《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）上海培訓(xùn)班10月21日舉行,。如何按照新規(guī)要求合規(guī)完成執(zhí)行操作成為眾機構(gòu)關(guān)注重點。
中國證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部監(jiān)管二處處長黃麗萍強調(diào),，《暫行辦法》出臺后的實際執(zhí)行操作,，還需要由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“基金業(yè)協(xié)會”）未來陸續(xù)出臺的業(yè)務(wù)規(guī)范進行具體指導(dǎo)。
基金業(yè)協(xié)會私募會員部（籌）負責(zé)人董煜韜則透露稱,，協(xié)會目前已初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系,，包括信批、銷售和投資運作等具體業(yè)務(wù)指引也將加快起草推進,。
8月22日,，證監(jiān)會正式發(fā)布《暫行辦法》，對全口徑登記備案制度,、合格投資者標(biāo)準(zhǔn),、資金募集規(guī)則、投資運作的基本原則和規(guī)則,、信息披露,、行業(yè)自律、行政監(jiān)管,、創(chuàng)投基金和相關(guān)處罰九項內(nèi)容做了主要制度安排,。
10月21日，黃麗萍在《暫行辦法》的解讀中介紹了此次立法的六大原則,。她表示,，《暫行辦法》將推行與監(jiān)管公募相區(qū)別的適度監(jiān)管，同時堅持原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管相結(jié)合,、功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的原則,，實行統(tǒng)一立法基礎(chǔ)上的分類監(jiān)管、全口徑登記備案基礎(chǔ)上的重點監(jiān)測,。同時,，《暫行辦法》還單獨立章，對創(chuàng)投基金進行特別扶持和監(jiān)管,。
在昨日培訓(xùn)班的互動答疑環(huán)節(jié)中,，機構(gòu)仍對實際執(zhí)行操作提出了諸多疑問。
如《暫行辦法》在第十一條,、十二條和十三條分別對單只產(chǎn)品的投資者數(shù)量,、投資者風(fēng)險識別和承擔(dān)能力、認(rèn)購規(guī)模,、資產(chǎn)實力做了明確規(guī)定,；同時對養(yǎng)老基金和社會公益基金、符合規(guī)定的投資管理計劃,、投資于管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員予以合格投資者認(rèn)定,。
同時,，針對資金募集,《暫行辦法》還規(guī)定，不得通過報刊等公眾傳媒或者講座和布告,、傳單,、短信、微信,、博客和電子郵件等方式,，向不特定對象宣傳推介。此外,，《暫行辦法》還規(guī)定應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式,，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件,；制作風(fēng)險揭示書,，由投資者簽字確認(rèn)。
“通過公司微信公眾賬號的粉絲進行宣傳內(nèi)容推送,，怎么界定,？”“針對投資者的評估是必須要求機構(gòu)做盡職調(diào)查，還是只需要投資者提供承諾書就可以,？”機構(gòu)頻頻發(fā)問,。
黃麗萍對此表示，未來會有針對投資者調(diào)查問卷的統(tǒng)一業(yè)務(wù)指引出臺,，而從《暫行辦法》的立場是不強制要求機構(gòu)做盡職調(diào)查,，只要求實現(xiàn)投資者承諾，“但我們?nèi)韵Ｍ麢C構(gòu)能有一套自己內(nèi)部的合格投資者評估體系,，從對公司及投資者均負責(zé)的角度,。”對于微信推廣的行為,，她則表示行為界定仍會更趨嚴(yán),，需要確認(rèn)微信公眾號的推送對象是合格投資者，符合相關(guān)的認(rèn)購條件并已完成相應(yīng)承諾,。
對于培訓(xùn)班上多次提及的具體業(yè)務(wù)規(guī)范,，董煜韜透露，基金業(yè)協(xié)會目前初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系,已起草了《自律處分實施辦法》,、《投訴處理辦法》,、《糾紛調(diào)解規(guī)則》、《自律檢查規(guī)則》四項自律規(guī)則,。此外,，協(xié)會旗下各相關(guān)專業(yè)委員會也已準(zhǔn)備起草私募基金信息披露、銷售,、投資運作,、基金合同等業(yè)務(wù)指引，并加緊落地出臺,。
