龍年首個(gè)交易日,，A股市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，滬指失守2300點(diǎn),。雖然股指表現(xiàn)疲軟,，但農(nóng)林牧漁板塊卻逆勢(shì)上漲0.16%。
分析人士認(rèn)為,，自2011年12月以來(lái),，一號(hào)文件的惠農(nóng)預(yù)期一直縈繞市場(chǎng)，從歷年市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,，每年一號(hào)文件出臺(tái)都能助推農(nóng)業(yè)上市公司脫穎而出,，成為投資焦點(diǎn)，今年2月行情值得期待,。
連續(xù)8年2月跑贏大盤
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，最近8年的一號(hào)文件發(fā)布時(shí)間分為2004年2月8日、2005年1月30日,、2006年2月21日,、2007年1月29日、2008年1月30日,、2009年2月1日,、2010年1月31日、2011年1月30日,。這8年中,，對(duì)比上證指數(shù)和農(nóng)林牧漁板塊2月的漲幅，農(nóng)業(yè)股全部跑贏大盤,。2004年跑贏2.89個(gè)百分點(diǎn),，2005年跑贏2.04個(gè)百分點(diǎn)，2006年跑贏2.42個(gè)百分點(diǎn),，2007年跑贏13.69個(gè)百分點(diǎn),，2008年跑贏13.43個(gè)百分點(diǎn)，2009年跑贏5.62個(gè)百分點(diǎn),，2010年跑贏2.02個(gè)百分點(diǎn),，2011年跑贏6.96個(gè)百分點(diǎn),。
對(duì)此，申銀萬(wàn)國(guó)指出,，一號(hào)文件發(fā)布前后農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)較好,。就2005年以來(lái)的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)股在1月戰(zhàn)勝滬深300概率57%,，2月份戰(zhàn)勝概率100%,，加之農(nóng)業(yè)股此前一個(gè)多月經(jīng)歷了大幅下跌，對(duì)2月行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)樂(lè)觀,。
今年中央一號(hào)文件即將正式公布,，其中一半篇幅聚焦農(nóng)業(yè)科技�,？萍疾扛辈块L(zhǎng)張來(lái)武此前透露,，中央一號(hào)文件共包括六個(gè)部分，其中有三個(gè)部分涉及農(nóng)業(yè)科技,，依靠農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新,、創(chuàng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè),。張來(lái)武認(rèn)為,，要抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，必須抓農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè),，提高市場(chǎng)的附加值,。所以，抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè),，首先要抓三產(chǎn),，要把農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈拉開(kāi)。一定要做到三產(chǎn)高附加值,，農(nóng)業(yè)物流配送信息化,、服務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng)新等等。
就此,，業(yè)內(nèi)人士對(duì)農(nóng)業(yè)板塊一季度表現(xiàn)都相當(dāng)樂(lè)觀,，普遍認(rèn)為隨著國(guó)家工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)政策的不斷升級(jí)，農(nóng)業(yè)板塊主題投資行情值得期待,。一旦中央一號(hào)文件公布,，各相關(guān)部委、農(nóng)業(yè)大省將根據(jù)中央一號(hào)文件精神陸續(xù)出臺(tái)一系列利好農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新政策如稅收優(yōu)惠,、財(cái)政補(bǔ)貼,、科研項(xiàng)目投入補(bǔ)貼等。在諸多政策利好刺激下,，相關(guān)上市公司或強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng),。
種業(yè)和飼料股受青睞
對(duì)于農(nóng)業(yè)科技主題投資機(jī)會(huì)，銀河證券認(rèn)為，選標(biāo)的主要邏輯是糧食安全,，其中育種研發(fā)是重點(diǎn),，尤其是玉米育種。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注,，登海種業(yè),、大北農(nóng)、隆平高科,。另外在農(nóng)業(yè)機(jī)械與農(nóng)藝融合技術(shù)研發(fā)方面,，尤其是玉米、棉花,、甘蔗機(jī)械收割率需提升,。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注，新研股份,、吉峰農(nóng)機(jī),。在加強(qiáng)農(nóng)技推廣體系建設(shè)方面，主題投資標(biāo)的關(guān)注,，輝隆股份,。對(duì)于改造中低產(chǎn)田方面，推廣新型肥料,、科學(xué)施肥很重要,。相關(guān)標(biāo)的關(guān)注，芭田股份（化肥行業(yè)）,、金正大（化肥行業(yè)）,。
國(guó)泰君安指出，即便是行業(yè)表現(xiàn)較差的年份,，農(nóng)業(yè)指數(shù)2月份都能跑贏滬深300,，所以行業(yè)2月表現(xiàn)值得期待。從基本面角度看,，行業(yè)未來(lái)1-2個(gè)季度的景氣變化判斷沒(méi)有發(fā)生變化,，維持行業(yè)中性評(píng)級(jí)，遵循“低估值+確定性”選股邏輯,。重點(diǎn)推薦新希望,、大北農(nóng)、海大集團(tuán),、獐子島,、敦煌種業(yè)。
本月影響農(nóng)業(yè)板塊走勢(shì)的因素可謂喜憂參半,。宏觀經(jīng)濟(jì)不容樂(lè)觀的背景和悲觀的市場(chǎng)情緒導(dǎo)致高估值小盤股出現(xiàn)持續(xù)殺跌,。農(nóng)業(yè)板塊又以中小板為主,，而且行業(yè)景氣度下行或不可避免，渤海證券指出,，春節(jié)后伴隨著豬肉價(jià)格的迅速回落,，行業(yè)11年高速增長(zhǎng)的局面難以維繼。但由于新一號(hào)文件將聚焦農(nóng)業(yè)科技,，行業(yè)依然存在主題性投資機(jī)會(huì),。總體看法是1-2月份農(nóng)業(yè)板塊走勢(shì)將徘徊于行業(yè)景氣度回落與政策驅(qū)動(dòng)之間,，后者表現(xiàn)或略微強(qiáng)勁,，有望上演一號(hào)文件行情。維持行業(yè)看好評(píng)級(jí),。優(yōu)先選擇低估值且受益政策驅(qū)動(dòng)或業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確的個(gè)股,，推薦金新農(nóng)、新希望,、登海種業(yè),。
招商證券表示，近期投資策略應(yīng)該圍繞一條主線,、兩個(gè)方向,。一條主線是關(guān)注近期農(nóng)業(yè)板塊超跌品種。兩個(gè)方向是,，一,、將受益于近期將出臺(tái)的一號(hào)文件以及種業(yè)規(guī)劃的種子板塊,，重點(diǎn)推薦隆平高科,、登海種業(yè)。二,、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定,，景氣度滯后養(yǎng)殖周期，收益于玉米成本下降的飼料板塊,，重點(diǎn)推薦新希望,、海大集團(tuán)、大北農(nóng),。另外還重點(diǎn)推薦受益于農(nóng)業(yè)科技發(fā)展,、食品加工“十二五”規(guī)劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化。