3只藍(lán)籌基金十大重倉(cāng)股占凈值比情況
【博時(shí)主題】
基金經(jīng)理鄧曉峰，2011年以來(lái)收益率19.66%，排名15/238,。
【鵬華價(jià)值】
基金經(jīng)理程世杰，2011年以來(lái)收益率5.08%,，排名37/238。
【匯添富價(jià)值】
基金經(jīng)理陳曉翔,，2011年以來(lái)收益率9.89%,，排名24/238。
近期在滬港通,、宏觀數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn),、短期經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)等多重利好刺激下，低估值藍(lán)籌板塊迎來(lái)快速上漲行情,。從上周藍(lán)籌股集體上攻的表現(xiàn)看,，股市風(fēng)格轉(zhuǎn)換呈現(xiàn)愈演愈烈之勢(shì)，不少堅(jiān)守藍(lán)籌的基金近期凈值大漲,，大有超越成長(zhǎng)風(fēng)格基金之勢(shì),。一些基金公司和研究機(jī)構(gòu)建議投資者關(guān)注藍(lán)籌股估值修復(fù)行情，增配藍(lán)籌風(fēng)格基金,。
在眾多偏股基金中,，不少基金是典型的深藍(lán)一族，雖然過(guò)去一年半成長(zhǎng)股大幅上漲,，但這些基金依然不為所動(dòng)持續(xù)重倉(cāng)藍(lán)籌股，今天我們就為大家細(xì)說(shuō)一下基金中的藍(lán)籌股投資高手,。
藍(lán)籌基金揚(yáng)眉吐氣
機(jī)構(gòu)建議增持
藍(lán)籌股的雄起是火熱的七月最受市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),，從前一周的食品飲料、房地產(chǎn)等少數(shù)藍(lán)籌板塊的上攻到上周金融,、采掘,、有色,、房地產(chǎn)、汽車,、鋼鐵,、家電等傳統(tǒng)周期板塊板塊的集中爆發(fā)，藍(lán)籌股估值修復(fù)行情如火如荼展開(kāi)中,。
伴隨近期藍(lán)籌股的大幅上漲,，被成長(zhǎng)風(fēng)格基金壓制了一年半的藍(lán)籌風(fēng)格基金終于揚(yáng)眉吐氣，根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示,，7月以來(lái)截至上周五,，偏股基金業(yè)績(jī)出現(xiàn)了大分化格局，有基金漲幅超過(guò)10%同時(shí)也有基金虧損近10%,，重倉(cāng)藍(lán)籌股的基金沒(méi)有懸念地沖到了排行榜的前列,。其中收益率超過(guò)5%的基金達(dá)到43只，去年以來(lái)持續(xù)重倉(cāng)有色金屬和金融股的長(zhǎng)信金利7月以來(lái)凈值大漲10.68%,，典型的價(jià)值派基金鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)以8.92%的漲幅緊隨其后,，二季末大舉重倉(cāng)地產(chǎn)和金融股的華安行業(yè)輪動(dòng)7月以來(lái)漲幅達(dá)8.78%，廣發(fā)新動(dòng)力,、天弘永定,、博時(shí)主題、華寶資源和申萬(wàn)量化等基金漲幅均超過(guò)8%,。
此外,，工銀藍(lán)籌、招商大盤(pán)藍(lán)籌,、南方成份,、工銀金融地產(chǎn)等典型的藍(lán)籌風(fēng)格基金7月以來(lái)漲幅明顯。
值得注意的是,，一些藍(lán)籌風(fēng)格基金經(jīng)過(guò)本輪上漲,，今年以來(lái)排名大幅提升，像以金融地產(chǎn)為主要投資對(duì)象的工銀金融地產(chǎn)基金年內(nèi)收益率已達(dá)17.59%,，排名股票基金第四名,，博時(shí)主題和長(zhǎng)信金利分別以10.19%和9.5%的收益率排名升至第25和第27名，招商大盤(pán)藍(lán)籌,、鵬華價(jià)值等基金的排名也大幅上升,。
對(duì)于這一輪藍(lán)籌股行情，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注藍(lán)籌股,，增持藍(lán)籌基金,。
