位主要分布于中國香港,、新加坡,、韓國 、印尼及印度
,，少部分在英,、美兩地。而中國內(nèi)地市場并不在列,。
其實(shí),，渣打集團(tuán)對中國市場一直情有獨(dú)鐘。公司在上市前就曾透露將于數(shù)日后在深圳設(shè)立渣打銀行個人業(yè)務(wù)分行,，這是外資銀行第一家完全“克隆”海外個人零售銀行服務(wù)的分行,，也是外資銀行中第一家真正全面地按照境外市場的規(guī)格復(fù)制的個人零售銀行服務(wù)。
此后,，渣打便不停將中國市場與其最為看重的“新興市場”聯(lián)系在一起,，渣打中國CEO的中國背景也在不斷增強(qiáng)。2008年白承睿任渣打中國董事長之前并沒有內(nèi)地從業(yè)經(jīng)驗(yàn),，繼任的曾景璇出掌渣打中國時已在內(nèi)地整整工作4年,，而后的渣打中國區(qū)CEO林清德，早在2001年就被派駐中國負(fù)責(zé)企業(yè)銀行業(yè)務(wù),。于去年4月接任渣打中國首席執(zhí)行總裁一職的張曉蕾,，更成為渣打銀行在中國任命的第一位本土首席執(zhí)行總裁。
雖然集團(tuán)業(yè)績近兩年整體不濟(jì)，但2014上半年,，渣打在中國的收入仍實(shí)現(xiàn)15%的增長,，利潤增長65%，中國大陸繼續(xù)成為對渣打集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)收入貢獻(xiàn)最大的地區(qū),，并且所占份額繼續(xù)擴(kuò)大,。
到了第三季度，渣打銀行被意外卷入青島港騙貸事件,，當(dāng)季稅前盈利同比減少16%,，主要源于不良貸款的損失準(zhǔn)備幾乎翻倍，以及監(jiān)管與合規(guī)方面的成本增加,。中國的潛力市場一同帶來高企的風(fēng)險,。渣打財報稱：“我們?nèi)粤粢庥《取⒅袊案蠓秶鷥?nèi)的大宗商品風(fēng)險敞口,，在這些方面我們已繼續(xù)提高擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，削減風(fēng)險敞口,�,！�
國內(nèi)市場對渣打的正負(fù)影響力可見一斑。
渣打銀行首席執(zhí)行總裁林清德曾表示：“和中資銀行相比,，我們的強(qiáng)項(xiàng)是在其他增值業(yè)務(wù),，如外匯交易、跨境交易,、財富管理業(yè)務(wù),。渣打在亞洲、非洲和中東地區(qū)的許多新興市場都擁有廣泛的網(wǎng)絡(luò),，無論是這些市場的客戶想來中國,，還是中國的客戶想到這些市場當(dāng)中去，我們都能有所作為,�,！�
張曉蕾也指出，面對新形勢下的中國經(jīng)濟(jì),，外資銀行要跟隨國家經(jīng)濟(jì)調(diào)整的步伐,，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)資源從過剩產(chǎn)業(yè)到新興產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變。
