隨著收益率不斷提升,，銀行短期,、超短期理財產(chǎn)品愈來愈受追捧。尤其在加息預(yù)期愈演愈烈的近一年里，銀行理財產(chǎn)品不斷上演被“秒殺”的購買盛況,。即將迎來清明小長假,，這幾天也已有多家銀行推出針對清明假期的短期理財產(chǎn)品,，期限短,，收益率高，尤其適合股市休市期間騰挪出來的閑置資金,。但也有銀行理財師提醒投資者,，不要盲目追求高收益的超短期理財產(chǎn)品，也許頻繁購買短期或超短期理財產(chǎn)品收益還不如一次性購買累計期限的理財產(chǎn)品,。
理財產(chǎn)品突刮“短期高息”風
又到月末,，29日前后，一批中短期高收益率理財產(chǎn)品在市場上扎堆出現(xiàn),。而清明期間瞄準股市閑置資金的理財產(chǎn)品也比比皆是,。以100萬元為例，若投資期限4天,，年化收益率為5%,，則這100萬元資金就可以獲得547.9元的收益。如果這4天在銀行享受0.4%的活期利率,，只能獲得43.8元利息，兩者相差12.5倍,。
而且這次假期理財不少銀行對時間方面還是有多方考慮的,，如多數(shù)銀行產(chǎn)品4月5日到期，4月6日資金返回賬戶,。而6日正好有3只新股在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行,，不耽誤這部分投資者打新股的機會。
采訪中記者發(fā)現(xiàn),，招商,、民生、交通等銀行也在29日前后相繼推出了高收益率中短期理財產(chǎn)品,，年收益率在4%左右的不在少數(shù),。在超短期理財產(chǎn)品系列中，還有銀行推出了投資期限為兩天的產(chǎn)品,，而該產(chǎn)品預(yù)期最高到期年化收益率為5.50%,。這款產(chǎn)品在同期推出的超短期理財產(chǎn)品中，收益水平名列前茅,。銀行業(yè)內(nèi)人士稱,，高收益的短期、中短期理財產(chǎn)品月末扎堆出現(xiàn)，主要原因是銀行期望利用高利率理財產(chǎn)品吸引投資客戶,，短期內(nèi)沖高銀行存貸比,。此外大多數(shù)銀行的短期、中短期理財產(chǎn)品都有年利率在4%左右的,，其主要原因是,，理財類產(chǎn)品競爭激烈，一家銀行推出高收益理財產(chǎn)品后,，同業(yè)銀行會在第一時間跟進,，而產(chǎn)品收益率趨同，除了豐富產(chǎn)品種類外,，穩(wěn)定客戶群體也是重要目的,。但市場上出現(xiàn)的類似4天年收益率為4.30%的超短期理財產(chǎn)品，與業(yè)內(nèi)坊間的加息預(yù)期關(guān)系并不大,，其主要原因是超短期理財產(chǎn)品投資期限可能不在加息周期內(nèi),。而銀行業(yè)內(nèi)中短期理財產(chǎn)品的投放力度和密度，能在一定程度上反映出加息預(yù)期的強烈程度,。
10萬以下想短期理財,？不接！
隨著收益率提高,，銀行理財產(chǎn)品門檻也水漲船高,，10萬元以上起售成了常態(tài)。廖女士在某單位做文員,，工作3年的她好不容易攢下了5萬多元,，想投資銀行理財產(chǎn)品。但出乎意料的是,，她接連跑了好幾家銀行,，均被告知沒有5萬元起檻的理財產(chǎn)品。廖女士手機上還有條銀行短信：“期限7天,、15天,、30天、60天和90天的理財產(chǎn)品,，年化收益率在3.8%-4.3%之間,，5萬元起售�,！绷闻空f：“可是我最近跑到這家銀行,，卻說5萬元額度沒有了，最少都要10萬,�,！绷闻空f,，年化收益率在4%左右的產(chǎn)品都要求起始認購金額10萬元�,！耙灿�5萬元起檻的,，但年化收益率只有2.4%，還不如一年定期存款,�,！�
