今年2月初,，有消息稱國務(wù)院擬成立專門機構(gòu)負責(zé)養(yǎng)老金投資,，證監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人建議,，養(yǎng)老保險金可學(xué)習(xí)全國社保基金投資股市獲取收益,，實現(xiàn)保值增值,。一時間，具有社�,；鸸芾碣Y格的基金公司成為各方關(guān)注的焦點,。
《證券日報》基金周刊獨家觀察，目前,，具有社�,；鸸芾砣速Y格的基金公司共有16家，實際已經(jīng)管理社�,；鸬幕鸸居�9家,，這9家公司旗下的偏股基金三年業(yè)績整體跑贏同儕，且嘉實,、華夏,、國泰三基金公司累計回報率列前三強,。
“多次成功逃頂,、抄底的社保基金一直是市場中的隱形"大佬",，跟隨社�,；鸬哪_步，就有可能捕獲黑馬瘋牛,，邁入盈利的行列,。”北京一基金分析師在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示,，“社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來自于公募基金的社保操盤手密切相關(guān)。除從上市公司十大流通股股東中來分析社�,；鸬某謧}軌跡外,，我們還可以從管理社保賬戶的公募基金身上，分析未來社�,；鸬耐顿Y攻略,。”
9基金公司打理社�,；鹬貍}股暴露新年新攻略
據(jù)《證券日報》基金周刊及財匯資訊最新統(tǒng)計,，目前,，共有18家機構(gòu)具有社保基金管理人資格,，其中基金公司有16家,，實際已經(jīng)管理社保基金的基金公司有9家,，合計管理了33只社�,；稹２⿻r,、嘉實兩公司管理的社�,；饠�(shù)量最多，分別有7只,、5只,；鵬華、長盛,、華夏三公司均在打理4只社�,；穑灰追竭_,、南方基金兩公司均在管理3只社�,；穑徽猩�,、國泰兩公司則分別管理2只,、1只社保基金,。
隨著上市公司2011年年報的披露,，社保基金的新年攻略也日漸清晰,。截至2月24日,，滬深兩市共有103家公司披露了年報，社�,；鹱匀ツ晁募径冗M入5家公司的前十大流通股東名單中,，累計持股約6159.05萬股，累計持股市值約5.20億元,。今年以來,，5只重倉股平均漲幅19.11%，遠遠超過同期上證指數(shù)10.92%的漲幅,，且有4只跑贏大盤,。5只重倉股的上漲，合計為重倉社�,；饚�8664.15萬元的賬面浮盈,。
具體來看,，博時基金管理的全國社保基金501組合,，躋身南山鋁業(yè),、徐家匯兩家上市公司“前十大”，分別持股4937.15萬股,、70.00萬股,；兩只股票今年以來分別上漲18.96%、15.65%,，已經(jīng)分別產(chǎn)生5924.58萬元,、84.00萬元的賬面浮盈。嘉實基金管理的全國社�,；�602組合,，新進重倉贊宇科技69.995萬股，今年以來該股大漲27.38%,，為其帶來600.56萬元的浮盈,。易方達管理的全國社保基金109組合重倉持有寶鈦股份199.98萬股,，今年以來該股大漲24.86%,，為其帶來905.89萬元的浮盈。國泰基金管理的全國社�,；�111組合新進持有富春環(huán)保838.77萬股,，該股年內(nèi)上漲8.68%，為其帶來1149.12萬元的賬面浮盈,。
據(jù)觀察,，目前社�,；鹬貍}的個股中,，僅社保基金減持的富春環(huán)保2011年不分配,，其余4只個股全部含有現(xiàn)金分紅分配預(yù)案,，可見，社�,；鹑ツ晁募径韧顿Y注重高回報率,，加大對高分紅的個股投資力度，更加青睞績優(yōu)資源股,。另外,，5只重倉股平均流通盤為5.02億股，其中3只為中小板,，足見,，加大表現(xiàn)活躍的小盤股配置,，也是社保基金的一大重倉新策略,。
6基金公司業(yè)績領(lǐng)先嘉實華夏國泰列前三強
“多次成功逃頂,、抄底的社保基金一直是市場中的隱形"大佬",，對于基金公司來說,，社保基金向來是被看重的一大業(yè)務(wù),，社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來自于公募基金的社保基金操盤手密切相關(guān),�,！北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日報》基金周刊記者采訪時表示。
