從中金所公布的前20名持倉排名看,，IF1104合約多頭主力減倉2231手至14210手,，空頭主力減倉2460手至16868手。其中,，國泰君安大幅增加384手空單,，同時減少48手多單,。可見,，目前空頭主力仍占上風,，市場謹慎情緒彌漫，后市期指上行的壓力將增加,。
周二,，期指延續(xù)周一的回調走勢，四合約全線收跌,。IF1104主力合約由升水轉為貼水,，主力移倉換月仍在進行中。從持倉排名看,，IF1104合約多頭主力減倉2231手至14210手,，空頭主力減倉2460手至16868手。其中,，國泰君安大幅增加空單,，同時減少多單�,？梢�,，市場謹慎情緒彌漫，后市期指上行的壓力將增加,。
主力合約貼水
昨日,，期指四合約集體收跌。IF1104主力合約收盤報3326點,，下跌21.4點,，跌幅0.64%，持倉減逾3000手,。其他合約方面,，IF1105合約收盤報價3340點，下跌21.4點,，下跌0.64%,；IF1106合約收盤報3355.2點,，下跌24.4點，跌幅0.72%,；IF1109合約報收于3396.6點,，
下跌24.0點，跌幅0.70%,。
從基差來看,，昨日IF1104主力合約由升水轉為貼水。永安期貨分析師石上鋼表示,，期指周二表現(xiàn)相對弱勢,，主力4月合約基差從周一的升水11.2點變?yōu)橘N水0.77點。不過,，從尾盤15分鐘來看,，期指主力盤尾出現(xiàn)上翹，上行2.8個點,，顯示出目前市場情緒不至于過度悲觀,。
按照慣例，本周五期指4月合約即將到期,，昨日主力繼續(xù)移倉換月。從日內(nèi)持倉量變化來看,，早盤4月合約增倉仍舊很大,，且明顯大于5月合約，但移倉在盤尾相對明顯,，4月合約持倉在盤尾出現(xiàn)驟減4000手,。另外，昨日期指四個合約的總持倉繼續(xù)減小,。
東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示,，“昨日期指延續(xù)周一的回調走勢，繼續(xù)下探,。從IF1104合約上看,，前期高點3389點的壓力體現(xiàn)明顯，而主力移倉仍在進行當中,，IF1104減倉3134手,，IF1105增倉僅2482手，兩者有不小差距,，也可以看出市場存在謹慎心態(tài),，量能不濟在一定程度上也將拖累行情表現(xiàn)�,！�
市場趨于謹慎
從中金所公布的前20名持倉排名看,，IF1104合約多頭主力減倉2231手至14210手,，空頭主力減倉2460手至16868手。其中,，國泰君安大幅增加384手空單,，同時減少48手多單�,？梢�,，目前空頭主力仍占上風，市場謹慎情緒彌漫,，后市期指上行的壓力將增加,。
“考慮到3月以及一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)即將公布，同時,，股市也要面臨大量資金解禁,，這些因素將使近期的期指面臨較大壓力。此外,，期指市場價倉量三維關系一直沒有達到統(tǒng)一狀態(tài),，也就限制了大行情的出現(xiàn)，因此,，短期內(nèi)期指仍面臨回落壓力,。”楊衛(wèi)東告訴記者,。
石上鋼表示,，本周五將公布一季度和3月份的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，目前市場普遍預期3月份CPI同比漲幅過5%,，除CPI外這次其他數(shù)據(jù)也相對重要,，市場在二季度將回歸對經(jīng)濟增長情況的關注。這次經(jīng)濟數(shù)據(jù)可能會對中線構成一些影響,，這一點暫時先持謹慎態(tài)度,，這次數(shù)據(jù)如果差于預期，會增加市場向上突破的難度,，增加調整的壓力,。另外，財政政策可能從積極轉向穩(wěn)健,，這可能會對二季度市場走勢構成制約,。
瑞達期貨認為，從整體來看,貨幣緊縮政策和外圍不確定性因素將壓制期指上行,，未來市場將會延續(xù)振蕩,，小幅向上。對于4月股指的走向，保持謹慎樂觀的看法,。