“銀行理財產(chǎn)品預期年收益率為15%，只面向高端客戶發(fā)售,，欲購從速,！”如果您是銀行高端客戶，看到此條消息千萬別沖動,，因為高端客戶在銀行理財市場最容易受傷,。統(tǒng)計顯示，商業(yè)銀行面向高端客戶專售的理財產(chǎn)品往往是將資金投向股市,、受益權(quán),、信托貸款等領(lǐng)域，高收益總是伴隨著高風險,，理財產(chǎn)品到期未實現(xiàn)預期收益或大幅虧損的往往是這類產(chǎn)品,。
高端客戶理財也中招
高端客戶往往是銀行重點維護、特殊照顧的客戶,，同樣的理財產(chǎn)品,，給高端客戶的就會預期收益率高一些，某些特殊定制的理財產(chǎn)品還只能高端客戶才有資格購買,，但不少高端客戶往往是占了小便宜,，吃了大虧,。
某銀行在2010年1月發(fā)售了第1期“高凈值客戶專屬理財產(chǎn)品”，說明書顯示,，投資門檻高達20萬元,，產(chǎn)品預期年化收益率6%，理財期為兩年,。按此預期,，過去兩年這款產(chǎn)品的收益率應達到12%，但該產(chǎn)品于2012年1月30日到期時的結(jié)果卻虧損超過16%,。這款產(chǎn)品表面上與目前常見的穩(wěn)健型產(chǎn)品無異,，屬于非保本浮動收益型人民幣理財產(chǎn)品，通過委托信托公司投資于權(quán)益類及固定收益類投資工具,，應該是比較穩(wěn)健的,。不過，如果你知道什么是權(quán)益類投資工具就不會這么想了,，權(quán)益類投資工具包括上市公司股票,、開放式基金
（不含貨幣基金、債券基金）,、封閉式基金,、混合基金以及可分離債券中所含有的權(quán)證等。如果該產(chǎn)品募集的資金大部分投資于權(quán)益類投資工具,，風險無疑非常大,。
高風險產(chǎn)品賣給高端客戶
針對銀行高風險理財產(chǎn)品損失慘重，銀監(jiān)會此前曾發(fā)布通知,，禁止銀行理財產(chǎn)品參與股票二級市場投資,，但私人銀行等高凈值理財產(chǎn)品不在禁止之列。因此,，銀行高風險產(chǎn)品只能面向高端客戶發(fā)售了,。
外資銀行的客戶基本上是中高端客戶，而外資銀行主推的產(chǎn)品就是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品正是去年以來理財產(chǎn)品未實現(xiàn)預期收益率的重災區(qū),。據(jù)普益財富統(tǒng)計，2011年共有15038款理財產(chǎn)品公布了到期收益率,，其中有37款沒有實現(xiàn)最高預期收益率,。這些產(chǎn)品中有31款為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。
中資銀行的理財產(chǎn)品相對穩(wěn)健,，去年未達最高預期收益的產(chǎn)品主要是投資對象包含信貸資產(chǎn),、信托貸款或票據(jù)資產(chǎn)的銀信理財合作產(chǎn)品，而這部分產(chǎn)品也是主要面向高端客戶發(fā)售,。
高端客戶認清風險
為了滿足高端客戶的需求,，面向高端客戶發(fā)售的理財產(chǎn)品收益率越來越高,，風險也越來越大。據(jù)財匯資訊統(tǒng)計,，今年以來各家銀行專門面向高端客戶發(fā)售的人民幣理財產(chǎn)品達833只,，其中不乏投資于信托優(yōu)先受益權(quán)、委托貸款等,，募集資金不是投資于股市,，就是給高風險行業(yè)提供融資，其風險不言自明,。
為了吸引更多的投資者,，另類理財產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)，以高檔酒,、藝術(shù)品,、茶葉等為投資標的理財產(chǎn)品走進投資者的視野。無一例外的是,，此類產(chǎn)品只面向高端客戶外售,。業(yè)內(nèi)人士透露，高端客戶的理財產(chǎn)品高收益與高風險匹配,，不過,，面向高端客戶設(shè)計的理財產(chǎn)品，銀行獲得的中間業(yè)務(wù)收入往往高過面向普通客戶的產(chǎn)品,。
理財專家提醒，投資高端理財產(chǎn)品雖然預期回報不菲,，但高端客戶也應對自己的投資作出判斷：此款產(chǎn)品的風險有多大,？你能承受的風險有多大？事實上并非所有的高端客戶都能承受高風險,。