據(jù)記者觀察,，具有管理社�,；鹳Y格的9家基金公司，旗下偏股基金近三年整體有著上佳回報,。
數(shù)據(jù)顯示,，2009年以前設(shè)立的主動管理型偏股基金合計237只，2009年至今平均回報率為41.18%,。上述9家基金公司旗下72只偏股基金同期平均回報率為45.67%,，跑贏同儕4.49個百分點；且有6家旗下的偏股基金業(yè)績跑贏行業(yè)業(yè)績均值,。
嘉實基金管理全國社�,；�106組合、全國社�,；�206組合,、全國社保基金306組合,、全國社�,；�504組合、全國社�,；�602組合等5只社�,；鸾M合，該公司旗下7只偏股基金三年以來平均回報率高達63.93%,，在9家基金公司中表現(xiàn)最為突出,。華夏系可比的12只偏股基金，近三年平均回報率為61.52%，僅次于嘉實,，該基金公司管理著全國社�,；�107組合、全國社�,；�203組合,、全國社保基金801組合,、全國社�,；�901組合。國泰基金旗下8只偏股基金三年來平均回報率為54.23%,，該基金公司掌管著全國社�,；�111組合。
此外,，具有管理社�,；鹳Y格的長盛基金、博時基金,、易方達基金,，旗下偏股基金三年以來平均回報率分別為45.34%、44.29%,、41.22%,，均跑贏全部偏股基金的平均業(yè)績水準。鵬華基金,、南方基金,、招商基金，雖然也管理著社�,；�,，但似乎并為得到社保基金的福祉,，旗下偏股基金三年來平均回報率分別為38.55%,、30.32%、19.42%,，均輸給全部偏股基金平均業(yè)績水平,。
專家建議：投資可跟蹤18位社保掌門人
值得注意的是，基金公司常以“業(yè)績好也不能宣傳,，社保理事會要求較多”為由，很少披露社�,；鸬耐顿Y狀況及盈利狀況,，管理社保基金的經(jīng)理曝光率遠低于管理公募產(chǎn)品的同事。有業(yè)內(nèi)人士稱,，即便如此,，投資者仍可根據(jù)現(xiàn)有資料，按圖索驥,，探尋社�,；鸬耐顿Y動向�,！俺龔纳鲜泄臼罅魍ü晒蓶|中來分析社�,；鸬某謧}軌跡外，還可以從管理社�,；鹳~戶的公募基金身上,，分析未來社保基金的投資攻略,�,！�
業(yè)內(nèi)人士透露，在800多位基金經(jīng)理中,，只有18位基金經(jīng)理曾經(jīng)擔(dān)任過社�,；鸾M合的基金經(jīng)理，包括華夏基金的張后奇,、鞏懷志,、程海泳，嘉實基金的陶榮輝,、劉熹,、張弢，國泰基金的張則斌,，長盛基金的朱劍彪,、張芊，博時基金的董良泓,、萬定山,、柳楊、聶挺進,、欒小明等,。顯然，分管公司社�,；鸾M合投資的多是基金副總經(jīng)理,。比如華夏旗下的張后奇、博時基金的董良泓,、長盛基金的朱劍彪,、招商基金的楊奕等。
跟蹤這18位有管理社保基金經(jīng)歷的基金經(jīng)理,，普通投資者可獲得前沿投資的最新動向,。比如，華夏優(yōu)勢增長股票基金經(jīng)理鞏懷志,，簡歷顯示其在鵬華基金任職期間就擔(dān)任了鵬華社�,；鸾M合股票基金經(jīng)理職務(wù)；該基金三年來回報率為47.37%,，同樣跑贏偏股基金平均業(yè)績,。華夏優(yōu)勢增長去年四季報稱，2012年1季度經(jīng)濟和企業(yè)盈利仍將處于下行期,，宏觀調(diào)控政策可能進一步調(diào)整,，市場或?qū)⒂瓉矸磸棛C會。重點關(guān)注能夠穿越周期的成長股,、利率敏感型的地產(chǎn)等行業(yè)和盈利進入拐點期的電力等行業(yè)以及經(jīng)濟轉(zhuǎn)型機遇中的信息技術(shù),、文化傳媒、新材料,、新能源汽車等行業(yè),。
再如嘉實策略混合、嘉實研究精選股票基金經(jīng)理張弢,，2005年9月加盟嘉實基金,，2007年6月至今任社保基金組合基金經(jīng)理,；兩只基金三年來回報率分別為66.51%,、61.44%，收益率遠遠跑贏同儕,，更將大盤撇在了身后,。嘉實策略混合四季報稱，在2012年擬采取穩(wěn)中求進的投資策略,，進一步強化對所投資的個股估值,、成長、公司冶理等方面的要求,，一方面繼續(xù)持有較多合理估值的高成長企業(yè),，另一方面，積極尋找低估值的企業(yè)中的投資機會,。張弢在嘉實研究精選四季報中明確表示,，“將依然維持中等偏上的倉位，結(jié)構(gòu)上我們將維持大消費+大金融+早周期的主體配置,�,！