今年2月初,，有消息稱國務(wù)院擬成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)養(yǎng)老金投資，證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人建議,，養(yǎng)老保險(xiǎn)金可學(xué)習(xí)全國社保基金投資股市獲取收益,，實(shí)現(xiàn)保值增值,。一時(shí)間,，具有社�,；鸸芾碣Y格的基金公司成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊獨(dú)家觀察，目前,，具有社�,；鸸芾砣速Y格的基金公司共有16家，實(shí)際已經(jīng)管理社�,；鸬幕鸸居�9家,，這9家公司旗下的偏股基金三年業(yè)績整體跑贏同儕,，且嘉實(shí),、華夏,、國泰三基金公司累計(jì)回報(bào)率列前三強(qiáng)。
“多次成功逃頂,、抄底的社�,；鹨恢笔鞘袌�(chǎng)中的隱形"大佬"，跟隨社�,；鸬哪_步,，就有可能捕獲黑馬瘋牛，邁入盈利的行列,�,！北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，“社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來自于公募基金的社保操盤手密切相關(guān),。除從上市公司十大流通股股東中來分析社保基金的持倉軌跡外,，我們還可以從管理社保賬戶的公募基金身上,，分析未來社保基金的投資攻略,�,！�
9基金公司打理社保基金重倉股暴露新年新攻略
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),，目前,，共有18家機(jī)構(gòu)具有社保基金管理人資格,，其中基金公司有16家,，實(shí)際已經(jīng)管理社保基金的基金公司有9家,，合計(jì)管理了33只社�,；�,。博時(shí),、嘉實(shí)兩公司管理的社�,；饠�(shù)量最多，分別有7只,、5只,；鵬華、長盛,、華夏三公司均在打理4只社�,；穑灰追竭_(dá),、南方基金兩公司均在管理3只社�,；�,；招商,、國泰兩公司則分別管理2只、1只社�,；�,。
隨著上市公司2011年年報(bào)的披露,，社�,；鸬男履旯ヂ砸踩諠u清晰,。截至2月24日，滬深兩市共有103家公司披露了年報(bào),，社保基金自去年四季度進(jìn)入5家公司的前十大流通股東名單中,，累計(jì)持股約6159.05萬股,，累計(jì)持股市值約5.20億元。今年以來,，5只重倉股平均漲幅19.11%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期上證指數(shù)10.92%的漲幅,，且有4只跑贏大盤,。5只重倉股的上漲，合計(jì)為重倉社保基金帶來8664.15萬元的賬面浮盈,。
具體來看,，博時(shí)基金管理的全國社保基金501組合,，躋身南山鋁業(yè),、徐家匯兩家上市公司“前十大”，分別持股4937.15萬股,、70.00萬股,；兩只股票今年以來分別上漲18.96%、15.65%,，已經(jīng)分別產(chǎn)生5924.58萬元,、84.00萬元的賬面浮盈。嘉實(shí)基金管理的全國社�,；�602組合,，新進(jìn)重倉贊宇科技69.995萬股，今年以來該股大漲27.38%,，為其帶來600.56萬元的浮盈。易方達(dá)管理的全國社�,；�109組合重倉持有寶鈦股份199.98萬股,，今年以來該股大漲24.86%，為其帶來905.89萬元的浮盈,。國泰基金管理的全國社�,；�111組合新進(jìn)持有富春環(huán)保838.77萬股，該股年內(nèi)上漲8.68%,，為其帶來1149.12萬元的賬面浮盈,。
據(jù)觀察，目前社�,；鹬貍}的個(gè)股中,，僅社保基金減持的富春環(huán)保2011年不分配,，其余4只個(gè)股全部含有現(xiàn)金分紅分配預(yù)案,，可見，社�,；鹑ツ晁募径韧顿Y注重高回報(bào)率,，加大對(duì)高分紅的個(gè)股投資力度，更加青睞績優(yōu)資源股,。另外,，5只重倉股平均流通盤為5.02億股,，其中3只為中小板，足見,，加大表現(xiàn)活躍的小盤股配置,，也是社保基金的一大重倉新策略,。
6基金公司業(yè)績領(lǐng)先嘉實(shí)華夏國泰列前三強(qiáng)
“多次成功逃頂,、抄底的社保基金一直是市場(chǎng)中的隱形"大佬",，對(duì)于基金公司來說,，社保基金向來是被看重的一大業(yè)務(wù),，社�,；鸬囊淮未紊铣吮硌菖c來自于公募基金的社保基金操盤手密切相關(guān),�,！北本┮换鸱治鰩熢诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示。
據(jù)記者觀察,，具有管理社�,；鹳Y格的9家基金公司，旗下偏股基金近三年整體有著上佳回報(bào),。
