跨境人民幣業(yè)務(wù)從2009年開(kāi)展5年來(lái)，人民幣跨境貿(mào)易投資的規(guī)模迅速擴(kuò)大,，已成為中國(guó)第二大跨境支付貨幣,。
10月17日,，在跨境人民幣業(yè)務(wù)五周年座談會(huì)上,，人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉,、商務(wù)部部長(zhǎng)助理童道馳,、中國(guó)人民大學(xué)校長(zhǎng)陳雨露,、清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授李稻葵及金融機(jī)構(gòu),、企業(yè)和專家代表齊聚一堂，就如何通過(guò)人民幣跨境使用,，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化進(jìn)行討論發(fā)言,。
胡曉煉：目前，在國(guó)際金融市場(chǎng),，不僅有人民幣存貸款傳統(tǒng)產(chǎn)品,、人民幣外匯交易、人民幣拆借等,，而且人民幣債券發(fā)行規(guī)模穩(wěn)步增加,，品種包括國(guó)債、金融債,、公司債,、企業(yè)債等，發(fā)行主體涵蓋境內(nèi)機(jī)構(gòu),、外國(guó)政府和境外的銀行和企業(yè)等,，投資者的地理和行業(yè)分布日趨多元化。
此外,，人民幣計(jì)價(jià)及交易理財(cái)產(chǎn)品,、存托憑證,、保單,、各類基金、期貨,、人民幣衍生品等也逐步增多,。從這個(gè)意義上說(shuō)，人民幣國(guó)際化促進(jìn)了國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際金融中心的發(fā)展,，也充分體現(xiàn)了中國(guó)改革開(kāi)放互利互惠和合作共贏的特點(diǎn),。
童道馳：在跨境貿(mào)易和投資中，人民幣結(jié)算大大推動(dòng)了人民幣國(guó)際化,，反過(guò)來(lái)跨境使用人民幣結(jié)算也推動(dòng)了跨境的投資走出去戰(zhàn)略,，構(gòu)建開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的國(guó)家,。
商務(wù)部從2009年以來(lái)，加快對(duì)外投資和外商投資人民幣的計(jì)價(jià)和結(jié)算工作,，跨境貿(mào)易對(duì)外投資和外商直接投資不斷地?cái)U(kuò)大,。今年前八個(gè)月，貿(mào)易人民幣結(jié)算達(dá)到3.8萬(wàn)億元,。在投資方面人民幣對(duì)外直接投資和外商直接投資分別比同年同期增長(zhǎng)155%和130%,。對(duì)外投資方面人民幣投資增長(zhǎng)的速度是非常快的,。
居民消費(fèi)的需求增長(zhǎng),，今年1-8月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額16.6萬(wàn)億元，比去年增長(zhǎng)了12.1%,，信息消費(fèi)增長(zhǎng)非常好,，網(wǎng)絡(luò)零售持續(xù)高速發(fā)展。
進(jìn)出口貿(mào)易增速正企穩(wěn)回升,。前六個(gè)月第一季度外貿(mào)數(shù)據(jù)是較差,，隨著套利因素的消失和國(guó)際市場(chǎng)需求的回暖，國(guó)務(wù)院出臺(tái)19號(hào)文支持外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)的16條措施,，進(jìn)出口下滑的態(tài)勢(shì)得到扭轉(zhuǎn),。從1月份到9月份，全國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到19.4萬(wàn)億元人民幣,，增長(zhǎng)了1.8%,。一般貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)非常好，結(jié)構(gòu)更趨優(yōu)化,，服務(wù)貿(mào)易得到了發(fā)展,。
引進(jìn)來(lái)和走出去更趨協(xié)調(diào)。今年1到9月份我們實(shí)際利用外資5380億元人民幣,。服務(wù)業(yè)利用外資增長(zhǎng)的勢(shì)頭比較快,，中國(guó)地區(qū)外商經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，向東部轉(zhuǎn)移這方面起到積極的成效,。同期金融類對(duì)外直接投資4606億元人民幣,，美元同比增長(zhǎng)21%，對(duì)外直接投資增長(zhǎng)迅速,。
陳雨露：人民大學(xué)的人民幣國(guó)際化研究團(tuán)隊(duì)創(chuàng)設(shè)了一個(gè)人民幣國(guó)際化指數(shù),，2009年這一指數(shù)只有0.02%，2013年提高到1.69%,，今年9月底經(jīng)初步計(jì)算指數(shù)已經(jīng)達(dá)到2.01%,。由于英鎊和日元的國(guó)際化指數(shù)近幾年在4%，只要沒(méi)有重大不利事件發(fā)生，未來(lái)五年人民幣很有希望與英鎊,、日元并駕齊驅(qū),。
