3只藍(lán)籌基金十大重倉股占凈值比情況
【博時主題】
基金經(jīng)理鄧曉峰,，2011年以來收益率19.66%,，排名15/238,。
【鵬華價值】
基金經(jīng)理程世杰,，2011年以來收益率5.08%，排名37/238,。
【匯添富價值】
基金經(jīng)理陳曉翔,，2011年以來收益率9.89%，排名24/238,。
近期在滬港通,、宏觀數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)、短期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)等多重利好刺激下,，低估值藍(lán)籌板塊迎來快速上漲行情,。從上周藍(lán)籌股集體上攻的表現(xiàn)看，股市風(fēng)格轉(zhuǎn)換呈現(xiàn)愈演愈烈之勢,，不少堅守藍(lán)籌的基金近期凈值大漲,，大有超越成長風(fēng)格基金之勢。一些基金公司和研究機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注藍(lán)籌股估值修復(fù)行情,，增配藍(lán)籌風(fēng)格基金,。
在眾多偏股基金中，不少基金是典型的深藍(lán)一族,，雖然過去一年半成長股大幅上漲,，但這些基金依然不為所動持續(xù)重倉藍(lán)籌股,，今天我們就為大家細(xì)說一下基金中的藍(lán)籌股投資高手,。
藍(lán)籌基金揚(yáng)眉吐氣
機(jī)構(gòu)建議增持
藍(lán)籌股的雄起是火熱的七月最受市場關(guān)注的焦點，從前一周的食品飲料,、房地產(chǎn)等少數(shù)藍(lán)籌板塊的上攻到上周金融,、采掘,、有色、房地產(chǎn),、汽車,、鋼鐵、家電等傳統(tǒng)周期板塊板塊的集中爆發(fā),，藍(lán)籌股估值修復(fù)行情如火如荼展開中,。
伴隨近期藍(lán)籌股的大幅上漲，被成長風(fēng)格基金壓制了一年半的藍(lán)籌風(fēng)格基金終于揚(yáng)眉吐氣,，根據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示,，7月以來截至上周五，偏股基金業(yè)績出現(xiàn)了大分化格局,，有基金漲幅超過10%同時也有基金虧損近10%,，重倉藍(lán)籌股的基金沒有懸念地沖到了排行榜的前列。其中收益率超過5%的基金達(dá)到43只,，去年以來持續(xù)重倉有色金屬和金融股的長信金利7月以來凈值大漲10.68%,，典型的價值派基金鵬華價值優(yōu)勢以8.92%的漲幅緊隨其后，二季末大舉重倉地產(chǎn)和金融股的華安行業(yè)輪動7月以來漲幅達(dá)8.78%,，廣發(fā)新動力,、天弘永定、博時主題,、華寶資源和申萬量化等基金漲幅均超過8%,。
此外，工銀藍(lán)籌,、招商大盤藍(lán)籌,、南方成份、工銀金融地產(chǎn)等典型的藍(lán)籌風(fēng)格基金7月以來漲幅明顯,。
值得注意的是,，一些藍(lán)籌風(fēng)格基金經(jīng)過本輪上漲，今年以來排名大幅提升,，像以金融地產(chǎn)為主要投資對象的工銀金融地產(chǎn)基金年內(nèi)收益率已達(dá)17.59%,，排名股票基金第四名，博時主題和長信金利分別以10.19%和9.5%的收益率排名升至第25和第27名,，招商大盤藍(lán)籌,、鵬華價值等基金的排名也大幅上升。
對于這一輪藍(lán)籌股行情,，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注藍(lán)籌股,，增持藍(lán)籌基金。
匯豐晉信基金認(rèn)為,，近期市場格局已十分清晰,，藍(lán)籌股目前估值修復(fù)的行情基本達(dá)成市場共識,，進(jìn)一步提升了對資金的吸引力。后市藍(lán)籌股仍有持續(xù)上漲的動力,，當(dāng)前布局具有估值優(yōu)勢的藍(lán)籌股則是投資的主旋律,。
眾祿基金研究中心也認(rèn)為，預(yù)期市場風(fēng)格分化仍將繼續(xù),，建議投資者適當(dāng)增配重倉低估值藍(lán)籌股的偏股型基金,，適當(dāng)減配跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的指數(shù)型基金產(chǎn)品。
重點推薦3只
風(fēng)格穩(wěn)定績優(yōu)藍(lán)籌基金
當(dāng)藍(lán)籌行情來臨之時,，投資者可能也會迷茫,，市場上存在太多名不副實的基金了，他們契約中規(guī)定一套,，實際投資中是另一套,。中國基金報記者根據(jù)近年來基礎(chǔ)市場行情特點、基金持倉情況以及綜合表現(xiàn),，為投資者篩選出風(fēng)格穩(wěn)定的績優(yōu)藍(lán)籌基金,。
記者選取2011年以來依靠投資藍(lán)籌股取得正收益、總回報排名靠前,、基金經(jīng)理未發(fā)生變更的績優(yōu)藍(lán)籌基金,，他們分別是博時主題行業(yè)、匯添富價值,、鵬華價值優(yōu)勢等典型的藍(lán)籌基金,。
