Wind數(shù)據(jù)顯示,，393只可比普通股票型基金中,，有328只基金在7月實(shí)現(xiàn)了正收益,，業(yè)績(jī)突破10%的共有14只基金,。
進(jìn)入7月，藍(lán)籌股迎來(lái)了久違的上漲行情,。
理財(cái)周報(bào)記者發(fā)現(xiàn),，在Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的160只大盤藍(lán)籌股中，有146只股票在7月份實(shí)現(xiàn)了上漲,，而在行業(yè)方面,，7月份領(lǐng)漲的行業(yè)為有色金屬、采礦業(yè),、金融業(yè),、汽車制造業(yè)和石油加工業(yè)。
藍(lán)籌的上漲,，也帶動(dòng)了一批基金產(chǎn)品的上漲,。招商大盤藍(lán)籌、博時(shí)主題,、等在二季度末重配藍(lán)籌股的基金產(chǎn)品,，在7月份的業(yè)績(jī)都超過(guò)了10%,。
在接受理財(cái)周報(bào)記者采訪時(shí),，一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，在近期一系列政策的刺激下，藍(lán)籌股行情還會(huì)延續(xù)一段良好表現(xiàn),，但他擔(dān)心,，如果大量資金不能繼續(xù)支持藍(lán)籌股，后續(xù)上漲將會(huì)乏力,。
10只藍(lán)籌股基金7月業(yè)績(jī)破10%
如果以二季度末基金重倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看,，重點(diǎn)配置藍(lán)籌股的基金產(chǎn)品，在7月份取得了不錯(cuò)的表現(xiàn),。
Wind數(shù)據(jù)顯示,，393只可比普通股票型基金中，有328只基金在7月實(shí)現(xiàn)了正收益,，業(yè)績(jī)突破10%的共有14只基金,。在這14只基金中，在二季度末重點(diǎn)配置藍(lán)籌股基金的共有10只基金,，分別是長(zhǎng)信金利趨勢(shì),、華寶興業(yè)資源、易方達(dá)資源,、華安行業(yè)輪動(dòng),、招商大盤藍(lán)籌、鵬華價(jià)值優(yōu)選,、南方成份,、博時(shí)主題行業(yè)、工銀瑞信大盤藍(lán)籌以及金元惠理核心動(dòng)力,。
上述10只基金7月份的業(yè)績(jī)分別為15.27%,、13.03%、11.99%,、11.96%,、11.72%、11.22%,、11.02%,、10.84%、10.55%,、10.28%,。
其中，華寶興業(yè)資源和易方達(dá)資源行業(yè)領(lǐng)漲主要配置在資源行業(yè),，截至二季度末,，兩只基金共同重倉(cāng)了中國(guó)神華、中國(guó)石油,、中煤能源,、廈門鎢業(yè)四只股票,。另外8只產(chǎn)品，二季度末重點(diǎn)配置的行業(yè)集中在金融業(yè)和房地產(chǎn),。申萬(wàn)一級(jí)分類統(tǒng)計(jì),，7月漲幅最大的前三個(gè)行業(yè)板塊是有色金屬、非銀金融和房地產(chǎn),。
除上述14只基金外,，7月份業(yè)績(jī)排在第15位的工銀瑞信金融地產(chǎn)業(yè)也取得了9.97%的業(yè)績(jī)，其二季度末集中配置在金融和房地產(chǎn)兩大行業(yè),。
在接受理財(cái)周報(bào)記者采訪時(shí),，北京一位基金人士認(rèn)為，在滬港通的刺激下,，金融業(yè)在7月份的確表現(xiàn)搶眼,，另外，各地頻繁放松限購(gòu)政策也影響了房地產(chǎn)業(yè),，“這一輪藍(lán)籌股的上漲,，與政策有很大的關(guān)系�,！�
受藍(lán)籌股行情上漲,，一些基金公司也開始了調(diào)倉(cāng)，上述北京基金人士就向記者介紹,，已經(jīng)有公募基金開始向藍(lán)籌股方面轉(zhuǎn)移,，“一些產(chǎn)品的名字看上去與藍(lán)籌股毫無(wú)關(guān)系，甚至二季度末沒(méi)有大量重倉(cāng)藍(lán)籌股的基金,，近期已經(jīng)有所動(dòng)作,。”
另一位業(yè)內(nèi)人士分析,，比如天弘永定成長(zhǎng),、天弘周期策略這兩只產(chǎn)品在7月份業(yè)績(jī)都突破了10%，但是從二季度末來(lái)看,，兩只產(chǎn)品并未集中重倉(cāng)藍(lán)籌股,，但這兩只產(chǎn)品都是肖志剛管理的，重倉(cāng)股票頗為相似,；此外,，兩只產(chǎn)品規(guī)模都未達(dá)到1億元，所以調(diào)整起來(lái)非常方便,，“像這樣的產(chǎn)品很可能近期進(jìn)行了調(diào)倉(cāng),。”
藍(lán)籌股的擔(dān)憂
面對(duì)此輪風(fēng)格變化之時(shí),，業(yè)內(nèi)人士也是爭(zhēng)議不斷,。
在上述北京基金人士看來(lái),，滬港通確實(shí)是一個(gè)推動(dòng)的原因，目前A股藍(lán)籌股估值處于全球最低水平之一,，這恰恰是香港投資者喜愛(ài)的標(biāo)的，這為藍(lán)籌股上漲打下了基礎(chǔ),，而券商,、銀行因滬港通上漲，直接為藍(lán)籌股打開了突破口,。
