今年2月初，有消息稱國(guó)務(wù)院擬成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)養(yǎng)老金投資,，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人建議,，養(yǎng)老保險(xiǎn)金可學(xué)習(xí)全國(guó)社保基金投資股市獲取收益,，實(shí)現(xiàn)保值增值,。一時(shí)間，具有社�,；鸸芾碣Y格的基金公司成為各方關(guān)注的焦點(diǎn),。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊獨(dú)家觀察，目前,，具有社�,；鸸芾砣速Y格的基金公司共有16家，實(shí)際已經(jīng)管理社�,；鸬幕鸸居�9家,，這9家公司旗下的偏股基金三年業(yè)績(jī)整體跑贏同儕，且嘉實(shí),、華夏,、國(guó)泰三基金公司累計(jì)回報(bào)率列前三強(qiáng)。
“多次成功逃頂,、抄底的社�,；鹨恢笔鞘袌�(chǎng)中的隱形"大佬"，跟隨社�,；鸬哪_步,，就有可能捕獲黑馬瘋牛，邁入盈利的行列,�,！北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，“社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來(lái)自于公募基金的社保操盤手密切相關(guān),。除從上市公司十大流通股股東中來(lái)分析社保基金的持倉(cāng)軌跡外,，我們還可以從管理社保賬戶的公募基金身上,，分析未來(lái)社保基金的投資攻略,�,！�
9基金公司打理社保基金重倉(cāng)股暴露新年新攻略
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),，目前,，共有18家機(jī)構(gòu)具有社�,；鸸芾砣速Y格，其中基金公司有16家,，實(shí)際已經(jīng)管理社�,；鸬幕鸸居�9家，合計(jì)管理了33只社�,；�,。博時(shí)、嘉實(shí)兩公司管理的社�,；饠�(shù)量最多,，分別有7只、5只,；鵬華,、長(zhǎng)盛、華夏三公司均在打理4只社�,；�,；易方達(dá)、南方基金兩公司均在管理3只社�,；�,；招商、國(guó)泰兩公司則分別管理2只,、1只社�,；稹�
隨著上市公司2011年年報(bào)的披露,，社保基金的新年攻略也日漸清晰,。截至2月24日,，滬深兩市共有103家公司披露了年報(bào)，社�,；鹱匀ツ晁募径冗M(jìn)入5家公司的前十大流通股東名單中,，累計(jì)持股約6159.05萬(wàn)股，累計(jì)持股市值約5.20億元,。今年以來(lái),，5只重倉(cāng)股平均漲幅19.11%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期上證指數(shù)10.92%的漲幅,，且有4只跑贏大盤,。5只重倉(cāng)股的上漲，合計(jì)為重倉(cāng)社�,；饚�(lái)8664.15萬(wàn)元的賬面浮盈,。
具體來(lái)看,，博時(shí)基金管理的全國(guó)社保基金501組合,，躋身南山鋁業(yè),、徐家匯兩家上市公司“前十大”，分別持股4937.15萬(wàn)股,、70.00萬(wàn)股,；兩只股票今年以來(lái)分別上漲18.96%、15.65%,，已經(jīng)分別產(chǎn)生5924.58萬(wàn)元,、84.00萬(wàn)元的賬面浮盈。嘉實(shí)基金管理的全國(guó)社�,；�602組合,，新進(jìn)重倉(cāng)贊宇科技69.995萬(wàn)股，今年以來(lái)該股大漲27.38%,，為其帶來(lái)600.56萬(wàn)元的浮盈,。易方達(dá)管理的全國(guó)社保基金109組合重倉(cāng)持有寶鈦股份199.98萬(wàn)股,，今年以來(lái)該股大漲24.86%,，為其帶來(lái)905.89萬(wàn)元的浮盈。國(guó)泰基金管理的全國(guó)社�,；�111組合新進(jìn)持有富春環(huán)保838.77萬(wàn)股,，該股年內(nèi)上漲8.68%，為其帶來(lái)1149.12萬(wàn)元的賬面浮盈,。
據(jù)觀察,，目前社保基金重倉(cāng)的個(gè)股中,，僅社�,；饻p持的富春環(huán)保2011年不分配，其余4只個(gè)股全部含有現(xiàn)金分紅分配預(yù)案,，可見,，社保基金去年四季度投資注重高回報(bào)率,，加大對(duì)高分紅的個(gè)股投資力度,，更加青睞績(jī)優(yōu)資源股。另外,，5只重倉(cāng)股平均流通盤為5.02億股,，其中3只為中小板，足見，加大表現(xiàn)活躍的小盤股配置,，也是社�,；鸬囊淮笾貍}(cāng)新策略。
6基金公司業(yè)績(jī)領(lǐng)先嘉實(shí)華夏國(guó)泰列前三強(qiáng)
“多次成功逃頂,、抄底的社�,；鹨恢笔鞘袌�(chǎng)中的隱形"大佬"，對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō),，社�,；鹣騺�(lái)是被看重的一大業(yè)務(wù)，社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來(lái)自于公募基金的社�,；鸩俦P手密切相關(guān)�,！北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示,。
據(jù)記者觀察，具有管理社�,；鹳Y格的9家基金公司,，旗下偏股基金近三年整體有著上佳回報(bào)。
