截至4月11日,，《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金,，今年以來平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.47%,。其中，32只次新普通股票型基金是負收益,，占了68.09%,，接近七成。業(yè)績第一的諾安中小盤精選與業(yè)績倒數(shù)第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%,。
《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn),，47只次新股基中，有12只以“中小盤”命名,，有8只今年以來業(yè)績居后1/2位置,。
銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》基金周刊分析認為，由于去年中小盤股表現(xiàn)強勁,，去年建倉的基金多高配,，而今年的風格出現(xiàn)了轉(zhuǎn)換，雖然沒有整體行情,，大盤股表現(xiàn)相對較好,，所以次新股票型基金今年下跌的較多,。李薇指出，次新基金今年取得正收益需同時把握好風格差異,、結(jié)構(gòu)性行情,、選股投資策略等三方面。
首尾相差20.13% 七成次新股基負收益
《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,，去年建倉完畢的47只次新普通股票型基金,，截至4月11日，今年以來平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.47%,。其中,，業(yè)績第一的諾安中小盤精選與業(yè)績倒數(shù)第一的光大保德信中小盤首尾相差了20.13%。
其中,，只有15只次新普通股票型基金實現(xiàn)正收益,，占了31.91%；換句話說,，32只次新普通股票型基金今年以來截至4月11日是負收益,，占了68.09%，近七成,。其中收益率在1%以上的只有9只,，僅占47只次新普通股票型基金的19.15%，還不到兩成,。
在47只基金中,，諾安中小盤精選業(yè)績最好，復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.73%,；南方策略次之,，今年以來截至4月11日的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.63%；新華鉆石企業(yè)排名第三,，復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.41%,。
其余今年以來截至4月11日收益率在1%以上的基金依次是國泰價值、諾安主題,、天弘周期策略,、銀河藍籌，復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為3.19%,、2.21%,、1.92%、1.70%,。
對于南方策略優(yōu)化取得4.63%的收益,，南方基金內(nèi)部人士向《證券日報》透露，南方策略優(yōu)選是只量化基金，目前配置了近30個左右的行業(yè),，但最重倉的行業(yè)配置僅為8%左右,，投資的股票在200個左右，最重倉的股票占比1.5%左右,，基本可以有效地分散市場系統(tǒng)性風險,。而且南方策略的宏觀模型在今年2月初出現(xiàn)偏多信號，令南方策略基金在宏觀倉位上較好地把握了本輪反彈的收益,。
12只“中小盤”8只殿后 光大保德信中小盤墊底
同為“中小盤”基金,，不同的是“大中小”業(yè)績。需要指出的是,，《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn),，在去年剛建倉完畢的47只次新普通股票型基金中，有12只基金是以“中小盤”命名,。
而這12只“中小盤”基金的命運卻各不相同,，《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，其中,，有8只中小盤基金位于47只次新股票型基金的后1/2位置,，占了66.67%。
只有4只中小盤基金在前1/2位置,，占了33.33%,。其中，成立于去年4月28日的諾安中小盤精選,，今年以來截至4月11日復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高,，為6.73%。不僅引領(lǐng)12只“中小盤”基金,，而且引領(lǐng)47只次新普通股票型基金,；其次是，去年1月7日首次打開贖回即建倉完畢的國泰中小盤成長,，1.92%的收益率排在47只次新普通股票型基金的第6位,。另外排在前1/2的中小盤基金分別是,，工銀瑞信中小盤成長排在第17位,，中歐中小盤排在第20位。
而其余的8只后1/2位置基金中,，光大保德信中小盤業(yè)績最差,，今年以來截至4月11日，其復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-13.40%,。
一基金業(yè)內(nèi)人士分析認為,，諾安中小盤之所以業(yè)績能夠最好，主要與其定義的“中小盤股”范圍有關(guān),。一般情況下,，大部分中小盤基金契約規(guī)定：A股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加,，累計流通市值達到總流通市值50%的股票屬于中小盤股。也有的基金劃分中小盤和大盤的界限是以累計流通市值的前2/3為界限,。而諾安中小盤就屬于后者,，因此，一定程度上減弱了今年以來小盤股下跌對基金凈值的影響,。此外,，重配金融保險房地產(chǎn)行業(yè)等大盤股的重配也是諾安中小盤業(yè)績超過6%的原因之一。
事實上,，不僅對于上述12只“中小盤”命名的基金,，對于去年建倉完畢的47這次新普通股票型基金也是面臨一樣的問題。銀河證券基金研究中心李薇對《證券日報》分析說：“由于去年是中小盤風格表現(xiàn)比較強勁,，如果是去年剛建倉完畢的次新基金,，假如去年建倉的時候高配了中小盤股，今年的下行空間其實是比較大的,。因為今年大盤股表現(xiàn)較好,，不過是相對的，其實今年以來還沒有整體的行情,，這就意味著去年的次新基金今年要取得正收益,，需同時把握好風格差異、結(jié)構(gòu)性行情,、選股投資策略等三方面,。我們覺得今年采用超額收益即阿爾法策略是可行的�,！