4月6日，央行再次加息,，這是央行今年以來第二次加息,，也是自去年10月以來央行第四次加息。有專家預(yù)測,，今年內(nèi)中國還將會(huì)加息,。顯而易見，中國目前正處于加息通道下,。
作為投資者，處于加息通道的形勢下,，理財(cái)該作何調(diào)整,？就存款與銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，哪種更適合目前的情況,？目前形勢下,，投資者理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持怎樣的原則呢？相關(guān)銀行保險(xiǎn)專業(yè)人士提出了自己的見解,。
陳欣 中國銀行深圳市分行營業(yè)部財(cái)富中心CFP持牌人：
銀行理財(cái)產(chǎn)品更適合加息后理財(cái)
作為投資者,，同時(shí)也作為一個(gè)普通的消費(fèi)者，最近能夠明顯感覺到物價(jià)持續(xù)上漲,，備受關(guān)注的3月份CPI等相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)雖然4月中旬才會(huì)揭開面紗,，但如果3月份CPI果真如相關(guān)機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測的那樣破五，依照此次加息后一年期存款利率3.25%，負(fù)利率仍舊達(dá)1.75%,。
負(fù)利率即意味著財(cái)富縮水,，也意味著相同貨幣購買力的下降。坊間流傳一個(gè)笑話：你可以跑不過劉翔,，但一定要跑贏CPI,。這也說明：投資者要讓自己的投資收益盡可能超越CPI。
就目前形勢下,，銀行理財(cái)產(chǎn)品更適合加息通道,。定期存款一旦存入，利率即已鎖定,，即使后期加息,，投資者享受的仍是加息前較低的利息，取出再轉(zhuǎn)存的話,，前期存入未滿期的均計(jì)為活期利息,。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益多與當(dāng)期銀行存款利率掛鉤，加息后的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益均會(huì)相應(yīng)提高,，產(chǎn)品到期后,，續(xù)做可享受加息后的理財(cái)產(chǎn)品收益。
投資者的風(fēng)險(xiǎn)喜好,、資金需求不同,，也造成投資風(fēng)格不同。投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)堅(jiān)持流動(dòng)性大于收益性,、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則,。銀行理財(cái)產(chǎn)品期限短的有一天、一個(gè)月期產(chǎn)品,，中期的有半年,、一年期產(chǎn)品，長期的有兩年,、五年等期限的產(chǎn)品,。投資者要根據(jù)自己資金的使用情況，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是通過流動(dòng)性換取高收益性,，有不確定資金使用需求的投資者,，建議還是選擇存款。
風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的投資金律也同樣適用于銀行理財(cái)產(chǎn)品,，投資者要了解自己的投資偏好,，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)闆]有最好的理財(cái)產(chǎn)品,，只有最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品,。
周翔 中國工商銀行深圳市分行資金交易室 交易員：
加息對貴金屬市場影響不大
3月份CPI數(shù)據(jù)即將公布，市場紛紛預(yù)測有望達(dá)到或超過前期高點(diǎn)，故一季度經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)放緩跡象,，央行仍堅(jiān)持貨幣緊縮政策,。二季度央行可能面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩而通脹壓力不減的難題，由此預(yù)期貨幣政策將再次進(jìn)入觀察期,，貨幣緊縮力度有望放緩,。
加息對我們普通投資者的理財(cái)規(guī)劃有何影響呢？首先,，加息后,，貨幣市場、債券市場,、信托市場等市場價(jià)格均會(huì)都會(huì)應(yīng)聲上漲,，故銀行理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)受益，產(chǎn)品收益率會(huì)有所提高,。其次,，加息后，企業(yè)融資成本相應(yīng)提高,，加之從去年開始央行采取緊縮政策,，對于信貸額度的嚴(yán)格控制已使部分中小企業(yè)融資環(huán)境雪上加霜，對于企業(yè)發(fā)展來講是利空,，故投資者對于部分上市公司未來業(yè)績預(yù)期不樂觀,，也會(huì)損及股市表現(xiàn)。
再來看看火熱的貴金屬市場,。近期,，在基本面各方利好消息的推動(dòng)下，貴金屬市場再度強(qiáng)勢上漲,，黃金,、白銀雙雙刷新歷史紀(jì)錄。推動(dòng)貴金屬上漲的因素主要有：一是歐洲央行加息預(yù)期熾烈,，推動(dòng)歐元,、英鎊等歐系貨幣急升，美元受壓下挫,；二是葡萄牙成為繼希臘和愛爾蘭之后第三個(gè)向歐洲央行尋求金援的國家，對歐債危機(jī)的憂慮情緒體現(xiàn)在避險(xiǎn)品種上,；三是北非利比亞戰(zhàn)事正酣,，西非科特迪瓦硝煙又起，政局動(dòng)亂為貴金屬漲勢再添一把火,。如此背景下,，中國加息反倒顯得對市場的影響微不足道了。
吳先生 中國人壽深圳市分公司精算部：
加息背景下應(yīng)適度“加倉”分紅險(xiǎn)
在目前經(jīng)濟(jì)形勢下，家庭理財(cái)遵循“金字塔”結(jié)構(gòu)最為穩(wěn)健,。作為構(gòu)筑理財(cái)金字塔基石之一的人壽保險(xiǎn),，以其獨(dú)特的保障功能不可或缺而兼具保障和理財(cái)功能的分紅險(xiǎn)更是個(gè)人資產(chǎn)保全的有效方式。因此,，加息背景下應(yīng)該適度“加倉”分紅險(xiǎn),。
當(dāng)前不少保險(xiǎn)公司因通脹擔(dān)憂和加息預(yù)期紛紛推出新型分紅產(chǎn)品，中國人壽正在熱銷的“福滿一生”兩全保險(xiǎn)（分紅型）就是這類產(chǎn)品的代表,�,！案M一生”是國壽明星產(chǎn)品“美滿一生”的全面升級版，不僅“保單生效就可領(lǐng)取首年年金,，回報(bào)從第一年一直到75歲”,，而且又兼具
“安全、增值,、保障”的特點(diǎn),，一經(jīng)推出就掀起了新一輪的購買熱潮。
加息形勢下,，分紅保險(xiǎn)固然是不錯(cuò)的選擇,，但是分紅是與保險(xiǎn)公司的投資業(yè)績掛鉤的，具有不確定性,，因此建議投保人選擇財(cái)力雄厚,、投資穩(wěn)健、業(yè)績經(jīng)營能力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司,，才能從一定程度上規(guī)避因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司業(yè)務(wù)狀況不佳帶來的損失,。
其次，建議投保人在選擇紅利領(lǐng)取方式時(shí),，選擇累計(jì)生息,，讓錢能生錢，經(jīng)過數(shù)年積累后的資金增幅較大,。
最后,，由于分紅保險(xiǎn)的分紅是以每個(gè)會(huì)計(jì)年度計(jì)算，因此需要更長的時(shí)間才能顯現(xiàn)出效果,。所以市民在購買分紅險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)看重其長期收益,，多考慮產(chǎn)品的保障內(nèi)容，切勿走入一味追求分紅收益的誤區(qū),。