統(tǒng)計(jì)顯示,，今年以來(lái)，共有6只保本基金發(fā)行,，比過(guò)去八年的總和還要多1只,。另有8只保本基金在排隊(duì)候?qū)彛?011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士提醒，在保本基金大擴(kuò)容的同時(shí),，投資者要提防保本基金不“保本”,。
保本基金大擴(kuò)容
今年以來(lái),，已經(jīng)有3只保本基金成立，合計(jì)募集規(guī)模達(dá)到97.42億元,，平均每只的募集規(guī)模為32.5億元，大大超過(guò)了同期國(guó)內(nèi)偏股基金募集的18.8億元的規(guī)模,。其中,，廣發(fā)聚祥保本基金募集41.09億元，在3月份新發(fā)基金中募集規(guī)模最大,。建信保本發(fā)行了31.26億份,，匯添富保本發(fā)行了25.07億份。
目前,，仍處于發(fā)行期的保本基金有三只，分別為東方保本,、國(guó)泰保本、大成保本,。據(jù)悉,，它們的發(fā)行情況都不錯(cuò)。此外,，諾安基金旗下首只保本基金——諾安保本混合基金也已獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并將于近期發(fā)行。
證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示,，尚有8只基金在排隊(duì)候?qū)�,，它們分別是金鷹保本、民生加銀保本,、銀河保本、興全保本,、長(zhǎng)城同鑫保本、南方保本、銀華保本及招商安達(dá)保本,。2011年保本基金的發(fā)行可謂是“兔”飛猛進(jìn)。
“從目前市場(chǎng)的銷售反饋上看,，本基金契合了當(dāng)前市場(chǎng)震蕩環(huán)境下,，投資者追求本金安全的需求，市場(chǎng)銷售情況較為良好,�,！睎|方基金告訴中國(guó)證券報(bào)記者，東方保本首日募集金額就超過(guò)了2億元,。
對(duì)于東方保本熱賣的原因,，東方基金分析說(shuō),，首先,，東方保本基金在營(yíng)銷渠道合作方面，加強(qiáng)了與托管市場(chǎng)的新興力量郵儲(chǔ)銀行的合作,。東方基金過(guò)往與郵儲(chǔ)銀行保持良好的合作關(guān)系，此次東方保本基金托管合作,，極大地提升了雙方的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行3.6萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó),，能夠深入二三線城市,。
其次,，在目標(biāo)客戶群體方面做到了精確定位,。郵儲(chǔ)銀行客戶往往具有風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較高,、本金安全訴求較高等特點(diǎn),，其理財(cái)需求與保本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征較為吻合,。所以,，東方保本基金較為適合郵政儲(chǔ)蓄銀行的客戶,。
盡管保本基金飛速擴(kuò)容,，但目前保本型基金的總規(guī)模尚不到285億元,，甚至不如一只大規(guī)模的股票型基金，未來(lái)還有巨大的發(fā)展空間,。
避免保本基金不保本
對(duì)于保本基金，業(yè)內(nèi)人士表示,，它可以是資產(chǎn)配置的一個(gè)重要組成部分,，但要盡量避免保本基金不“保本”,。
招商證券日前發(fā)文表示，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限,、追求穩(wěn)健,，同時(shí)又希望獲得高于債券型基金收益的投資者,，保本基金是一個(gè)較好的選擇,。保本基金在合同中會(huì)事先設(shè)定保本條款,，在保本期滿時(shí),，基金發(fā)生虧損的情況果真發(fā)生,，則應(yīng)由擔(dān)保人對(duì)基金投資者根據(jù)合同規(guī)定進(jìn)行保本，這樣就在契約設(shè)置上為持有人提供了本金安全的法律保障,。不過(guò),，追求高收益的基金投資者,，可能要付出機(jī)會(huì)成本的代價(jià),。因此投資人可以根據(jù)自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力,，按合適比例來(lái)配置部分保本基金,。
東方保本基金擬任基金經(jīng)理張崗表示,，保本型基金的表現(xiàn)基本“名副其實(shí)”：下跌市中可保本,，上漲市中可力爭(zhēng)獲得收益,。雖然不如股票型基金與混合型基金激進(jìn)，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,。它也不像債券型基金那么保守,，尚能獲取部分市場(chǎng)上漲收益,。隨著市場(chǎng)的發(fā)展,，保本型基金的運(yùn)作越加成熟，或能為廣大基民帶來(lái)更穩(wěn)健的回報(bào),。
不過(guò),，有一點(diǎn)投資者需要注意,，保本基金的合同中都有規(guī)定實(shí)現(xiàn)本金安全的前提條件。一般來(lái)說(shuō),，投資者只有全程參與保本期,，也就是認(rèn)購(gòu)并持有到期才能保本,，先出或者后進(jìn)，都不能享受基金合同中的保本條款,。