又一單信托計(jì)劃逾期未兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件暴露，這次事件的主角是在信托業(yè)位居行業(yè)翹楚地位的中信信托,，承銷商則是號(hào)稱“宇宙大行”的工商銀行,。
據(jù)知情人士透露，中信信托正通過(guò)司法程序要求擔(dān)保公司履約,，以保護(hù)投資者合法權(quán)益,。并稱，工商銀行正在著手處理信托計(jì)劃逾期未兌付事件,。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致信托逾期未兌
2011年8月12日,，中信信托成立“中信墨韻1號(hào)藝術(shù)品投資基金集合資金信托計(jì)劃（查詢信托產(chǎn)品）”(下稱“墨韻1號(hào)”)，按照信托期限3年,，2014年8月12日,，“墨韻1號(hào)”本應(yīng)到期，但如今3個(gè)多月過(guò)去了,，投資者仍未收到本金和收益,。
公告顯示,，該計(jì)劃簽署資金信托合同共17份，其中機(jī)構(gòu)委托人1人,，為深圳杏石投資管理有限公司(下稱“杏石投資”),，自然人委托人16人(認(rèn)購(gòu)金額低于300萬(wàn)元的自然人人數(shù)為15人)，共募集信托資金3100萬(wàn)元,。
事實(shí)上,，到期之前，“墨韻1號(hào)”已經(jīng)陷入漩渦,。2014年7月17日,，中信信托發(fā)布公告稱，該信托計(jì)劃面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。
公告稱,，截至2014年6月30日，“墨韻1號(hào)”信托計(jì)劃共持有中國(guó)書畫類藝術(shù)品23件,。由于2014年以來(lái)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響,，以及禮品市場(chǎng)的急速降溫，對(duì)藝術(shù)品的銷售產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響,。雖經(jīng)與投資顧問(wèn)及其他相關(guān)人士的反復(fù)溝通,，已達(dá)成部分藝術(shù)品銷售意向，但仍存在較大不確定性,，信托計(jì)劃面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),，到期信托財(cái)產(chǎn)或?qū)o(wú)法全部變現(xiàn)。
公告顯示,，該集合資金信托計(jì)劃所募集資金主要由受托人根據(jù)投資顧問(wèn)的投資建議進(jìn)行近現(xiàn)代和當(dāng)代中國(guó)書畫作品類藝術(shù)品交易,，閑置資金可用于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金投資,。
公告顯示,，“墨韻1號(hào)”投資顧問(wèn)為杏石投資。該公司官網(wǎng)顯示,，杏石投資是國(guó)內(nèi)第一家從事藝術(shù)品投融資,、藝術(shù)品投資基金和藝術(shù)品咨詢服務(wù)的專業(yè)管理公司，是深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所指定交易商,。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者查閱公開資料顯示,，杏石投資董事長(zhǎng)為徐永斌，他的兼職職務(wù)包括中信信托藝術(shù)品書畫基金投資顧問(wèn),，徐永斌曾于1993~2000年在工商銀行濰坊市分行任職,，歷任信貸員、會(huì)計(jì),、分理處主任,。
公告顯示,，工商銀行深圳國(guó)際大廈商會(huì)支行是該信托計(jì)劃的托管行，工商銀行也擔(dān)任該項(xiàng)信托計(jì)劃的承銷商,。
截至本報(bào)記者發(fā)稿，工商銀行方面尚未針對(duì)此事回復(fù)本報(bào)記者的詢問(wèn),。
正通過(guò)法律程序
要求擔(dān)保公司履約
“投資者有些著急也是正常的,。”一位知情人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露,，目前正在洽談書畫交易事宜,。他表示，該項(xiàng)產(chǎn)品屬于實(shí)物投資類信托,，投資者需要承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn),，藝術(shù)品市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)影響會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
上述知情人士表示,，“墨韻1號(hào)”產(chǎn)品按照結(jié)構(gòu)化信托設(shè)計(jì),，在該款產(chǎn)品中，個(gè)人投資者是優(yōu)先受益權(quán)委托人,，優(yōu)先級(jí)資金規(guī)模為兩千余萬(wàn)元,，機(jī)構(gòu)投資者是一般受益權(quán)委托人，次級(jí)資金規(guī)模為一千余萬(wàn),。
在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上,，“墨韻1號(hào)”由深業(yè)融資擔(dān)保有限公司(下稱“深業(yè)擔(dān)保”)為該信托產(chǎn)品提供回購(gòu)擔(dān)保,，深業(yè)擔(dān)保提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保,。
上述知情人士稱，中信信托按照法律程序要求深業(yè)擔(dān)保履約,，承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任,，目前正在走法律程序。
用益信用首席分析師李旸對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,，市場(chǎng)波動(dòng)起伏大，致使信托行業(yè)頻發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露事件,，且投資本身具有風(fēng)險(xiǎn),，藝術(shù)品投資實(shí)際上是投機(jī)行為，已經(jīng)步入風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期,，投資者需要承擔(dān)相應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),。
李旸表示，市場(chǎng)行情已大不如從前,，投資者仍懷有如期兌付的預(yù)期,。他建議,，在投資決策時(shí)，投資者要清醒認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn),，打破剛性兌付的心理預(yù)期,。
