剛剛過去的2014年，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品來說,，無疑是受到“沖擊”最大的一年。一方面是互聯(lián)金融的發(fā)展讓各類“寶寶”紛紛搶占銀行理財(cái)產(chǎn)品原有的地盤,，另一方面則是，銀監(jiān)會(huì)去年所頒布的多項(xiàng)政策法規(guī),，持續(xù)規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行,。
無論是去年5月份的《規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，還是6月底的調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知,，再到9月份關(guān)于商業(yè)銀行存款偏離度的管理，這些規(guī)定都直接或間接的影響著銀行理財(cái)產(chǎn)品的命運(yùn),。在這樣的政策氛圍下,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在2014年走出較為明顯的下行趨勢(shì)。其中,，一年期以上的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率更是在去年經(jīng)歷了從“8時(shí)代”到“5時(shí)代”的巨大跌幅,。
年初是產(chǎn)品
收益率峰值
由于2014年全年人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占據(jù)理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)的95%以上，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量占據(jù)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的95%以上,，因此該類理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)最具代表性,。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至去年12月20日,，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在2014年的平均預(yù)期收益率為5.27%,，相比2013年的平均值4.75%,，全年整體高出0.51個(gè)百分點(diǎn)。其中,，非保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品,，2014年的平均預(yù)期收益率為5.47%；保本浮動(dòng)收益類型的理財(cái)產(chǎn)品,，2014年的平均預(yù)期收益率為4.64%,；保證收益類型的理財(cái)產(chǎn)品，2014年的平均預(yù)期收益率為4.6%,。而人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品在2014年的平均預(yù)期收益率為5.95%,，相比2013年的平均值5.36%，全年整體高出0.58個(gè)百分點(diǎn),。
2014年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均投資期限121天,，相比2013年的平均值延長(zhǎng)12天。各期限理財(cái)產(chǎn)品收益率走勢(shì)也大致相同,，均是在去年1月份和2月份到達(dá)全年最高值,，隨后即逐月下行。
例如,，投資期限為1個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品,，其平均預(yù)期收益率在2014年經(jīng)歷著過山車似的變化。該期限產(chǎn)品在2月份達(dá)到收益峰值,，平均預(yù)期收益率為4.97%,。隨后在3月份迅速回落至2014年第一個(gè)低谷，平均預(yù)期收益率為4.36%,。雖然平均預(yù)期收益率在10月份達(dá)到第二個(gè)峰值,，升至4.65%，但隨后在11月份又回落至4.33%,。
此外,，投資期限為一年以上的理財(cái)產(chǎn)品，其平均預(yù)期收益率在2014年更是經(jīng)歷了從“8時(shí)代”到“5時(shí)代”的巨大跌幅,。一年期以上理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在去年2月份達(dá)到8.16%的峰值,，隨后直接進(jìn)入“5時(shí)代”，雖然在去年年中有所反復(fù),，但最終被定格在“5時(shí)代”,。
各類“之最”
層出不窮
雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品在2014年經(jīng)歷了從高峰到低谷的走勢(shì)，但2014年年中仍有一些“出類拔萃”的理財(cái)產(chǎn)品,。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì),，2014年摘得最高預(yù)期收益率桂冠的人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，是成都農(nóng)商銀行發(fā)售的“天府理財(cái)‘至尊’之非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品”,，這款產(chǎn)品預(yù)期收益率高達(dá)10%,，投資期限為731天,。
一年期銀行理財(cái)產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品由錦州銀行發(fā)售,，產(chǎn)品名稱是“7777理財(cái)創(chuàng)富005期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”,，這款產(chǎn)品預(yù)期收益率為8.8%，投資期限為365天,。中短期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品中預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品是寧波銀行(002142,股吧)發(fā)售的“啟盈理財(cái)2014年第九十三期(平衡型25號(hào))理財(cái)產(chǎn)品”,，這款產(chǎn)品預(yù)期收益率為7.1%，投資期限為90天,。短期銀行理財(cái)產(chǎn)品中,，預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品是天津農(nóng)商銀行發(fā)售的“2014年度‘寶益得’第07期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，這款產(chǎn)品預(yù)期收益率為7.1%,，投資期限為35天,。
產(chǎn)品收益率有高就有低，在2014年還有一些理財(cái)產(chǎn)品,，它的收益率甚至沒有高過一年期存款利率,。漢口銀行發(fā)售的“九通理財(cái)‘漢聚7天盈’系列14001期理財(cái)產(chǎn)品”，從期限來看,，這應(yīng)該是一款7天理財(cái)周期的產(chǎn)品,，年化收益率僅為1.49%。其次則是農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)發(fā)售的“本利豐步步高(002251,股吧)2014年第1期開放式人民幣理財(cái)產(chǎn)品”,，這是一款開放式產(chǎn)品,，年化收益率僅為1.7%。
眾所周知,，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)為5萬(wàn)元,，某些收益較高的理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)會(huì)隨之提高，10萬(wàn)元,、20萬(wàn)元也算常見,。但2014年銀行理財(cái)產(chǎn)品中投資起點(diǎn)最高的產(chǎn)品，其投資起點(diǎn)金額的量級(jí)遠(yuǎn)不止于此,。由建設(shè)銀行(601939,股吧)發(fā)行的“建行山東省分行‘乾元’保本型人民幣2014年第57期理財(cái)產(chǎn)品”,，投資起點(diǎn)高達(dá)3億元，這款產(chǎn)品是專門為機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的保本型產(chǎn)品,，投資期限為79天,，預(yù)期收益率僅為5.01%,。相比于普通的投資者,，機(jī)構(gòu)在銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中并不占有買方的優(yōu)勢(shì)。
此外,，2014年最長(zhǎng)投資期限的理財(cái)產(chǎn)品花落寧波銀行：“啟盈理財(cái)2014年智能定期理財(cái)5號(hào)理財(cái)產(chǎn)品”,，其投資期限長(zhǎng)達(dá)10年,，預(yù)期收益率為4%。需要說明的是,，這是一款開放式產(chǎn)品,。