匯豐晉信基金認(rèn)為，近期市場(chǎng)格局已十分清晰,，藍(lán)籌股目前估值修復(fù)的行情基本達(dá)成市場(chǎng)共識(shí),，進(jìn)一步提升了對(duì)資金的吸引力,。后市藍(lán)籌股仍有持續(xù)上漲的動(dòng)力，當(dāng)前布局具有估值優(yōu)勢(shì)的藍(lán)籌股則是投資的主旋律,。
眾祿基金研究中心也認(rèn)為,，預(yù)期市場(chǎng)風(fēng)格分化仍將繼續(xù)，建議投資者適當(dāng)增配重倉(cāng)低估值藍(lán)籌股的偏股型基金,，適當(dāng)減配跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的指數(shù)型基金產(chǎn)品,。
重點(diǎn)推薦3只
風(fēng)格穩(wěn)定績(jī)優(yōu)藍(lán)籌基金
當(dāng)藍(lán)籌行情來(lái)臨之時(shí)，投資者可能也會(huì)迷茫,，市場(chǎng)上存在太多名不副實(shí)的基金了,，他們契約中規(guī)定一套，實(shí)際投資中是另一套,。中國(guó)基金報(bào)記者根據(jù)近年來(lái)基礎(chǔ)市場(chǎng)行情特點(diǎn),、基金持倉(cāng)情況以及綜合表現(xiàn)，為投資者篩選出風(fēng)格穩(wěn)定的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌基金,。
記者選取2011年以來(lái)依靠投資藍(lán)籌股取得正收益,、總回報(bào)排名靠前、基金經(jīng)理未發(fā)生變更的績(jī)優(yōu)藍(lán)籌基金,，他們分別是博時(shí)主題行業(yè),、匯添富價(jià)值、鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)等典型的藍(lán)籌基金,。
鄧曉峰管理的博時(shí)主題行業(yè)基金是藍(lán)籌基金的佼佼者和旗艦,，依靠持續(xù)重倉(cāng)藍(lán)籌股，該基金自2011年以來(lái)取得了19.66的收益率,，在238只股票型基金中排名第15位,，同期滬深300指數(shù)下跌27.74%，在表現(xiàn)不好的基礎(chǔ)市場(chǎng)環(huán)境中,，博時(shí)主題展現(xiàn)出對(duì)藍(lán)籌股投資的能力,。實(shí)際上，自2011年以來(lái),，博時(shí)主題行業(yè)基金除了在去年因藍(lán)籌股下跌而大幅落后于同類基金之外,，其余年份均保持領(lǐng)先，其中在2011年以9.63%的跌幅排名股票基金抗跌榜第一名,，2012年取得17.16%的漲幅,，排名股票基金第18名，2013年成長(zhǎng)股牛市,，重倉(cāng)藍(lán)籌股的博時(shí)主題僅取得2.56%的漲幅,，大幅落后同類基金平均，但今年以來(lái),，該基金凈值再度上漲10.19%,，排在眾多股票基金第25名。
歷年季度報(bào)告顯示,，博時(shí)主題行業(yè)基金一直以藍(lán)籌股為重倉(cāng)品種,，中國(guó)平安、國(guó)投電力,、上汽集團(tuán),、中國(guó)太保、萬(wàn)科A,、招商銀行等傳統(tǒng)大藍(lán)籌連續(xù)多年持續(xù)位列該股前十大重倉(cāng)股,，金融股和電力股是該基金重點(diǎn)配置的兩大行業(yè)，其股票倉(cāng)位也多穩(wěn)定在90%的較高水平,，基本不進(jìn)行擇時(shí),，主要通過(guò)對(duì)藍(lán)籌股機(jī)會(huì)的把握獲得了媲美成長(zhǎng)基金的超額收益。
程世杰管理的鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)在投資風(fēng)格上和博時(shí)主題行業(yè)具有極高的相似度,，只是相比博時(shí)主題而言,，持股更為分散。鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)2011年以9.93%的跌幅僅次于博時(shí)主題排名抗跌榜第二位,，2012年取得9.37%的漲幅,，排名前1/4。2013年取得1.96%的漲幅,，大幅落后,。今年以來(lái)凈值上漲4.62%，排名前1/5,。自2011年以來(lái),，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)取得5.08%的漲幅，在股票基金中排名第37名,。
