“老鼠倉(cāng)”究竟會(huì)給公募基金公司帶來(lái)多大的影響呢？隨著公募基金二季報(bào)的披露，公募基金二季度末的規(guī)模變化也浮出水面,，自然而然深陷老鼠倉(cāng)風(fēng)暴中的基金公司相關(guān)基金的二季度申購(gòu)贖回?cái)?shù)據(jù)也被曝光,。
最受關(guān)注的則是海富通基金,，在二季度海富通爆出數(shù)位基金經(jīng)理涉案“老鼠倉(cāng)”。截至今年1季度末,，海富通基金旗下的26只基金達(dá)到了228億元,。
根據(jù)choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，在二季度中海富通基金新發(fā)行成立了海富通雙福債券基金,，新增規(guī)模約10.14億元，使得海富通基金截至二季度末的規(guī)模最終達(dá)到了234.78億元,，比今年一季度末的228億元略有增加,。即使規(guī)模略有增加，但是海富通基金在所有基金公司的排名則從一季度末的35位下降到二季度末的37位,。
值得一提的是,，在其他的涉案老鼠倉(cāng)的基金公司中，大多數(shù)的境遇和海富通基金相仿,。這些涉案老鼠倉(cāng)的基金公司還包括華夏基金在內(nèi)的其他諸多基金公司,，而從二季度末的規(guī)模數(shù)據(jù)來(lái)看，大部分基金公司變化不大,，這從側(cè)面說(shuō)明了持有人對(duì)這些涉案老鼠倉(cāng)的基金公司并未用腳投票,。
“相比較而言，普通的散戶(hù)對(duì)這類(lèi)消息一般不太敏感,，而且基本上算是一個(gè)行業(yè)問(wèn)題,，已經(jīng)見(jiàn)怪不怪了。但是機(jī)構(gòu)客戶(hù)則對(duì)這類(lèi)消息比較在乎,，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)客戶(hù)在尋找投資管理人時(shí)會(huì)看基金公司的各方面條件，老鼠倉(cāng)對(duì)基金公司的聲譽(yù)是極大的負(fù)面影響,，另一方面機(jī)構(gòu)客戶(hù)在出現(xiàn)事情后首要做的就是避險(xiǎn),，反應(yīng)非常敏捷�,！蹦郴鸸救耸空f(shuō),。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)源源不斷爆出老鼠倉(cāng)案,，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù),，2014年以來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員利用未公開(kāi)信息交易股票行為立案25起，超過(guò)2013年全年的22起立案的總數(shù),。
公募基本保持穩(wěn)定
Choice資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截至二季度末華夏基金的總規(guī)模為3167.75億元，比今年一季度末減少了312.93億元,，其排名在所有的基金公司中仍為第二位,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其后的第三名，差距仍舊保持在1000億元以上,。
華夏基金在二季度規(guī)模的縮減主要是受其貨幣基金影響比較大,。數(shù)據(jù)顯示，華夏現(xiàn)在增利貨幣A/E的規(guī)模從今年一季度末的近千億元，降為二季度末的877億元,，在二季度減少了80多億元,。另一只貨幣基金華夏財(cái)富寶貨幣基金截至二季度末的規(guī)模為621億元，而在一季度末該基金的規(guī)模為821.65億元,，華夏財(cái)富寶貨幣基金在二季度減少了200億元,，就上述兩只貨幣基金而言，華夏基金在二季度減少了近300億元的規(guī)模,。
而具體從涉案老鼠倉(cāng)曾經(jīng)管理的單只基金來(lái)看,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，羅澤萍曾經(jīng)管理的華夏優(yōu)勢(shì)凈贖回3億份,，截至二季度末華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)的份額仍然高達(dá)102億份,，顯然相比較之下其凈贖回量幾乎可以忽略不計(jì)。
類(lèi)似的情況同樣發(fā)生在其他的涉案老鼠倉(cāng)基金經(jīng)理所管理的基金上,。
比如歐寶林此前管理的上投摩根阿爾法,，二季度期間凈贖回2500萬(wàn)份；鐘小婧此前管理的匯豐晉信平穩(wěn)增利債,，同期凈贖回200萬(wàn)份,，蘇競(jìng)曾管理的匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健二季度凈贖回76萬(wàn)份。凈贖回量幾乎都可以忽略不計(jì),。
顯然,，在今年上半年的老鼠倉(cāng)中，海富通基金的老鼠倉(cāng)窩案是最令市場(chǎng)震驚,，同時(shí)市場(chǎng)也認(rèn)為將會(huì)給海富通基金造成最大傷害的老鼠倉(cāng)案,，但從二季度末的數(shù)據(jù)看，海富通基金的公募規(guī)模同樣沒(méi)有發(fā)生預(yù)期中的大起大落,。