數(shù)據(jù)顯示,，2009年以前設(shè)立的主動(dòng)管理型偏股基金合計(jì)237只,，2009年至今平均回報(bào)率為41.18%。上述9家基金公司旗下72只偏股基金同期平均回報(bào)率為45.67%,，跑贏同儕4.49個(gè)百分點(diǎn),；且有6家旗下的偏股基金業(yè)績(jī)跑贏行業(yè)業(yè)績(jī)均值。
嘉實(shí)基金管理全國(guó)社�,；�106組合,、全國(guó)社保基金206組合,、全國(guó)社�,；�306組合、全國(guó)社�,；�504組合、全國(guó)社�,；�602組合等5只社�,；鸾M合，該公司旗下7只偏股基金三年以來(lái)平均回報(bào)率高達(dá)63.93%,，在9家基金公司中表現(xiàn)最為突出,。華夏系可比的12只偏股基金，近三年平均回報(bào)率為61.52%，僅次于嘉實(shí),，該基金公司管理著全國(guó)社�,；�107組合、全國(guó)社�,；�203組合,、全國(guó)社保基金801組合,、全國(guó)社�,；�901組合。國(guó)泰基金旗下8只偏股基金三年來(lái)平均回報(bào)率為54.23%,，該基金公司掌管著全國(guó)社�,；�111組合。
此外,，具有管理社�,；鹳Y格的長(zhǎng)盛基金、博時(shí)基金,、易方達(dá)基金,，旗下偏股基金三年以來(lái)平均回報(bào)率分別為45.34%、44.29%,、41.22%,，均跑贏全部偏股基金的平均業(yè)績(jī)水準(zhǔn)。鵬華基金,、南方基金,、招商基金，雖然也管理著社�,；�,，但似乎并為得到社保基金的福祉,，旗下偏股基金三年來(lái)平均回報(bào)率分別為38.55%,、30.32%、19.42%,，均輸給全部偏股基金平均業(yè)績(jī)水平,。
專家建議：投資可跟蹤18位社保掌門人
值得注意的是，基金公司常以“業(yè)績(jī)好也不能宣傳,，社保理事會(huì)要求較多”為由,，很少披露社保基金的投資狀況及盈利狀況,，管理社�,；鸬慕�(jīng)理曝光率遠(yuǎn)低于管理公募產(chǎn)品的同事,。有業(yè)內(nèi)人士稱，即便如此,，投資者仍可根據(jù)現(xiàn)有資料,，按圖索驥，探尋社�,；鸬耐顿Y動(dòng)向,。“除從上市公司十大流通股股東中來(lái)分析社�,；鸬某謧}(cāng)軌跡外,，還可以從管理社保基金賬戶的公募基金身上,，分析未來(lái)社�,；鸬耐顿Y攻略�,！�
業(yè)內(nèi)人士透露,，在800多位基金經(jīng)理中，只有18位基金經(jīng)理曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)社�,；鸾M合的基金經(jīng)理,，包括華夏基金的張后奇、鞏懷志,、程海泳,，嘉實(shí)基金的陶榮輝、劉熹,、張弢,，國(guó)泰基金的張則斌，長(zhǎng)盛基金的朱劍彪,、張芊,，博時(shí)基金的董良泓、萬(wàn)定山,、柳楊,、聶挺進(jìn)、欒小明等,。顯然,，分管公司社保基金組合投資的多是基金副總經(jīng)理,。比如華夏旗下的張后奇,、博時(shí)基金的董良泓、長(zhǎng)盛基金的朱劍彪,、招商基金的楊奕等。
跟蹤這18位有管理社保基金經(jīng)歷的基金經(jīng)理,，普通投資者可獲得前沿投資的最新動(dòng)向,。比如，華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)股票基金經(jīng)理鞏懷志,，簡(jiǎn)歷顯示其在鵬華基金任職期間就擔(dān)任了鵬華社�,；鸾M合股票基金經(jīng)理職務(wù)；該基金三年來(lái)回報(bào)率為47.37%,，同樣跑贏偏股基金平均業(yè)績(jī),。華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)去年四季報(bào)稱，2012年1季度經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利仍將處于下行期,，宏觀調(diào)控政策可能進(jìn)一步調(diào)整,，市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)反彈機(jī)會(huì)。重點(diǎn)關(guān)注能夠穿越周期的成長(zhǎng)股,、利率敏感型的地產(chǎn)等行業(yè)和盈利進(jìn)入拐點(diǎn)期的電力等行業(yè)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)遇中的信息技術(shù),、文化傳媒、新材料,、新能源汽車等行業(yè),。
再如嘉實(shí)策略混合、嘉實(shí)研究精選股票基金經(jīng)理張弢,，2005年9月加盟嘉實(shí)基金,，2007年6月至今任社保基金組合基金經(jīng)理,；兩只基金三年來(lái)回報(bào)率分別為66.51%,、61.44%，收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同儕,，更將大盤撇在了身后,。嘉實(shí)策略混合四季報(bào)稱，在2012年擬采取穩(wěn)中求進(jìn)的投資策略,，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)所投資的個(gè)股估值,、成長(zhǎng)、公司冶理等方面的要求,，一方面繼續(xù)持有較多合理估值的高成長(zhǎng)企業(yè),，另一方面，積極尋找低估值的企業(yè)中的投資機(jī)會(huì),。張弢在嘉實(shí)研究精選四季報(bào)中明確表示,，“將依然維持中等偏上的倉(cāng)位，結(jié)構(gòu)上我們將維持大消費(fèi)+大金融+早周期的主體配置,�,！