作為一只價(jià)值風(fēng)格突出的股票基金,，鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)堅(jiān)持了對(duì)藍(lán)籌股的長(zhǎng)期重倉(cāng)持有，近年來(lái),，該基金持續(xù)重倉(cāng)了美的集團(tuán),、中國(guó)建筑、青島海爾,、招商銀行,、大秦鐵路等大盤(pán)藍(lán)籌股，在股票倉(cāng)位接近滿倉(cāng)的情況下,，通過(guò)行業(yè)的均衡配置和精選個(gè)股分散風(fēng)險(xiǎn),，體現(xiàn)出一貫的投資風(fēng)格。
陳曉翔掌舵的匯添富價(jià)值同樣是一只具有典型價(jià)值風(fēng)格的股票基金,，但相比博時(shí)主題和鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)的絕對(duì)深藍(lán)不同,，該基金在選股的范圍上更廣,，2011年匯添富價(jià)值單位凈值下跌21.69%，居于股票基金前30%的位置,，表現(xiàn)較為抗跌,，2012年該基金取得18.79%的漲幅，排名股票基金第12名,，2013年凈值上漲13.51%,，落后于同類基金平均，今年以來(lái)單位凈值上漲4.06%,，處于前30%位置,。自2011年以來(lái)3年多時(shí)間，匯添富價(jià)值取得9.89%的漲幅,，排在股票基金第24名,。
一直以來(lái)，雖然金融和地產(chǎn)股遭到眾多基金零配置,，但匯添富價(jià)值基金都保持了對(duì)這兩大板塊的基礎(chǔ)配置,，重倉(cāng)股中較長(zhǎng)時(shí)期重倉(cāng)持有浦發(fā)銀行、萬(wàn)科A,、興業(yè)銀行,、歐亞集團(tuán)等個(gè)股，但相比博時(shí)主題行業(yè)和鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)而言,，該基金在重倉(cāng)股選擇上更加靈活多變,，核心衛(wèi)星策略運(yùn)用較為明顯。去年四季度以來(lái),，該基金顯著降低了股票倉(cāng)位,，從過(guò)去的九成降至八成左右。
上述3只基金均長(zhǎng)期被同一位基金經(jīng)理管理,，在實(shí)際投資中展現(xiàn)出較為穩(wěn)定的價(jià)值投資風(fēng)格,，對(duì)于看好藍(lán)籌股的投資者，可以重點(diǎn)選擇,。
激進(jìn)投資者可關(guān)注
藍(lán)籌風(fēng)格杠桿基金
上述3只基金是一種基于較長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)作的藍(lán)籌基金的佼佼者,，對(duì)于追求短平快的場(chǎng)內(nèi)投資者來(lái)說(shuō)，藍(lán)籌風(fēng)格的杠桿基金則是一種較好選擇,，一方面可以快速跟蹤標(biāo)的指數(shù),，另一方面可以通過(guò)杠桿基金的杠桿系數(shù)放大收益。
就藍(lán)籌風(fēng)格來(lái)說(shuō),，目前有多只跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金,，如信誠(chéng)300B、銀華滬深300B、華安滬深300B和國(guó)金通用滬深300B等,，從流動(dòng)性和凈值杠桿倍數(shù)等指標(biāo)看,，以信誠(chéng)300B最佳，該基金長(zhǎng)期位列杠桿基金成交榜前十位,，目前凈值杠桿達(dá)到2.6倍,，在跟蹤滬深300指數(shù)的杠桿基金中最高。
除滬深300指數(shù)外,，跟蹤中證100指數(shù)的杠桿基金雙禧B也可以重點(diǎn)關(guān)注，該基金流動(dòng)性較高,，但凈值杠桿只有1.919倍,，不如信誠(chéng)300B高。
對(duì)于行業(yè)機(jī)會(huì)把握能力更強(qiáng)的投資者,，不如關(guān)注行業(yè)分級(jí)杠桿基金,，如跟蹤中證大宗商品指數(shù)的招商商品B，目前凈值杠桿達(dá)到3.463倍,，在杠桿基金中處于較高水平,，看好非銀行板塊的投資者可以重點(diǎn)跟蹤鵬華非銀行B，該基金目前凈值杠桿為1.902倍,，看好房地產(chǎn)板塊的投資者可以重點(diǎn)選擇國(guó)泰房地產(chǎn)B,，目前該基金凈值杠桿為2.068倍。
