“1000萬存一天,，利息五六萬元”“買理財(cái)產(chǎn)品送加油卡”……在月末存貸比考核中，不少銀行通過這樣的高利息和優(yōu)惠打響“存款大戰(zhàn)”,。但對于儲戶來說,，這樣的“好事”以后可能會越來越少了。
上周五（9月12日）深夜,，銀監(jiān)會,、財(cái)政部和央行三部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱236號文）,，指導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，進(jìn)一步約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為,。這距離銀監(jiān)會主席尚福林在年中工作會議上明確提出從制度源頭遏制銀行“沖時(shí)點(diǎn)”,，不到兩個(gè)月時(shí)間。
236號文明確規(guī)定,，銀行月末存款偏離度不得超過3%,，若超出則自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上。這一文件將從9月起執(zhí)行,。業(yè)內(nèi)較為一致的看法是,，中小型銀行的存款量會受到較大沖擊�,！按蟛糠值闹行∩虡I(yè)銀行都會受到非常大的影響,，我個(gè)人粗略算了一下，存款量將下降1/3左右,�,！辈澈ｃy行行長趙世剛表示。
在興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委看來,，該文件的實(shí)際效果值得思考,。“由于該文件將存款沖時(shí)點(diǎn)的動因歸結(jié)為撐規(guī)模,、爭排名,，忽視了真正的動因貸存比緊張，因而銀行要么坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模,，要么接受負(fù)債成本進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸,，尋找更高收益的資產(chǎn),。”他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,。
月末偏離度不超過3%
236號文發(fā)布即日起,，商業(yè)銀行以往一到月末、季末,、年末就拼命拉存款,、沖時(shí)點(diǎn)的做法將受到嚴(yán)格約束。236號文要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)�,？荚u指標(biāo),，不得設(shè)定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求,。
236號文進(jìn)一步提出了8個(gè)不得：不得高息攬儲吸存,；不得非法返利吸存,；不得通過第三方中介吸存；不得延遲支付吸存,；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存,；不得以貸開票吸存；不得通過理財(cái)產(chǎn)品倒存,；不得通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存,。
除了上述
“不得”，236號文還出具了明確的量化指標(biāo)考核方法：月末存款偏離度不得超過3%,，計(jì)算每季最后一月的月末存款偏離度時(shí),，“本月日均存款”的可計(jì)入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個(gè)季度最后一月日均存款增長率的均值）。
與此同時(shí),，銀監(jiān)會對存款偏離度的監(jiān)管糾正和處罰措施也可謂非常嚴(yán)厲,。236號文指出，對于存款偏離度超過3%的銀行,，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上,；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評級,。
而對于月末存款偏離度超過4%的銀行,，下月起連續(xù)3個(gè)月暫停其部分業(yè)務(wù)和期限超過90天資產(chǎn)的增長。對于之前月末存款偏離度超過3%的銀行,，各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)會同各級人民銀行分支機(jī)構(gòu)提前與其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)管談話,，要求其立即制定整改方案，并切實(shí)加以糾正,。該236號文發(fā)布之日即生效,，對銀行來說，第一關(guān)就是9月底,。
專家呼吁調(diào)整存貸比考核
銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，236號文的發(fā)布是為了貫徹國務(wù)院辦公廳《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》而形成的規(guī)范性監(jiān)管要求。民生證券研究報(bào)告指出,，中小銀行資產(chǎn)規(guī)模過快擴(kuò)張,，但存款來源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存,。監(jiān)管部門此舉目的在于降低全社會利率水平波動,，進(jìn)而降低實(shí)體融資成本。