數(shù)據(jù)顯示,，2009年以前設(shè)立的主動(dòng)管理型偏股基金合計(jì)237只，2009年至今平均回報(bào)率為41.18%,。上述9家基金公司旗下72只偏股基金同期平均回報(bào)率為45.67%,，跑贏同儕4.49個(gè)百分點(diǎn)；且有6家旗下的偏股基金業(yè)績跑贏行業(yè)業(yè)績均值,。
嘉實(shí)基金管理全國社�,；�106組合、全國社�,；�206組合,、全國社保基金306組合,、全國社�,；�504組合、全國社�,；�602組合等5只社保基金組合,，該公司旗下7只偏股基金三年以來平均回報(bào)率高達(dá)63.93%,，在9家基金公司中表現(xiàn)最為突出,。華夏系可比的12只偏股基金，近三年平均回報(bào)率為61.52%,，僅次于嘉實(shí),，該基金公司管理著全國社保基金107組合,、全國社�,；�203組合、全國社�,；�801組合,、全國社保基金901組合,。國泰基金旗下8只偏股基金三年來平均回報(bào)率為54.23%,，該基金公司掌管著全國社保基金111組合,。
此外,，具有管理社保基金資格的長盛基金,、博時(shí)基金,、易方達(dá)基金，旗下偏股基金三年以來平均回報(bào)率分別為45.34%,、44.29%,、41.22%，均跑贏全部偏股基金的平均業(yè)績水準(zhǔn),。鵬華基金,、南方基金、招商基金,，雖然也管理著社�,；穑坪醪榈玫缴绫,；鸬母ｌ�,，旗下偏股基金三年來平均回報(bào)率分別為38.55%、30.32%,、19.42%,，均輸給全部偏股基金平均業(yè)績水平。
專家建議：投資可跟蹤18位社保掌門人
值得注意的是,，基金公司常以“業(yè)績好也不能宣傳,，社保理事會(huì)要求較多”為由，很少披露社�,；鸬耐顿Y狀況及盈利狀況,，管理社�,；鸬慕�(jīng)理曝光率遠(yuǎn)低于管理公募產(chǎn)品的同事。有業(yè)內(nèi)人士稱,，即便如此,，投資者仍可根據(jù)現(xiàn)有資料，按圖索驥,，探尋社�,；鸬耐顿Y動(dòng)向�,！俺龔纳鲜泄臼罅魍ü晒蓶|中來分析社�,；鸬某謧}軌跡外，還可以從管理社�,；鹳~戶的公募基金身上,，分析未來社保基金的投資攻略,�,！�
業(yè)內(nèi)人士透露，在800多位基金經(jīng)理中,，只有18位基金經(jīng)理曾經(jīng)擔(dān)任過社�,；鸾M合的基金經(jīng)理，包括華夏基金的張后奇,、鞏懷志,、程海泳，嘉實(shí)基金的陶榮輝,、劉熹,、張弢，國泰基金的張則斌,，長盛基金的朱劍彪,、張芊，博時(shí)基金的董良泓,、萬定山,、柳楊、聶挺進(jìn),、欒小明等,。顯然，分管公司社�,；鸾M合投資的多是基金副總經(jīng)理,。比如華夏旗下的張后奇、博時(shí)基金的董良泓、長盛基金的朱劍彪,、招商基金的楊奕等,。
跟蹤這18位有管理社保基金經(jīng)歷的基金經(jīng)理,，普通投資者可獲得前沿投資的最新動(dòng)向。比如,，華夏優(yōu)勢(shì)增長股票基金經(jīng)理鞏懷志,，簡歷顯示其在鵬華基金任職期間就擔(dān)任了鵬華社保基金組合股票基金經(jīng)理職務(wù),；該基金三年來回報(bào)率為47.37%,，同樣跑贏偏股基金平均業(yè)績。華夏優(yōu)勢(shì)增長去年四季報(bào)稱,，2012年1季度經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利仍將處于下行期,，宏觀調(diào)控政策可能進(jìn)一步調(diào)整，市場(chǎng)或?qū)⒂瓉矸磸棛C(jī)會(huì),。重點(diǎn)關(guān)注能夠穿越周期的成長股,、利率敏感型的地產(chǎn)等行業(yè)和盈利進(jìn)入拐點(diǎn)期的電力等行業(yè)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)遇中的信息技術(shù)、文化傳媒,、新材料,、新能源汽車等行業(yè)。
再如嘉實(shí)策略混合,、嘉實(shí)研究精選股票基金經(jīng)理張弢,，2005年9月加盟嘉實(shí)基金，2007年6月至今任社�,；鸾M合基金經(jīng)理,；兩只基金三年來回報(bào)率分別為66.51%、61.44%,，收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同儕,，更將大盤撇在了身后。嘉實(shí)策略混合四季報(bào)稱,，在2012年擬采取穩(wěn)中求進(jìn)的投資策略,，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)所投資的個(gè)股估值、成長,、公司冶理等方面的要求,，一方面繼續(xù)持有較多合理估值的高成長企業(yè)，另一方面,，積極尋找低估值的企業(yè)中的投資機(jī)會(huì),。張弢在嘉實(shí)研究精選四季報(bào)中明確表示，“將依然維持中等偏上的倉位,，結(jié)構(gòu)上我們將維持大消費(fèi)+大金融+早周期的主體配置,�,！