鄧曉峰管理的博時主題行業(yè)基金是藍(lán)籌基金的佼佼者和旗艦，依靠持續(xù)重倉藍(lán)籌股,，該基金自2011年以來取得了19.66的收益率,，在238只股票型基金中排名第15位，同期滬深300指數(shù)下跌27.74%,，在表現(xiàn)不好的基礎(chǔ)市場環(huán)境中,，博時主題展現(xiàn)出對藍(lán)籌股投資的能力。實際上,，自2011年以來,，博時主題行業(yè)基金除了在去年因藍(lán)籌股下跌而大幅落后于同類基金之外，其余年份均保持領(lǐng)先,，其中在2011年以9.63%的跌幅排名股票基金抗跌榜第一名,，2012年取得17.16%的漲幅，排名股票基金第18名,，2013年成長股牛市,，重倉藍(lán)籌股的博時主題僅取得2.56%的漲幅，大幅落后同類基金平均,，但今年以來,，該基金凈值再度上漲10.19%，排在眾多股票基金第25名,。
歷年季度報告顯示,，博時主題行業(yè)基金一直以藍(lán)籌股為重倉品種，中國平安,、國投電力,、上汽集團(tuán)、中國太保,、萬科A,、招商銀行等傳統(tǒng)大藍(lán)籌連續(xù)多年持續(xù)位列該股前十大重倉股，金融股和電力股是該基金重點配置的兩大行業(yè),，其股票倉位也多穩(wěn)定在90%的較高水平,，基本不進(jìn)行擇時，主要通過對藍(lán)籌股機(jī)會的把握獲得了媲美成長基金的超額收益,。
程世杰管理的鵬華價值優(yōu)勢在投資風(fēng)格上和博時主題行業(yè)具有極高的相似度,，只是相比博時主題而言，持股更為分散,。鵬華價值優(yōu)勢2011年以9.93%的跌幅僅次于博時主題排名抗跌榜第二位,，2012年取得9.37%的漲幅，排名前1/4,。2013年取得1.96%的漲幅,，大幅落后。今年以來凈值上漲4.62%,，排名前1/5,。自2011年以來，鵬華價值優(yōu)勢取得5.08%的漲幅,，在股票基金中排名第37名,。
作為一只價值風(fēng)格突出的股票基金，鵬華價值優(yōu)勢堅持了對藍(lán)籌股的長期重倉持有,，近年來,，該基金持續(xù)重倉了美的集團(tuán)、中國建筑,、青島海爾,、招商銀行、大秦鐵路等大盤藍(lán)籌股,，在股票倉位接近滿倉的情況下,，通過行業(yè)的均衡配置和精選個股分散風(fēng)險，體現(xiàn)出一貫的投資風(fēng)格,。
陳曉翔掌舵的匯添富價值同樣是一只具有典型價值風(fēng)格的股票基金,，但相比博時主題和鵬華價值優(yōu)勢的絕對深藍(lán)不同,，該基金在選股的范圍上更廣，2011年匯添富價值單位凈值下跌21.69%,，居于股票基金前30%的位置,，表現(xiàn)較為抗跌，2012年該基金取得18.79%的漲幅,，排名股票基金第12名,，2013年凈值上漲13.51%，落后于同類基金平均,，今年以來單位凈值上漲4.06%,，處于前30%位置。自2011年以來3年多時間,，匯添富價值取得9.89%的漲幅,，排在股票基金第24名。
一直以來,，雖然金融和地產(chǎn)股遭到眾多基金零配置,，但匯添富價值基金都保持了對這兩大板塊的基礎(chǔ)配置，重倉股中較長時期重倉持有浦發(fā)銀行,、萬科A,、興業(yè)銀行、歐亞集團(tuán)等個股,，但相比博時主題行業(yè)和鵬華價值優(yōu)勢而言,，該基金在重倉股選擇上更加靈活多變，核心衛(wèi)星策略運用較為明顯,。去年四季度以來,，該基金顯著降低了股票倉位，從過去的九成降至八成左右,。
上述3只基金均長期被同一位基金經(jīng)理管理,，在實際投資中展現(xiàn)出較為穩(wěn)定的價值投資風(fēng)格，對于看好藍(lán)籌股的投資者,，可以重點選擇,。
激進(jìn)投資者可關(guān)注
藍(lán)籌風(fēng)格杠桿基金
上述3只基金是一種基于較長時間運作的藍(lán)籌基金的佼佼者，對于追求短平快的場內(nèi)投資者來說,，藍(lán)籌風(fēng)格的杠桿基金則是一種較好選擇,，一方面可以快速跟蹤標(biāo)的指數(shù)，另一方面可以通過杠桿基金的杠桿系數(shù)放大收益,。
就藍(lán)籌風(fēng)格來說,，目前有多只跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金，如信誠300B、銀華滬深300B,、華安滬深300B和國金通用滬深300B等,，從流動性和凈值杠桿倍數(shù)等指標(biāo)看，以信誠300B最佳,，該基金長期位列杠桿基金成交榜前十位,，目前凈值杠桿達(dá)到2.6倍，在跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金中最高,。
除滬深300指數(shù)外,，跟蹤中證100指數(shù)的杠桿基金雙禧B也可以重點關(guān)注,，該基金流動性較高,，但凈值杠桿只有1.919倍，不如信誠300B高,。
對于行業(yè)機(jī)會把握能力更強(qiáng)的投資者,，不如關(guān)注行業(yè)分級杠桿基金，如跟蹤中證大宗商品指數(shù)的招商商品B,，目前凈值杠桿達(dá)到3.463倍,，在杠桿基金中處于較高水平，看好非銀行板塊的投資者可以重點跟蹤鵬華非銀行B,，該基金目前凈值杠桿為1.902倍,，看好房地產(chǎn)板塊的投資者可以重點選擇國泰房地產(chǎn)B，目前該基金凈值杠桿為2.068倍,。
