華夏基金表示,，今年以來(lái),，正是因?yàn)橥浫匀槐３指呶�,、貨幣政策取向也偏于緊縮，導(dǎo)致A股一直震蕩整理,，未出現(xiàn)趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，更多的是階段性機(jī)會(huì)和結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),。但動(dòng)態(tài)地看,，調(diào)控政策效果將逐步顯現(xiàn)，未來(lái)如果通脹有所回落,，市場(chǎng)信心將顯著增強(qiáng),，屆時(shí)由于經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利增長(zhǎng)仍然強(qiáng)勁，再加上股票市場(chǎng)整體估值較為便宜,，有可能出現(xiàn)較大的整體性投資機(jī)會(huì),。
在行業(yè)配置上，華夏基金建議,，未來(lái)可以關(guān)注供求形勢(shì)較好,、估值便宜的部分周期性行業(yè)例如水泥、家電,；戰(zhàn)略新興行業(yè)中受益于國(guó)家資本開支方向,、或具備替代進(jìn)口空間的煤機(jī)、煤化工設(shè)備,、節(jié)能環(huán)保,、海工等子行業(yè)；受益于消費(fèi)長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)的相關(guān)行業(yè)；金融,、地產(chǎn)行業(yè)也存在重估的機(jī)會(huì),。