“又加息了！”半年4次頻繁的加息使理財(cái)產(chǎn)品收益步步攀升,，特別是近期銷(xiāo)售異�,；鸨某唐诶碡�(cái)產(chǎn)品。不過(guò)，理財(cái)專(zhuān)家提醒說(shuō),，這個(gè)高收益率很可能是“霧里看花”,，并不是最終收益，即使靈活型短期產(chǎn)品也暗藏時(shí)間成本風(fēng)險(xiǎn),。
超短期理財(cái)產(chǎn)品以時(shí)間短,、收益率高、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn),，獲得不少投資者的青睞,。然而，據(jù)記者調(diào)查,，在這些產(chǎn)品看似高收益率的背后,，由于投資期限短暫，利潤(rùn)攤薄后的實(shí)際收益往往并不美好。
如某投資者趁“清明小長(zhǎng)假”購(gòu)入了50萬(wàn)元某銀行推出的7天期理財(cái)產(chǎn)品。他說(shuō)：“加息后活期存款利率是0.5%,，如果只存7天活期的話(huà),，收益可忽略不計(jì),，但購(gòu)買(mǎi)這款產(chǎn)品的年化收益率是4.3%，與同期儲(chǔ)蓄相比，收益率提高了幾十倍，我毫不猶豫地買(mǎi)了,。”
的確,，4.3%的預(yù)期年化收益率完全可以跑贏定存利率,，表面看起來(lái)相當(dāng)誘人，但值得注意的是,，一方面4.3%僅是年化收益率,，計(jì)算此類(lèi)產(chǎn)品的實(shí)際收益率時(shí)，還需要除以一年365天的時(shí)間,；另一方面“預(yù)期”,、“最高”都是對(duì)未來(lái)收益的預(yù)測(cè)，并不是實(shí)際收益,，目前大部分產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品,，所以投資者還要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,。
記者發(fā)現(xiàn),，目前大部分銀行發(fā)售的超短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率都在3.5%-4.5%之間，有些產(chǎn)品甚至達(dá)到5%以上,，還有部分產(chǎn)品的收益率根據(jù)持有期限的長(zhǎng)短,、金額的多少而定，雖然這些產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了1年期定存利率，但是卻經(jīng)不起“算細(xì)賬”,。
比如一款7天期理財(cái)產(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率為4%，投資起點(diǎn)是10萬(wàn)元,，不考慮其他因素,，按照當(dāng)前的4%的年化收益率計(jì)算，運(yùn)作7天后,，如果投資金額為10萬(wàn)元,，實(shí)際收益僅僅約為76.7元（理財(cái)收益=投資金額×年化收益率×理財(cái)天數(shù)/365）；如果投資100萬(wàn)元,，實(shí)際收益約為767.12元,，如此看來(lái)，雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率比同期儲(chǔ)蓄要高出不少,，但是如果理財(cái)資金偏少,，投資這類(lèi)產(chǎn)品的意義并不大，不如選擇收益適中且更加穩(wěn)健的中長(zhǎng)期產(chǎn)品,。
此外,，還有不少投資者錯(cuò)誤地認(rèn)為，即使收益再不堪,，超短期理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)比儲(chǔ)蓄,、通知存款收益高出許多。需要指出的是,，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品付出的時(shí)間,、精力、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都是要計(jì)入的成本,。不僅如此,，時(shí)下很多銀行推出的所謂高收益超短期理財(cái)產(chǎn)品都是與同期限的SHIBOR利率相掛鉤的。如此一來(lái),，投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加重,。