“另一個(gè)不容忽視的原因是國(guó)企混合所有制的改革,。”這位北京基金人士告訴理財(cái)周報(bào)記者,，混合所有制改革在7月份進(jìn)入高潮期,，一批國(guó)企紛紛宣布改革，“混合所有制目前集中在央企和地方國(guó)企,，這類企業(yè)往往在市場(chǎng)擁有多只藍(lán)籌股,，市場(chǎng)也看好改革所帶來(lái)的紅利，這是另一個(gè)刺激藍(lán)籌股上漲的原因,�,！�
不過(guò)，一位中型基金公司內(nèi)部人士對(duì)目前市場(chǎng)的表現(xiàn)較為冷靜,，在他看來(lái),，政策刺激確實(shí)是一個(gè)很大推動(dòng)力，另外,，在市場(chǎng)情緒高漲的情況下,，投資者也很是亢奮，“A股仍是存量資金博弈,，撤離創(chuàng)業(yè)板,、轉(zhuǎn)向藍(lán)籌股，導(dǎo)致市場(chǎng)分化嚴(yán)重,�,！�
他提醒，大盤藍(lán)籌股若想繼續(xù)保持上漲,，就需要大量資金的進(jìn)入,，“從目前來(lái)看，滬港通并不會(huì)帶來(lái)多大的資金量,，而國(guó)企改革牽扯的因素更為復(fù)雜,，很難短期、大面積地實(shí)現(xiàn)落地性的改革,，大量資金進(jìn)入市場(chǎng)的可能性也不大,，因此還是要冷靜對(duì)待藍(lán)籌股的此輪上漲,，對(duì)后市更需謹(jǐn)慎�,！�
創(chuàng)業(yè)板能否崛起,？
在藍(lán)籌股上漲的同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板卻下跌,，此前表現(xiàn)突出的基金,，近期也頗為乏力。
華寶證券的研究報(bào)告就顯示,，截至7月31日,，上證綜指7月份上漲7.48%，深證成指上漲8.36%,，滬深300上漲8.55%,，中小板指數(shù)上漲3.25%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌4.28%,。
具體到基金產(chǎn)品層面,，此前幾只在創(chuàng)業(yè)板上表現(xiàn)出色的產(chǎn)品，在7月份略顯暗淡,。一季度股基冠軍興全輕資產(chǎn),，在二季度下跌后，7月份更是乏力,，其7月份業(yè)績(jī)?yōu)?5.92%,，排名墊底；上半年股基冠軍中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),，7月份的業(yè)績(jī)?yōu)?1.75%,，排在300名之外；長(zhǎng)盛電子信息和工銀信息產(chǎn)業(yè)雖然在7月份取得了正收益,，業(yè)績(jī)分別為2.12%和4.3%,，但是排名都在中下游。
面對(duì)這樣的情況,，一位跟蹤創(chuàng)業(yè)板的分析師表示,，在中報(bào)公布之前，創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)考驗(yàn)壓力更加凸顯,，因此出現(xiàn)下跌,。
“這幾只上半年表現(xiàn)不錯(cuò)的創(chuàng)業(yè)板基金，盡管在7月份表現(xiàn)不佳,，但是大部分產(chǎn)品仍屬正常情況,，在創(chuàng)業(yè)板仍然有估值壓力的情況下，對(duì)沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的個(gè)股還要謹(jǐn)慎，因此,，通過(guò)很短的時(shí)間來(lái)評(píng)斷這只基金產(chǎn)品,，不太全面�,！边@位分析師說(shuō),。
上述中型基金公司人士表示，此輪回調(diào)后,，中小創(chuàng)業(yè)板的投資價(jià)值還將凸顯,，“如果按照上述藍(lán)籌股的邏輯，資金將再次從主板撤出進(jìn)入中小創(chuàng)業(yè)板,，相信市場(chǎng)近期還會(huì)有新的調(diào)整�,！�
事實(shí)上,，市場(chǎng)的情緒已經(jīng)在悄然變化，在7月份受益藍(lán)籌股的還有多只杠桿股基,，然而在8月7日,，受大盤下跌影響，多只7月份表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的杠桿基金已經(jīng)出現(xiàn)了下跌,，包括招商,、鵬華、諾安等公司旗下的產(chǎn)品,。
同樣在8月7日,，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布經(jīng)濟(jì)形勢(shì)解讀文章，將重點(diǎn)圍繞制約戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制障礙,，在云計(jì)算,、物聯(lián)網(wǎng)、生物,、電子商務(wù)等領(lǐng)域出臺(tái)一批產(chǎn)業(yè)政策,。這在上述分析師師看來(lái)，下半年創(chuàng)業(yè)板將受諸多政策影響進(jìn)行調(diào)整,，而相關(guān)基金產(chǎn)品對(duì)上述領(lǐng)域的調(diào)研,、調(diào)倉(cāng)動(dòng)作會(huì)更加頻繁。