就該政策可能產(chǎn)生的效果,，銀監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,，236號文將進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，維護(hù)健康金融秩序,，緩解月末,、季末存款等的大幅波動,，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。同時(shí),，有利于降低銀行的負(fù)債成本,，從而降低企業(yè)的融資成本。
不過,，在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來,，監(jiān)管約束存款偏離度可能會事與愿違。魯政委直言,，由于該文將存款沖時(shí)點(diǎn)的動因歸結(jié)為撐規(guī)模,、爭排名，忽視了真正的動因貸存比緊張,，因而在236號文之后,，銀行要么坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負(fù)債成本的進(jìn)一步上升,，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸,，尋找更高收益的資產(chǎn)�,？赡芘c降低融資成本的初衷南轅北轍,。
因此，魯政委呼吁應(yīng)調(diào)整商業(yè)銀行存貸比考核,，讓銀行存款定價(jià)回歸理性,。“銀行拉存款,，求規(guī)模只是一個(gè)方面,，最重要的還是為了應(yīng)對存貸比。236號文會使信貸萎縮問題變得更嚴(yán)重,。以前存貸比不足,，沖一點(diǎn)存款就過來了，現(xiàn)在不讓沖了,，就會直接壓縮貸款量”。
新華社亦轉(zhuǎn)述專家說法稱,，今后銀行攬儲壓力將陡增,，為不影響銀行信貸投放，呼吁盡早調(diào)整存貸比考核指標(biāo),。
國信證券固收部研究員董德志也指出,，對銀行存款偏離度的約束恐不能平抑季末貨幣市場利率高企的波動。以往是在月末時(shí)點(diǎn)（當(dāng)月最后一周）拉存款戰(zhàn)進(jìn)入白熱化,，但是由于設(shè)定了存款月末時(shí)點(diǎn)考核,，這將導(dǎo)致銀行大幅拉升存款的時(shí)間段前置,。例如在前兩周就主動展開拉存款行為，以避免最后時(shí)間點(diǎn)的存款激增而造成偏離度過大,，“因此只是將白熱化時(shí)點(diǎn)前置了”,。
對中小銀行沖擊較大
在業(yè)內(nèi)人士看來，236號文的出臺將會對中小型銀行的存款量帶來不小沖擊,�,！鞍凑�236號文件的精神要求，大部分的中小商業(yè)銀行都會受到非常大的影響,，我個(gè)人算了一下,，存款量將下降1/3左右�,！辈澈ｃy行行長趙世剛表示,。
“對變相的高息攬存、以貸吸存等方式都提出了明確量化的要求,，而且還有一些行政手段的處罰,，這是非常嚴(yán)厲的，對大型銀行影響稍微小一點(diǎn),�,！壁w世剛告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。
有地方小型商業(yè)銀行內(nèi)部人士也坦言,，監(jiān)管想通過此舉緩解中小企業(yè)融資貴的問題或許有些治標(biāo)不治本,。“3%的量化設(shè)定意味著存款波動是上也不行下也不行,，為了維持存款的穩(wěn)定銀行甚至?xí)ǜ蟮膬r(jià)錢來買存款”,。
該人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行到底通過什么方式來吸存其實(shí)很難監(jiān)管,。值得注意的是,，銀行過去通過發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，在季末時(shí)點(diǎn)集中回表瞬間改善存款規(guī)模將變得更為困難,，這將需要支付更多成本,。
董德志分析稱，以往理財(cái)產(chǎn)品多集中在月末到期,，例如29日到期,，由于30日資金無法順利流動，最終客戶資金會被留在理財(cái)發(fā)售銀行的存款賬戶中,。而在新規(guī)定下,，為規(guī)避偏離度約束，理財(cái)?shù)狡跁r(shí)點(diǎn)將被提前，例如：可提前到20日,。但是想將20日到期的理財(cái)資金穩(wěn)定的留在本行存款賬戶中,，并非易事，這可能需要銀行為此支付更多的成本,。
在此政策下,，為了應(yīng)對存貸比的考核，銀行該通過什么方式來吸收存款呢,？上述地方小型商業(yè)銀行人士表示,，目前并沒有什么新的辦法去吸儲，但是吸儲的成本和難度提升了,。為了應(yīng)對存貸比的考核,，要么增加存款，要么壓縮貸款,。不過亦有觀點(diǎn)認(rèn)為,，現(xiàn)在很多銀行都已經(jīng)開始追求日均存款，沖時(shí)點(diǎn)的概念已經(jīng)逐步弱化,，以后把日均存款做起來就不會有很大影響,。
