隨著2014年中披露的陸續(xù)展開，社�,；鸬葯C構(gòu)調(diào)倉路線圖也初露端倪,。其中，作為國家隊的社保投資動向值得關(guān)注,。據(jù)統(tǒng)計,，已披露的118家上市公司中報中，有24家公司的前十大流通股股東出現(xiàn)了社�,；鸬纳碛�,。從數(shù)據(jù)透露出來的信息看，社�,；鹪谠鲑Y中小板的同時,，減持了估值較高的創(chuàng)業(yè)板。
社�,；鸲径仍鲑Y中小板
隨著2014年中披露的陸續(xù)展開,，社保基金等機構(gòu)調(diào)倉路線圖也顯露出來,。其中,，作為國家隊的社保投資動向值得關(guān)注,。據(jù)統(tǒng)計，截止7月29日,，滬深兩市一共有118家公司披露2014年半年報,，這其中，24家公司的前十大流通股股東出現(xiàn)了社�,；鸬纳碛�,。
數(shù)據(jù)顯示，社�,；鸲径刃逻M(jìn)的3只個股中,，2只為中小板股票，分別是東華軟件和澳洋順昌,；社�,；鸲径刃逻M(jìn)另一只股票是在上證所上市的黃河旋風(fēng)。
東華軟件因債轉(zhuǎn)股,，提前暴露了公司股東的變化情況,。公司最近披露的股東變化情況顯示，社�,；�112組合以1400.82萬股的持股數(shù)量,，出現(xiàn)在了公司前十股東的名單的第九位。值得一提的是,，截至二季度末,，共有73只基金共計持有公司28820.26萬股，持股數(shù)較一季度增加了12613.57萬股,。
7月28日晚間,，東華軟件公告，公司與阿里云計算有限公司決定建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,。東華軟件和阿里云愿意在云計算,、大數(shù)據(jù)、智慧城市等領(lǐng)域廣泛開展合作,，以共同推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域云服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展,。
安信證券研報指出，今年以來東華軟件陸續(xù)簽訂的智慧城市大單將有效提升其未來業(yè)績增長的確定性和可持續(xù)性,。并且,，在智慧城市新一輪跑馬圈地中，公司已經(jīng)走在了行業(yè)前列,，大量的數(shù)據(jù)資源將成為這些項目的最大價值,。廣發(fā)證券認(rèn)為，公司未來有望獲得更多智慧城市建設(shè)和運營項目的訂單。
澳洋順昌昨天公布的半年報顯示,，社�,；�117組合以新進(jìn)547.23萬股，占公司流通股比倒的1.63%,，出現(xiàn)在公司流通股東的第六位,。在業(yè)績方面，公司2014年上半年實現(xiàn)凈利潤6848.36萬元,，比上年同期增長了52.24%,，此外，公司還預(yù)計今年前三季實現(xiàn)凈利潤同比增長50%-80%,。
券商研報指出,，澳洋順昌LED一期項目年底將實現(xiàn)30臺MOCVD量產(chǎn)，二期將極大提升競爭能力和行業(yè)地位,。截至目前,，公司已有20臺MOCVD(69片機)實現(xiàn)量產(chǎn)、外延及芯片月產(chǎn)能達(dá)到10萬片(2英寸),，預(yù)計三季度還有10臺MOCVD到貨,，2014年底實現(xiàn)安裝30臺MOCVD的規(guī)模、一期項目將全部建成,；按照目前盈利狀況,，預(yù)計2014全年營收將超過2.5億，凈利潤超過6000萬,。
此外,，社保基金在二季度還增持了華天科技,、省廣股份,、北京利爾,、立訊精密,、辰州礦業(yè)和達(dá)實智能等6中小板個股。其中,，華天科技二季度末社�,；鸬某止奢^一季度末大幅增加近1倍至2164萬股。
二季度減持創(chuàng)業(yè)板
在增資中小板的同時,，另一邊,，社保基金對創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行了減持,。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，社保基金重倉持有的24只個股,，有5只在二季度遭到了減持,，分別是奧克股份,、新國都、華平股份,、山大華特和輝豐股份,。
由此看，社�,；鸲径葴p持的股票集中在創(chuàng)業(yè)板,。減持?jǐn)?shù)量更為明顯，奧克股份,、新國都和華平股份3只創(chuàng)業(yè)板股遭減持的股份數(shù)分別達(dá)到了125.04萬股,、120萬股、38.29萬股,，遭減持?jǐn)?shù)據(jù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非創(chuàng)業(yè)板的山大華特和輝豐股份的35.20萬股和34.94萬股,。
遭社保基金減持最多的奧克股份披露的數(shù)據(jù)顯示,，社�,；�115組合在二季減持了125.04萬股，持股由一季度末的300萬股下降至174.96萬股,。在基本面上,，2014年公司實現(xiàn)收入和凈利潤分別同比增長30%和78%，表現(xiàn)不錯,；不過都在市場預(yù)期內(nèi),。如，海通證券就在研報中如此表述：“公司業(yè)績符合我們的預(yù)期,�,！�
據(jù)分析，創(chuàng)業(yè)板業(yè)績增速下滑或是遭社�,；饻p持的主要原因,。廣發(fā)證券分析師陳杰表示，從今年中報業(yè)績預(yù)告來看,，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)五個季度的業(yè)績加速趨勢將被終結(jié),，創(chuàng)業(yè)板的利潤累計增速在2012年四季度見底以后，最近五個季度在持續(xù)上升,。但是將所有創(chuàng)業(yè)板公司的中報預(yù)告匯總并取中值后發(fā)現(xiàn),，今年中報的創(chuàng)業(yè)板利潤增速為17.2%，單季增速為16.9%,，相比一季度出現(xiàn)了微幅減速,。
此外，創(chuàng)業(yè)板公司遭重要股東減持步伐呈加快跡象或也是社保基金減持的原因,。統(tǒng)計顯示,，4月份，創(chuàng)業(yè)板被減持的公司為29家,；進(jìn)入5月份,，有65家創(chuàng)業(yè)板公司被減持，占203家被減持公司的32%,；6月份,，共有97家創(chuàng)業(yè)板公司被重要股東進(jìn)行減持，占264家減持公司的36.7%,。
社�,；鹪跍p持創(chuàng)業(yè)板的同時，卻在增在增資中小板,。分析人士在接受《投資快報》記者的采訪時表示,，中小板目前的平均市盈率35倍不到，與創(chuàng)業(yè)板的即便經(jīng)過此前的連續(xù)回調(diào)平均市盈率仍高達(dá)近60倍相比,，優(yōu)勢明顯,，而在上市公司業(yè)績增長方面，創(chuàng)業(yè)板的優(yōu)勢并不明顯,。在這樣的背景下,，擁有“先知先覺”的社保基金在二季度減持估值較高創(chuàng)業(yè)板增資估值相對不那么貴的中小板在情理之中,。