過(guò)去五年人民幣國(guó)際化取得了巨大成就，但也要意識(shí)到,，人民幣國(guó)際化是個(gè)很漫長(zhǎng)的過(guò)程,，有四個(gè)方面的問(wèn)題需要達(dá)成共識(shí)。
首先,，要正確理解貿(mào)易差額與貨幣國(guó)際化之間的關(guān)系,。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，只有像美元這樣忍受巨額貿(mào)易逆差,，才能持續(xù)對(duì)外輸送美元流動(dòng)性,。但分析歷史可以看到，美國(guó)貿(mào)易逆差到20世紀(jì)70年代末才真正出現(xiàn),，德國(guó)和日本在各自30年的貨幣國(guó)際化過(guò)程中,，也都以貿(mào)易順差為主。
其次,，金融交易和貿(mào)易結(jié)算共同驅(qū)動(dòng)人民幣國(guó)際化是更為理想的模式,。考慮到亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行,、金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等如果進(jìn)展順利,，將推動(dòng)人民幣對(duì)外投資和信貸的大幅增長(zhǎng)，人民幣國(guó)際化指數(shù)將繼續(xù)保持快速攀升,。
再次,，世界范圍內(nèi)能源產(chǎn)品非美元化是一個(gè)趨勢(shì)，因此中國(guó)要抓住“一帶一路”建設(shè)中的巨大機(jī)遇,。能源產(chǎn)品的非美元化確實(shí)是個(gè)艱巨的過(guò)程,，美元作為全球大宗商品定價(jià)的根基還沒(méi)有動(dòng)搖，短期內(nèi)挑戰(zhàn)美元主導(dǎo)能源價(jià)格的地位還不夠現(xiàn)實(shí),。我們能做到的是充分利用每一個(gè)能作為的空間,，推進(jìn)人民幣國(guó)際化。
第四,，需要抓住2015年11月國(guó)際貨幣基金組織在SDR(特別提款權(quán))改革的有利時(shí)機(jī),，積極促成人民幣加入SDR貨幣盤子。世界范圍內(nèi),，人民幣被官方接受的程度比預(yù)想的要高許多,。國(guó)際貨幣基金組織成員國(guó)所持有的人民幣官方儲(chǔ)備情況一旦公開(kāi),，不僅已經(jīng)持有人民幣儲(chǔ)備的成員國(guó)不必再秘而不宣,，其他國(guó)家也可能會(huì)快速跟進(jìn)，由此可能促使人民幣官方儲(chǔ)備的份額出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，成為人民幣國(guó)際化的歷史性突破,。
李稻葵：人民幣國(guó)際化過(guò)去五年取得的成績(jī),，有三個(gè)經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)也需要堅(jiān)持,。
一是要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要作為出發(fā)點(diǎn),，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的提升和轉(zhuǎn)型服務(wù)；二是一定要堅(jiān)持市場(chǎng)的取向,；三是人民幣國(guó)際化為國(guó)家的外交提供服務(wù),。
展望未來(lái)，我高度同意剛才陳雨露校長(zhǎng)的分析,。我認(rèn)為未來(lái)五年,，可以形成一個(gè)美元、歐元,、人民幣三駕馬車齊頭并進(jìn)的新格局,。日元和英鎊將逐步退出，在各種貿(mào)易和金融交易領(lǐng)域逐步有人民幣,。
未來(lái)五年的人民幣國(guó)際化進(jìn)程,，兩件大事特別值得關(guān)注。
一是,，要進(jìn)一步和資本賬戶的開(kāi)放緊密配合,。在資本賬戶的開(kāi)放進(jìn)程中，我建議是量入為出,。人民幣國(guó)際化本身的過(guò)程就是：國(guó)外原來(lái)使用日元,、歐元、美元,、英鎊的貿(mào)易者或交易者轉(zhuǎn)向使用人民幣,。
2014年是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，2014年中國(guó)對(duì)外直接投資的數(shù)量,，第一次超過(guò)了吸引外資的直接投資的數(shù)量,，而且這個(gè)趨勢(shì)一去不復(fù)返，永遠(yuǎn)是這么一個(gè)格局,。
二是,，如果說(shuō)未來(lái)與前五年不同，那可能是金融領(lǐng)域的人民幣在境外的使用,，恐怕會(huì)成為未來(lái)五年人民幣國(guó)際化主要的主戰(zhàn)場(chǎng),。
講得更明白一點(diǎn)，應(yīng)該逐步,、穩(wěn)步擴(kuò)大我們的公司和政府在境外發(fā)行人民幣債的步伐,。我注意到很多高質(zhì)量的企業(yè)目前沒(méi)有融資的需要,，我呼吁企業(yè)家還有銀行家，幫助那些短期內(nèi)似乎不需要資金的企業(yè)到國(guó)外去發(fā)行一定的債券,。
一個(gè)貨幣的國(guó)際化有高質(zhì)量的國(guó)際化和低質(zhì)量的國(guó)際化,，高質(zhì)量的國(guó)際化主要的特征就是在境外發(fā)行，或者是由外國(guó)居民持有債券,。
