近期某國際信譽評價機構將這兩個行業(yè)綁在一起研究，結果為,，中國在三年內有60%的幾率將發(fā)生銀行危機,！這個研究結論正是基于對中國房地產業(yè)的擔憂，進而牽連至中國的銀行業(yè),。
無論未來事實是否如此,，我們相信,，房地產行業(yè)萎縮和低迷，將一定會增加銀行的經(jīng)營風險,。面對當前被稱為“史上最嚴厲的”房地產宏觀調控,，哪家銀行將影響最小,？
《投資者報》數(shù)據(jù)研究部就此對上市銀行展開研究，結果表明北京銀行,、興業(yè)銀行和民生銀行來自房地產產業(yè)的風險度最高,，中信銀行最低。
房地產推高銀行風險
近年來,，由于房價飆漲，房地產業(yè)倍受銀行青睞,，房地產業(yè)貸款在銀行資產負債表上節(jié)節(jié)攀升,。
據(jù)《投資者報》梳理統(tǒng)計,，銀行對房地產行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中的平均比重達20%以上,，以工行為例，據(jù)其2010年中報數(shù)據(jù)顯示,，工行對房地產行業(yè)的貸款和個人住房抵押貸款在總貸款額中占比為26%。
在上市銀行的十大單一借款人中,，在7家銀行能看到房地產商的身影,。其中農行的十大單一借款人中有2家都是房地產企業(yè),，其第二大和第四大借款人均為房地產商,，分別貸款102.9億和100億，合計在總貸款額中占比0.44%,。
在中資銀行未實現(xiàn)轉型之際，傳統(tǒng)業(yè)務收入依然是收入來源的主流,，《投資者報》記者統(tǒng)計,，貸款和墊款業(yè)務收入在總利息收入中占比達85%左右，其中公司類貸款和個人貸款利息收入占總利息收入的65%左右,。
但是，現(xiàn)在的銀行傳統(tǒng)盈利模式面臨挑戰(zhàn),，其分量過重的房貸業(yè)務正受到接二連三的打擊,。
自2009年底監(jiān)管層在警示地方政府融資平臺風險的同時,，亦提醒銀行注意房地產風險，國家因為高企的房價已經(jīng)著手實施調控房地產行業(yè),。
2009年12月14日,，國務院提出4措施要遏制部分城市房價的過快上漲，2009年12月17日,，五部委聯(lián)合出臺新政打擊囤地炒地,，這是房地產調控的先聲，此后政策出臺接連不斷,。
2010年最重要的房地產調控政策有：1月10日國務院辦公廳發(fā)出《關于促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》（即“國十一條”）,；4月國務院發(fā)布《關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》（即“新國十條”）；9月中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于完善差別化住房信貸政策有關問題的通知》,；財政部,、國稅局、住建部聯(lián)合發(fā)出《關于調整房地產交易環(huán)節(jié)契稅個人所得稅優(yōu)惠政策的通知》（即“新國五條”）,。
進入2011年,，房地產調控力度進一步加大，新年伊始,，“新國八條”出臺,，限購令升級，緊隨其后,，房產稅正式露面試點,。
一切的一切，打擊得房地產商抬不起頭來,，受此牽連最大,、影響到經(jīng)營根本的行業(yè)非銀行莫屬,。不斷提高的監(jiān)管標準,、傳統(tǒng)業(yè)務收入的不斷被侵蝕、連環(huán)推動銀行不斷的再融資,，都將銀行風險推到了風口浪尖,。
房地產企業(yè)貸款風險更高
溫總理對調控房價的承諾，如一柄達摩克利斯之劍懸在房地產企業(yè)頭上,，也懸在銀行業(yè)的身上,。房地產業(yè)的不明前景直接影響到銀行業(yè)的未來。
據(jù)彭博社報導,，惠譽駐倫敦高級主管�,？怂狗Q，一旦房地產泡沫破裂,，中資銀行的資產負債表中將有出現(xiàn)窟窿的危險,，三年之內有60%的幾率出現(xiàn)銀行危機,。
此話一出，語驚四座,。美林中國經(jīng)濟學家陸挺和興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委挺身而出,，反駁此種說法。
是否會出現(xiàn)銀行危機,，當下誰也說不準,，《投資者報》無意于去做這樣的爭論，但房地產調控對銀行的潛在風險有目共睹,，因此我們更關注于在房地產調控之下,，哪家銀行承擔的風險更大，希冀能提前做出提示,。
銀行的房貸明細數(shù)據(jù)只在年報和中報上發(fā)布,，而當下除了深發(fā)展外，其余上市銀行尚未發(fā)布2010年年報,，只能從2010年中報選取數(shù)據(jù),，盡管數(shù)據(jù)不是最新，但房貸業(yè)務數(shù)據(jù)在半年之內并不會發(fā)生太大變化,，對整體研究影響不大。
此外,，鑒于光大銀行去年剛上市,，沒有發(fā)布中報，而在港交所上市的光大控股中報中亦沒有光大銀行的明細數(shù)據(jù),，故在此次梳理中,，將光大銀行剔除，對已上市的15家銀行進行研究,。
銀行的房貸業(yè)務部分主要分為兩大塊,，即公司類貸款中的房地產企業(yè)貸款和個人貸款中的個人住房抵押貸款。
因為不是所有銀行都公布了房貸的明細不良貸款情況,，故選取房地產企業(yè)貸款和個人住房抵押貸款在總貸款中的占比作為風險排榜依據(jù),，占比高的風險較高，反之,，較低,；因個人住房抵押貸款的壞賬率要遠遠低于房地產企業(yè)貸，在研究中,，賦予前者20%的權重,，后者賦予80%的權重。
國有行風險度較低
結果顯示,，工農中建交五大行相對穩(wěn)健,，房地產企業(yè)貸在貸款總額的占比均在8%以下,，他們更有興趣做個人住房抵押貸款業(yè)務，這部分業(yè)務占比都在13%以上,。據(jù)整體風險度排名,，五大行居中。
北京銀行和興業(yè)銀行打頭陣,，風險度排名分別為第一和第二,。
北京銀行的房地產企業(yè)貸中占比最高，占比達13%,，遠高于同類貸款8.63%的平均水平,。興業(yè)銀行的個人住房抵押貸款中占比最高，占比高達21.9%,。
此外,，多位分析師告訴《投資者報》記者，興業(yè)銀行在房貸業(yè)務上表現(xiàn)激進,，此前曾發(fā)過大量有關房地產的信貸資產類理財產品,，這部分數(shù)據(jù)在報表上尚未體現(xiàn)。
而根據(jù)銀監(jiān)會監(jiān)管要求,，今年起這部分資產將漸次回轉表內,，或將瞬時加大風險度。所以盡管此次排榜位居第二,，但是實際風險高于現(xiàn)在的數(shù)據(jù),。
中信銀行風險度最低，其房地產企業(yè)貸僅占比5.72%,，在公司類貸款中占比也不高,，為6.33%。
在披露了同類數(shù)據(jù)的工行和農行對比看,，雖然工行和農行房地產企業(yè)貸在貸款總額中占比不高,，但是在公司類貸款中占比卻不低，分別為12.2%和15.1%,，說明兩行在做公司貸時很看重房地產業(yè),。
此外，中信個人住房抵押貸款占比9.57%,，在上市行中排名也靠后,，但是在中信自身業(yè)務內部比較看，中信在個人貸款部分非�,？粗貍�人住房抵押貸款,，這部分貸款在個人貸款中的比重位列上市行中上游，占比高達77%,。