一家國有銀行客戶經(jīng)理表示，起始認購在5萬元的產(chǎn)品收益率都較低,，通常就2%左右,。其余多家銀行的情況與之大同小異，高收益率產(chǎn)品門檻均在10萬元以上,，部分期限較長的理財產(chǎn)品起檻金額都在50萬元以上,。對于上述現(xiàn)象，一位股份制銀行的理財師告訴記者,，目前大多數(shù)普通家庭拿出10萬元購買理財產(chǎn)品并不是難事,，而資金只有5萬元的客戶大多是剛出社會的年輕人，“這部分群體的風險承受能力較低,，更適合低收益低風險的產(chǎn)品,。此外，一份產(chǎn)品的認購金額是有限的,，如果將門檻過于降低,，就會擠掉一些有實力的大客戶，這也是銀行不愿意看到的,，因此也算是萬不得已,。”
半年買六次短期理財產(chǎn)品收益不如3%的半年期產(chǎn)品
“從去年下半年開始,，銀行只要推出超短期或者短期理財產(chǎn)品，一般不用一天就會被搶空,，有些產(chǎn)品還必須投資者來預(yù)約,，否則根本買不到�,！蹦硣秀y行浙江省分行理財師表示,，“不過雖然短期理財產(chǎn)品年化收益是很高，有一些銀行理財產(chǎn)品甚至可以做到七日理財產(chǎn)品4%的年化收益率,，但是投資者不要忘記,，你贖回這期理財產(chǎn)品，立馬就有新的產(chǎn)品可以接上,，這中間錯過的時間會導(dǎo)致閑置成本增加,�,！�
如分析師所言，一直很熱衷投資銀行理財產(chǎn)品的楊女士從去年九月份開始,，因聽理財師分析已進入加息通道,，她就放棄了以往熱衷的長期理財產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而“進軍”較高收益的短期和超短期理財產(chǎn)品,。到今年的二月份,，她陸陸續(xù)續(xù)買了六次短期或者超短期理財產(chǎn)品，最短的投資周期只有一天,，最長的二十天,。每個理財產(chǎn)品的年化收益率都超過了2%，高的還超過了4%,，雖然每期的收益都還算不錯,，但是一算總收益。楊女士發(fā)現(xiàn)倒騰了半年,，費了老大勁,，其實還不如直接買個年化收益率3.5%的半年期銀行理財產(chǎn)品，省力還更賺錢,。
“現(xiàn)在投資者容易有個誤區(qū),，哪家銀行的短期理財產(chǎn)品收益高，就把錢轉(zhuǎn)到哪家銀行去,。雖然這些產(chǎn)品的收益率不低,，但由于資金轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去閑置成本增加，最后收益反而不如購買一個同等期限的中長期理財產(chǎn)品,�,！鄙鲜龇治鋈耸恐赋觯a(chǎn)品申購前和贖回后的時間其實都讓閑置成本增加了,，拉低了投資者的實際收益率,。“一方面,，理財產(chǎn)品一般都有募集期,、起息日、到期日,、清算日及支付日等幾個關(guān)鍵日期,。例如，有些產(chǎn)品雖然投資期限是7天,，但投資者真正可以將收益和本金拿到手后的實際天數(shù),，有可能會增加到10天甚至更多。另一方面,，即便你以最省的時間贖回理財產(chǎn)品,，也未必能保證馬上有銀行理財產(chǎn)品能夠購買,。所以雖然短期產(chǎn)品在投資期限內(nèi)會按照實際投資效果計算收益，但資金在投資期限前后的時間,，則只能按照活期存款計算利率,，分攤到半年中的收益自然會大幅降低�,！�
在該銀行分析師看來,，投資者必須知道自己手中的資金到底有沒有流動性需求，如果沒有,，則不應(yīng)盲目追求高收益的短期理財產(chǎn)品,，倒不如選擇相對收益略低的中長期理財產(chǎn)品。