昨日是央行決定上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率的首日。加息后,，一年期存款的利率由3%升至3.25%,，活期存款利率也由加息前的0.4%變?yōu)?.5%,。年內(nèi)兩度加息,，不少銀行的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)趕不上利率上升的步伐,。筆者走訪時(shí)發(fā)現(xiàn),，各大銀行新近推出的理財(cái)產(chǎn)品保持了相對(duì)較高的預(yù)期回報(bào)率,，暗自同新利率較著勁,。
在工行廣渠門(mén)支行大廳白板的顯著位置上,，張貼著“近期人民幣理財(cái)發(fā)售表”，昨日新發(fā)行了兩款理財(cái)產(chǎn)品,，一款投資期限為273天,，9個(gè)月，預(yù)期回報(bào)率為4.5%,；另一款投資期限為70日,，預(yù)期回報(bào)率為4%。無(wú)獨(dú)有偶,，中國(guó)銀行也在昨天開(kāi)始發(fā)行4個(gè)月,、5個(gè)月和6個(gè)月的理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品，預(yù)期回報(bào)率在3.6%至4.0%之間,；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行則發(fā)行了兩種理財(cái)產(chǎn)品,，一款投資期限為14天，預(yù)期回報(bào)率為2.5%,，另一款投資期限為79天,，預(yù)期回報(bào)率為3.1%；招商銀行發(fā)布的兩款理財(cái)產(chǎn)品,，投資期限分別為45天和60天,，預(yù)期回報(bào)率在4.3%到4.5%之間；交通銀行發(fā)售的半年期以下理財(cái)產(chǎn)品,，預(yù)期回報(bào)率均在4%以上,。
加息后3個(gè)月、半年和一年定期的存款利率分別為2.85%,、3.05%和3.25%,。幾大銀行的理財(cái)經(jīng)理稱，為了趕上加息的步伐,，新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品普遍投資期限基本在半年左右,，不過(guò)預(yù)期回報(bào)率也相對(duì)較高，理論上投資理財(cái)產(chǎn)品還是比定期儲(chǔ)蓄要有賺頭,。不過(guò),，由于很難預(yù)測(cè)年內(nèi)再度加息的時(shí)間和次數(shù)，保險(xiǎn)起見(jiàn)，投資者考慮半年期的理財(cái)產(chǎn)品比較合適,，因?yàn)榫湍壳暗念A(yù)期回報(bào)率來(lái)看,，應(yīng)該遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于定期利率上漲的幅度。
業(yè)內(nèi)人士指出,，盡管中短期理財(cái)產(chǎn)品給出了相對(duì)優(yōu)厚的回報(bào)率,，但是部分理財(cái)產(chǎn)品也暗藏“玄機(jī)”。一方面,，銀行給出的回報(bào)率只是一個(gè)預(yù)期,，如果投資結(jié)果不理想，一般只保本不保證收益,，甚至只能按活期利率來(lái)算,。加上理財(cái)產(chǎn)品在投資期限內(nèi)一般不能取現(xiàn)，因此所謂的預(yù)期收益率并非真正的“囊中之物”,。另一方面,，許多中短期理財(cái)產(chǎn)品普遍存在認(rèn)購(gòu)期和清算期，購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品后的一段時(shí)間和產(chǎn)品到期后的一段時(shí)間產(chǎn)品不計(jì)算利率,，因此產(chǎn)品的實(shí)際投資期限被拉長(zhǎng),，投資收益被稀釋了。
一年期存款“滿月”轉(zhuǎn)存不值
“李阿姨,，您又來(lái)了,，二月初您不剛來(lái)過(guò)嗎”、“王大爺,，您的1年定期已經(jīng)超過(guò)了35天,，現(xiàn)在轉(zhuǎn)存可劃不來(lái)，不信您問(wèn)問(wèn)值班經(jīng)理”,，在雙井橋西的一家工商銀行營(yíng)業(yè)大廳里,，幾位結(jié)伴而來(lái)的老人正在熱火朝天地討論著加息后的“轉(zhuǎn)存經(jīng)”。
昨日8時(shí)50分,，40多位老人在工商銀行廣渠門(mén)支行的門(mén)口排起了隊(duì),，前來(lái)辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，由于是清明假后的首個(gè)工作日,，不少老人一人拿著好幾個(gè)存折,，聲稱還要幫著子女們辦轉(zhuǎn)存。9時(shí)15分前來(lái)排隊(duì)的劉大爺只能取到68號(hào),。
加息首日,，不少定期儲(chǔ)戶照舊前往各大銀行營(yíng)業(yè)廳辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款利基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn),，照此計(jì)算,，一年定期儲(chǔ)蓄10萬(wàn)元的利率收入比加息前要多出250元,，轉(zhuǎn)存刻不容緩。
不過(guò),，工行的一位營(yíng)業(yè)經(jīng)理告訴筆者，由于今年2月10日已經(jīng)加過(guò)一次息,，很多儲(chǔ)戶已經(jīng)轉(zhuǎn)存過(guò)一次,，到今天已經(jīng)過(guò)去55日，如果現(xiàn)在支取,，這55日的存期都要按照活期利率來(lái)計(jì)算,，活期利率比加息前的定期利率要低得多，轉(zhuǎn)存顯然不合算,。
這位經(jīng)理算了一筆賬,，一位2月10日辦理定期儲(chǔ)蓄10萬(wàn)元、存期1年的儲(chǔ)戶,，存55日后提前支取,，按照加息前的活期利率0.4%計(jì)算，可獲利息60.27元,。按照新的利率3.25%轉(zhuǎn)存后,，剩余的310天可獲利息額2760.27元，兩者相加利息總額為2820.54元,。如果不轉(zhuǎn)存,，按照原來(lái)2月10日年內(nèi)首次加息后的利率3%計(jì)算，10萬(wàn)元定期儲(chǔ)蓄一年可獲利息3000元,，比轉(zhuǎn)存要高得多,。
據(jù)了解，定期存款的轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)計(jì)算公式為：360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率),。若定期存款的已存入天數(shù)大于轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)天數(shù),，轉(zhuǎn)存則不劃算。
結(jié)合此次上調(diào)的定期存款的各檔利率,，利用轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)公式可算出,，一年期的轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)為32.5天，兩年期,、三年期和五年期定期存款的轉(zhuǎn)存臨界點(diǎn)分別為49天,、63天和93.7天。根據(jù)計(jì)算結(jié)果,，2月10日已經(jīng)辦理轉(zhuǎn)存的一年期和兩年期儲(chǔ)戶再轉(zhuǎn)存不劃算,，而三年期和五年期的儲(chǔ)戶轉(zhuǎn)存則有賺頭。