近來,，吳江農商行多款理財產品遭遇收益“縮水”,。
根據銀率網此前發(fā)布的銀行理財產品報告，2012年1月各商業(yè)銀行共1770款理財產品到期,，其中，1541款產品披露了到期產品數據,，11款產品未達到最高預期收益率，其中有7款為江蘇吳江農村商業(yè)銀行發(fā)行,。
記者翻閱這幾期理財產品發(fā)行文件后發(fā)現，這7款理財產品中有6款為信托類產品,，期限在50天到100天不等，預期最高收益率多在6.5%，普遍高于同類型同期限銀行理財產品的預期收益率,。
同時，這7款產品的收益截止日均恰為2011年12月30日,。“如果理財產品到期，在12月底之前客戶沒有將資金劃出吳江農商行,，這筆資金將為該行年底沖量一筆不小的存款,�,！币坏胤姐y行行長對記者稱。
根據證監(jiān)會此前公示,，吳江農商行作為14家申請上市地方銀行之一，處于“落實反饋意見中”,。
縮水的預期收益
根據記者調查，上述7款未達到預期收益的理財產品,，為該行發(fā)行的金鯉魚理財系列的16-22期,，產品大多發(fā)行于去年四季度,，其中6期產品的類型為信托類。
這6期產品的發(fā)行文件顯示,，理財產品所募集資金委托給國聯信托股份有限公司設立“國聯聚富18號單一資金信托合同”,，“用于投資國內銀行間債券市場上流通的國債,、金融債,、企業(yè)債,、公司債券等或者用于存放同業(yè)、同業(yè)拆借等貨幣市場投資工具”,。
“這類信托類理財產品，投資收益往往取決于受托機構的投資成績�,！鄙鲜龅胤姐y行行長稱,。
據了解,，這幾款理財產品期限為50-100天，最高預期收益6.5%,，普遍高于市場上同類型同期限產品。
參照銀率網數據,，產品期限同為50天左右,，發(fā)行于2011年10月的理財產品預期收益為5.228%,，11月為5.391%，12月為5.344%,。100天期限的同類型產品，10月份發(fā)行的預期收益為5.630%,，11月為5.813%,，12月為5.533%,。
“6.5%的最高預期收益應該會讓產品銷售更為順利，提高和大行,、股份行理財產品之間競爭力�,！钡@位地方銀行行長認為,，“大型銀行在理財產品上運作空間更大,。在理財資金的增值上，大行的投資渠道更多,、交易對手的選擇也更多�,！�
事實上,，這7款產品的最終收益，亦沒有預期收益那么誘人,。根據銀率網此前公布的理財產品到期報告，相較于預期收益,，這些產品實際收益普遍低1-1.5個百分點,。同時,，吳江農商行2011年總計發(fā)行理財產品17期，也就是說,，未達預期收益的產品占到四成。
這種情況并不多見,。
但這似乎并沒有影響到吳江農商行理財產品的發(fā)行節(jié)奏,。截至記者發(fā)稿，該行已經公布“金鯉魚35期”人民幣理財產品的發(fā)售公告,。今年以來,，該行已有7期理財產品面世,，接近去年全年發(fā)行理財產品的一半。
攬存之慮
橫向比較14家申請上市銀行2010年年報,，四家農商行（張家港農商行、常熟農商行,、吳江農商行、江陰農商行）資產規(guī)模相對偏低,，其中又尤以吳江農商行資產規(guī)模最低,，為400.02億元,。
據記者了解，吳江農商行2011年經營計劃為,，資產總額超過455億元,，人民幣存款超過400億元，本外幣信貸資產總量超過335億元,。而截至2010年底，吳江農商行本外幣存款總量（不含匯出匯款）,、本外幣貸款總額僅分別為350.95億元、227.30億元,。
記者發(fā)現,，吳江農商行上述7款未達到預期最高收益的理財產品的收益截止日期，巧合均為12月30日,。也就是說，如果客戶在12月31日前不將理財資金轉賬,，這7款全額認購3000萬元的理財產品將為該行年底沖量不低于2.1億元的存款。
“銀行理財業(yè)務可以起到穩(wěn)定客戶和吸收資金的作用,，有益于增加銀行存款規(guī)模,，不僅可以滿足貸存比等監(jiān)管要求,，還可以通過合理合規(guī)的資金運用，起到增加資產規(guī)模的作用,。”普益財富研究員方瑞在題為《區(qū)域性銀行擬上市
借道理財增加資產規(guī)�,！返膱蟾嬷兄赋觥Ｋ硎�,，根據普益財富理財產品數據，無論從產品發(fā)行數量還是銀行給出的產品定價來看,，2011年，申請上市的幾家農商行都加大了理財產品的開發(fā)力度,。