統(tǒng)計顯示,，今年以來，共有6只保本基金發(fā)行,，比過去八年的總和還要多1只,。另有8只保本基金在排隊候?qū)彛?011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進,。業(yè)內(nèi)人士提醒，在保本基金大擴容的同時,，投資者要提防保本基金不“保本”,。
保本基金大擴容
今年以來，已經(jīng)有3只保本基金成立,，合計募集規(guī)模達到97.42億元,，平均每只的募集規(guī)模為32.5億元，大大超過了同期國內(nèi)偏股基金募集的18.8億元的規(guī)模,。其中，廣發(fā)聚祥保本基金募集41.09億元,，在3月份新發(fā)基金中募集規(guī)模最大,。建信保本發(fā)行了31.26億份，匯添富保本發(fā)行了25.07億份,。
目前,，仍處于發(fā)行期的保本基金有三只，分別為東方保本,、國泰保本,、大成保本。據(jù)悉,，它們的發(fā)行情況都不錯,。此外,，諾安基金旗下首只保本基金——諾安保本混合基金也已獲得證監(jiān)會批準，并將于近期發(fā)行,。
證監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示,，尚有8只基金在排隊候?qū)彛鼈兎謩e是金鷹保本,、民生加銀保本,、銀河保本、興全保本,、長城同鑫保本,、南方保本、銀華保本及招商安達保本,。2011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進,。
“從目前市場的銷售反饋上看，本基金契合了當前市場震蕩環(huán)境下,，投資者追求本金安全的需求,，市場銷售情況較為良好�,！睎|方基金告訴中國證券報記者,，東方保本首日募集金額就超過了2億元。
對于東方保本熱賣的原因,，東方基金分析說,，首先，東方保本基金在營銷渠道合作方面,，加強了與托管市場的新興力量郵儲銀行的合作,。東方基金過往與郵儲銀行保持良好的合作關(guān)系，此次東方保本基金托管合作,，極大地提升了雙方的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,。中國郵政儲蓄銀行3.6萬個網(wǎng)點遍布全國，能夠深入二三線城市,。
其次,，在目標客戶群體方面做到了精確定位。郵儲銀行客戶往往具有風險控制意識較高,、本金安全訴求較高等特點,，其理財需求與保本基金的風險收益特征較為吻合。所以,，東方保本基金較為適合郵政儲蓄銀行的客戶,。
盡管保本基金飛速擴容，但目前保本型基金的總規(guī)模尚不到285億元,，甚至不如一只大規(guī)模的股票型基金,，未來還有巨大的發(fā)展空間,。
避免保本基金不保本
對于保本基金，業(yè)內(nèi)人士表示,，它可以是資產(chǎn)配置的一個重要組成部分,，但要盡量避免保本基金不“保本”。
招商證券日前發(fā)文表示,，對于風險承受能力有限,、追求穩(wěn)健，同時又希望獲得高于債券型基金收益的投資者,，保本基金是一個較好的選擇,。保本基金在合同中會事先設(shè)定保本條款，在保本期滿時,，基金發(fā)生虧損的情況果真發(fā)生,，則應(yīng)由擔保人對基金投資者根據(jù)合同規(guī)定進行保本，這樣就在契約設(shè)置上為持有人提供了本金安全的法律保障,。不過,，追求高收益的基金投資者，可能要付出機會成本的代價,。因此投資人可以根據(jù)自己承受風險的能力,，按合適比例來配置部分保本基金。
東方保本基金擬任基金經(jīng)理張崗表示,，保本型基金的表現(xiàn)基本“名副其實”：下跌市中可保本,，上漲市中可力爭獲得收益。雖然不如股票型基金與混合型基金激進,，但市場風險相對較低,。它也不像債券型基金那么保守，尚能獲取部分市場上漲收益,。隨著市場的發(fā)展,，保本型基金的運作越加成熟，或能為廣大基民帶來更穩(wěn)健的回報,。
不過,，有一點投資者需要注意，保本基金的合同中都有規(guī)定實現(xiàn)本金安全的前提條件,。一般來說,，投資者只有全程參與保本期,，也就是認購并持有到期才能保本,，先出或者后進，都不能享受基金合同中的保本條款,。