2003年被業(yè)內(nèi)普遍稱為“信用卡元年”,，至今為止，已經(jīng)經(jīng)歷了整整10個年頭,。2003年,，信用卡的發(fā)行數(shù)量僅為300萬張。而央行2011年底的最新統(tǒng)計顯示,，截至2011年第三季度,，信用卡累計發(fā)卡量為2.68億張。短短不到10年,，信用卡發(fā)行數(shù)量增加了將近90倍,。
工、農(nóng),、中,、建、交,、招行,、中信、民生等多家銀行的發(fā)卡量均超過了1000萬張,，其他股份制銀行也超過了300萬張,，而專家認為，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢,，尤其在中國市場,，由于目前對新進者行業(yè)門檻提高，一家銀行如果沒有300萬張活卡將很難盈利,。但是,，這也并不意味著，達到一定規(guī)模就一定盈利,。
“在中國,，信用卡的盈利門檻比海外高，在國外100萬張信用卡就可能盈利,，但在國內(nèi),，由于種種原因,，只有招行、中信銀行等少數(shù)銀行公開表示信用卡業(yè)務已經(jīng)實現(xiàn)盈利,，但是其他上市銀行對于這部分數(shù)字并沒有披露,。”東方證券銀行業(yè)分析師金麟指出,。
“跑馬圈地”爆發(fā)增長
從2003年的300萬張,，到2011年三季度末的2.68億張，爆發(fā)式的增長來源于各家銀行跑馬圈地的結(jié)果,。
此前,，中國的銀行業(yè)80%的利潤來源于企業(yè)，發(fā)展空間已經(jīng)被擠壓,，銀行要進一步擴大信貸業(yè)務,，個貸市場除了住房和汽車信貸以外，信用卡業(yè)務成為各家銀行紛紛看好的市場,。
于是，辦卡送禮,、免年費,、優(yōu)惠多成了各家銀行的砝碼，信用卡迅速開始滲透,。
上市銀行發(fā)布的2011年半年報顯示,，截止2011年6月末，工行,、招行,、建行信用卡發(fā)卡量分別為7079萬張、3687萬張,、3029萬張,，位居前三名。農(nóng)行,、中行,、交行、中信銀行和民生銀行和深發(fā)展的發(fā)卡量也都超過了400萬張,。
盈利能力尚未可知
分析認為,，按照國際經(jīng)驗，信用卡發(fā)展之初,，需要巨大的資產(chǎn)規(guī)模和消費規(guī)模才能實現(xiàn)盈利,。維持一家信用卡中心的正常運作，按投入排列依次是系統(tǒng)成本,、人力成本,、廣告宣傳,、營銷投入，還有風險資金成本,，比如建立一個信用卡獨立處理系統(tǒng)要將近上億元甚至要幾億元,。因此，有專家認為,，按慣例前5年發(fā)卡行很難賺錢,，尤其在中國市場，由于目前對新進者行業(yè)門檻提高,，一家銀行如果沒有300萬張活卡將很難盈利,。
盡管目前各銀行的發(fā)卡量急劇上升，但是發(fā)卡和用卡畢竟不是一個概念,，有統(tǒng)計顯示,，目前我國信用卡市場中，休眠卡的數(shù)量占到了總量的6成以上,。因此,，信用卡的盈利也就成了未知數(shù)。目前,，僅有招行,、中信等為數(shù)不多的銀行公開表示盈利。
“信用卡的盈利,，主要來自于三個方面,，年費、商戶的回傭收入和利息收入,。但是目前國內(nèi)的盈利門檻,，普遍比國外要高，主要是源于信用卡市場環(huán)境和監(jiān)管政策,�,！苯瘅氡硎尽�
他表示,，年費方面,，目前很多銀行大部分還是采用的刷卡免年費的優(yōu)惠活動，因此在年費方面收入很低,。利息方面,，監(jiān)管層明確規(guī)定了18.25%的透支年息上限，境外的銀行不會有這個限制,。在商戶的回傭收入方面,，鑒于零售市場的盈利能力還較低，因此回傭的費率也普遍較低。因此諸多方面的限制,，使得國內(nèi)的信用卡盈利門檻高于國外,。
據(jù)一份研究顯示，在信用卡業(yè)務發(fā)展的初期,，年費和商戶回傭收入占據(jù)主體,；而當業(yè)務發(fā)展到一定階段，通過資產(chǎn)業(yè)務形成的利息收入逐步上升,。比如,，在信用卡產(chǎn)品發(fā)展成熟的美國，在發(fā)展初期,，其利息收入占到信用卡整個盈利的25%,，商戶回傭占到30%，年費及其他收入占到另外的45%,；而在市場發(fā)展成熟的今天,，資產(chǎn)業(yè)務已經(jīng)成為美國信用卡盈利的主要來源，其利息收入占到70%,，商戶回傭和其他收入各占15%,。
跑馬圈地時代即將結(jié)束？
業(yè)內(nèi)人士表示,，一家信用卡經(jīng)營機構(gòu)在市場激烈的競爭中要想脫穎而出,，獨特的經(jīng)營思想和市場定位是決定因素。即便在美國,，經(jīng)過了幾十年的發(fā)展，信用卡市場也逐漸從群雄逐鹿的格局中演變?yōu)榧械綆准野l(fā)卡銀行壟斷的穩(wěn)定的格局,，除上述兩家外,，還有如花旗銀行、美國銀行,、DiscoverCard,、CapitalOne等已經(jīng)占到美國信用卡市場80%的份額。
而中國信用卡市場正在經(jīng)歷著相似的變化,。
2011年,，銀監(jiān)會開始實施《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，對商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務進行規(guī)范,，并要求銀行將未使用的信用卡授信額度按50%的系數(shù)計入風險資產(chǎn),。隨后，商業(yè)銀行信用卡增長的步伐似乎有所放緩,�,！�2011年第一季度支付體系運行總體情況》中顯示，2011年第一季度，信用卡累計發(fā)卡量為2.42億張,，較2010年第四季度末增長5.5%,，同比增長25.7%，增速較上年同期下降2.4個百分點,。信用卡累計發(fā)卡量占比小幅下降,。
據(jù)全球著名的管理咨詢公司麥肯錫的預測，中國的零售信貸市場將呈指數(shù)增長,，僅信用卡帶來的個人信貸規(guī)模,，2013年的利潤就將達到130～140億元，成為僅次于個人住房貸款的第二大零售信貸產(chǎn)品,，中國信用卡業(yè)務必將成為整個銀行業(yè)的核心業(yè)務和主要利潤來源之一,。
招商銀行副行長丁偉曾對媒體表示，招行目前信用卡的業(yè)務已經(jīng)不再進行跑馬圈地式的推廣,，主要是通過對客戶分層將信用卡發(fā)展起來,。想讓信用卡動起來，就必須依靠客戶產(chǎn)生透支的行為,。但銀行一方面想要客戶透支,，一方面又必須抓住不良貸款率，不然的話風險就會出現(xiàn),，所以必須采取有效的措施來對兩者進行統(tǒng)一,。持續(xù)一段時間以來我們開始深入研究客戶的消費習慣，根據(jù)其消費習慣去開展后續(xù)的服務,，更好地達到經(jīng)營風險與管理風險的統(tǒng)一,。
他指出，在信用卡方面,，招商銀行主要看的指標不是發(fā)卡量,，而是從循環(huán)貸款額度等方面評估銀行信用卡的效益。在未來,，信用卡的發(fā)展會主要以細分客戶,、研究客戶習慣來不斷挖掘具有信用卡潛質(zhì)的客戶，繼續(xù)保持更大的盈利,。