證監(jiān)會(huì)7月4日公告稱(chēng),，根據(jù)相關(guān)線索，2014年3月,，證監(jiān)會(huì)對(duì)蔣征,、陳紹勝、牟永寧,、程崠和黃春雨等5名海富通基金管理有限公司原任或時(shí)任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票案立案調(diào)查,，調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述5人相關(guān)行為涉嫌構(gòu)成犯罪。目前,，該案件已由公安部門(mén)進(jìn)一步偵辦,。
在證監(jiān)會(huì)披露的“海富通五鼠”中，黃春雨最晚,，在二季度辭職,，因此其所管理的基金變動(dòng)狀況也最具有代表性,。
在4月28日離任前，黃春雨任海富通收益增長(zhǎng),、海富通國(guó)策導(dǎo)向,、海富通內(nèi)需熱點(diǎn)和海富通股票4只基金的基金經(jīng)理。根據(jù)海富通披露的二季報(bào),，海富通收益增長(zhǎng)從36.13億份降至34.91億份,；海富通股票份額從44.75億份下降至43.3億份。
值得一提的是,，上述涉案的基金甚至在二季度出現(xiàn)了申購(gòu),，有投資者在二季度買(mǎi)入。其中華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)在二季度期間出現(xiàn)1.6億元的申購(gòu),，海富通國(guó)策導(dǎo)向和華寶興業(yè)多策略股票等出現(xiàn)近3000萬(wàn)元的申購(gòu)量,。
對(duì)機(jī)構(gòu)客戶(hù)影響或最大
相比較于散戶(hù)的鈍感，機(jī)構(gòu)客戶(hù)則要敏感得多,�,！俺隽耸虑楹螅麄兊谝环磻�(yīng)就是避險(xiǎn),；另外,，機(jī)構(gòu)客戶(hù)對(duì)聲譽(yù)也比較重視，老鼠倉(cāng)將嚴(yán)重地影響了管理人的聲譽(yù),�,！庇谢鸸救耸勘硎荆叭绻@些機(jī)構(gòu)客戶(hù)選擇和出問(wèn)題公司一起堅(jiān)守,，那別人會(huì)問(wèn)是不是他們也有問(wèn)題,，這個(gè)時(shí)候誰(shuí)也不想惹麻煩�,！�
正是在上述邏輯下。在基金公司爆出老鼠倉(cāng)窩案后,，有人擔(dān)心海富通將遭遇重創(chuàng),。因?yàn)橄啾容^于公募業(yè)務(wù)，海富通的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)在公募基金公司中做得風(fēng)生水起,，排名極為靠前,。
根據(jù)海富通網(wǎng)站的介紹，作為國(guó)家首批企業(yè)年金基金投資管理人,，截至2014年3月31日,，海富通為80多家企業(yè)近300億元的企業(yè)年金基金擔(dān)任了投資管理人。同時(shí)作為首批特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司,，截至2014年3月31日,，海富通旗下專(zhuān)戶(hù)理財(cái)管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)55億元。2004年末開(kāi)始，海富通為QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）及其他多個(gè)海內(nèi)外投資組合擔(dān)任投資咨詢(xún)顧問(wèn),，截至2014年3月31日,，投資咨詢(xún)及海外業(yè)務(wù)規(guī)模近212億元人民幣。
與此同時(shí)海富通還是社�,；鹄硎聲�(huì)選聘的境內(nèi)投資管理人,。值得一提的一個(gè)細(xì)節(jié)是，在社�,；鸸_(kāi)選聘第三批社�,；鸸芾砣藭r(shí)，華安基金曾經(jīng)因?yàn)榇饲暗氖录簧绫,；鹄硎聲?huì)給否決,，從而無(wú)緣。
由于這些機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的信息并不公開(kāi),，因?yàn)槟壳皶r(shí)代周報(bào)記者并未獲悉上述涉案基金公司在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)上的變化,，以及多少是由于老鼠倉(cāng)所帶來(lái)的影響。
需要注意的是,，在今年6月份中國(guó)人壽舉行的對(duì)委托200億投資招聘管理人時(shí),，海富通和華夏基金均出局。彼時(shí)有分析稱(chēng),，海富通一直在社保,、年金上非常強(qiáng)，很多委外的資產(chǎn)之前都首選他們,，但是老鼠倉(cāng)的事情之后,，很多資產(chǎn)都撤出了，國(guó)壽也不會(huì)選他們的,。壓力太大,。
“我們?nèi)ツ瓿霈F(xiàn)過(guò)一次基金經(jīng)理帶來(lái)的負(fù)面事件，機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)很認(rèn)那個(gè)基金經(jīng)理,，出事情之后,，機(jī)構(gòu)贖回了很多資金�,！蹦郴鸸救耸空f(shuō),，當(dāng)然在機(jī)構(gòu)里面也是分不同的，外資機(jī)構(gòu)最為敏感,，而一些中資機(jī)構(gòu)由于各種關(guān)系,，可能會(huì)更好溝通一些。
