近來，吳江農(nóng)商行多款理財(cái)產(chǎn)品遭遇收益“縮水”,。
根據(jù)銀率網(wǎng)此前發(fā)布的銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告,，2012年1月各商業(yè)銀行共1770款理財(cái)產(chǎn)品到期，其中,，1541款產(chǎn)品披露了到期產(chǎn)品數(shù)據(jù),，11款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率，其中有7款為江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行,。
記者翻閱這幾期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行文件后發(fā)現(xiàn),，這7款理財(cái)產(chǎn)品中有6款為信托類產(chǎn)品，期限在50天到100天不等,，預(yù)期最高收益率多在6.5%,，普遍高于同類型同期限銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。
同時(shí),，這7款產(chǎn)品的收益截止日均恰為2011年12月30日,。“如果理財(cái)產(chǎn)品到期,，在12月底之前客戶沒有將資金劃出吳江農(nóng)商行,，這筆資金將為該行年底沖量一筆不小的存款�,！币坏胤姐y行行長對記者稱,。
根據(jù)證監(jiān)會此前公示，吳江農(nóng)商行作為14家申請上市地方銀行之一,，處于“落實(shí)反饋意見中”,。
縮水的預(yù)期收益
根據(jù)記者調(diào)查，上述7款未達(dá)到預(yù)期收益的理財(cái)產(chǎn)品,，為該行發(fā)行的金鯉魚理財(cái)系列的16-22期,，產(chǎn)品大多發(fā)行于去年四季度，其中6期產(chǎn)品的類型為信托類,。
這6期產(chǎn)品的發(fā)行文件顯示,，理財(cái)產(chǎn)品所募集資金委托給國聯(lián)信托股份有限公司設(shè)立“國聯(lián)聚富18號單一資金信托合同”，“用于投資國內(nèi)銀行間債券市場上流通的國債,、金融債,、企業(yè)債、公司債券等或者用于存放同業(yè),、同業(yè)拆借等貨幣市場投資工具”,。
“這類信托類理財(cái)產(chǎn)品，投資收益往往取決于受托機(jī)構(gòu)的投資成績�,！鄙鲜龅胤姐y行行長稱。
據(jù)了解,，這幾款理財(cái)產(chǎn)品期限為50-100天,，最高預(yù)期收益6.5%，普遍高于市場上同類型同期限產(chǎn)品,。
參照銀率網(wǎng)數(shù)據(jù),，產(chǎn)品期限同為50天左右，發(fā)行于2011年10月的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益為5.228%,，11月為5.391%,，12月為5.344%。100天期限的同類型產(chǎn)品,，10月份發(fā)行的預(yù)期收益為5.630%,，11月為5.813%，12月為5.533%,。
“6.5%的最高預(yù)期收益應(yīng)該會讓產(chǎn)品銷售更為順利,，提高和大行、股份行理財(cái)產(chǎn)品之間競爭力,�,！钡@位地方銀行行長認(rèn)為，“大型銀行在理財(cái)產(chǎn)品上運(yùn)作空間更大,。在理財(cái)資金的增值上,，大行的投資渠道更多、交易對手的選擇也更多,�,！�
事實(shí)上，這7款產(chǎn)品的最終收益,，亦沒有預(yù)期收益那么誘人,。根據(jù)銀率網(wǎng)此前公布的理財(cái)產(chǎn)品到期報(bào)告，相較于預(yù)期收益,，這些產(chǎn)品實(shí)際收益普遍低1-1.5個(gè)百分點(diǎn),。同時(shí)，吳江農(nóng)商行2011年總計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品17期,，也就是說,，未達(dá)預(yù)期收益的產(chǎn)品占到四成。
這種情況并不多見,。
但這似乎并沒有影響到吳江農(nóng)商行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏,。截至記者發(fā)稿，該行已經(jīng)公布“金鯉魚35期”人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售公告。今年以來,，該行已有7期理財(cái)產(chǎn)品面世,，接近去年全年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的一半。
攬存之慮
橫向比較14家申請上市銀行2010年年報(bào),，四家農(nóng)商行（張家港農(nóng)商行,、常熟農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行,、江陰農(nóng)商行）資產(chǎn)規(guī)模相對偏低,，其中又尤以吳江農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模最低，為400.02億元,。
據(jù)記者了解,，吳江農(nóng)商行2011年經(jīng)營計(jì)劃為，資產(chǎn)總額超過455億元,，人民幣存款超過400億元,，本外幣信貸資產(chǎn)總量超過335億元。而截至2010年底,，吳江農(nóng)商行本外幣存款總量（不含匯出匯款）,、本外幣貸款總額僅分別為350.95億元、227.30億元,。
記者發(fā)現(xiàn),，吳江農(nóng)商行上述7款未達(dá)到預(yù)期最高收益的理財(cái)產(chǎn)品的收益截止日期，巧合均為12月30日,。也就是說,，如果客戶在12月31日前不將理財(cái)資金轉(zhuǎn)賬，這7款全額認(rèn)購3000萬元的理財(cái)產(chǎn)品將為該行年底沖量不低于2.1億元的存款,。
“銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可以起到穩(wěn)定客戶和吸收資金的作用,，有益于增加銀行存款規(guī)模，不僅可以滿足貸存比等監(jiān)管要求,，還可以通過合理合規(guī)的資金運(yùn)用,，起到增加資產(chǎn)規(guī)模的作用�,！逼找尕�(cái)富研究員方瑞在題為《區(qū)域性銀行擬上市
借道理財(cái)增加資產(chǎn)規(guī)�,！返膱�(bào)告中指出。他表示,，根據(jù)普益財(cái)富理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù),，無論從產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量還是銀行給出的產(chǎn)品定價(jià)來看，2011年,，申請上市的幾家農(nóng)商行都加大了理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)力度,。