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| 新華社發(fā)(蒙鐘德/攝) |
“產(chǎn)品的銷售期足足有7天,，到期后資金還要再等上3天才能到賬,，這里外里一算小有損失啊,�,！币晃煌顿Y者告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者,。根據(jù)普益財(cái)富提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，以2011年2月為例,，有大約超過10%比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品存在此類現(xiàn)象,。這種理財(cái)產(chǎn)品“實(shí)際期限”大于產(chǎn)品說明書上所標(biāo)注的“計(jì)息期限”的現(xiàn)象,，讓不少投資者難以接受,。
并非個(gè)例
白領(lǐng)王先生最近遇到了一件讓他有些不解的事,。前些天，王先生去銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，看中了一款期限為35天的短期理財(cái)產(chǎn)品,，在和工作人員詢問產(chǎn)品情況時(shí)，工作人員告訴王先生,，雖然該產(chǎn)品的銷售期共5天,，不過鑒于產(chǎn)品整體募集規(guī)模有限，短期產(chǎn)品又是目前市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn),，所以,，若不在銷售期的前幾日抓緊購(gòu)買，可能到后期產(chǎn)品就會(huì)被賣光,；另外,，該產(chǎn)品雖然期限是35天，但到期后資金并不能馬上到賬,，而是要再等上兩個(gè)工作日資金才能到賬,，也就是所謂的“T+2”。
銀行工作人員的話讓王先生不禁發(fā)出了感慨：“若算上產(chǎn)品起息日之前的時(shí)間,，再加上產(chǎn)品到期后不能立刻到賬的時(shí)間,，這樣一來，銀行占用我的資金時(shí)間可不是35天,，而是約40天了,。”
王先生將自己的感受與同事李女士進(jìn)行了交流,。李女士說,，她也注意到了這樣的情形�,！拔野l(fā)現(xiàn),，從產(chǎn)品到期日到資金到賬日之間的天數(shù)，各個(gè)銀行不盡相同,，有的銀行是T+0,，而有的則是T+3�,！�
記者注意到,，王先生和李女士列舉的情況并非個(gè)案。以交通銀行一款名為“得利寶?沃德添利20天”(產(chǎn)品代碼：X2106201)人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例,，該產(chǎn)品的產(chǎn)品銷售期為2011年3月24日至4月1日,，投資起始日為2011年4月2日，投資到期日為2011年4月22日,，該產(chǎn)品說明書指出,，“理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間及到期后,，交通銀行收到本理財(cái)計(jì)劃所投資信托計(jì)劃的受托人支付的信托利益后五個(gè)銀行工作日內(nèi)為到賬日。銀行將不遲于到賬日支付理財(cái)應(yīng)得本金和收益,，投資到期日與資金實(shí)際到賬日之間不計(jì)利息,。”
市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)造成“隱形”期
根據(jù)普益財(cái)富提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，以2011年2月為例,，有大約超過10%比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品存在此類現(xiàn)象。這種理財(cái)產(chǎn)品“實(shí)際期限”大于產(chǎn)品說明書上所標(biāo)注的“計(jì)息期限”的現(xiàn)象,，也讓不少投資者難以接受——“銀行在前后的這段‘隱形’期內(nèi)，拿著我的錢去干什么了呢,？”這樣的疑慮與不解記者在采訪中時(shí)常聽到,。
普益財(cái)富分析師方瑞對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說，銀行這樣做可能主要是由于投資資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)入投資交易以及到期結(jié)算并劃轉(zhuǎn)資金返還給投資者需要一定時(shí)間,，尤其是投資海外資產(chǎn)的產(chǎn)品會(huì)比較占用這類時(shí)間,。
中國(guó)社科院金融研究所金融產(chǎn)品中心王增武博士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前的這種情形是由當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)制的現(xiàn)實(shí)造成的,�,！耙环矫妫鹣⑷罩按嬖谝欢ǖ匿N售周期,，這是一個(gè)固定的因素,，銀行不能人為地調(diào)整它；另一方面,，產(chǎn)品到期后不能馬上將資金到賬給投資者,，也是由理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)算方式所致。投資于不同的標(biāo)的,，其清算時(shí)間會(huì)有差別,，這也能部分解釋銀行之間資金到賬時(shí)間的不同�,！�
期望監(jiān)管部門出招規(guī)范
方瑞提醒投資者,，在購(gòu)買產(chǎn)品前，對(duì)于這種“隱形”期限應(yīng)著重考慮,。
王增武也表示,，目前，有些銀行也在努力彌補(bǔ)這種“隱形”期限給投資者帶來的損失,，比如,，有的銀行已經(jīng)在嘗試在產(chǎn)品投資起始日之前的銷售期內(nèi)，給予投資者的資金每日活期存款的利息的收入,。
“我們能夠理解銀行運(yùn)作資金需要一定的時(shí)間,，但過長(zhǎng)的‘隱形’周期會(huì)讓我們有被占便宜的感覺,，況且作為投資者我們的地位始終是弱勢(shì)的，實(shí)在是沒有過多選擇,�,？傊�是希望監(jiān)管部門能夠出臺(tái)一些相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)銀行的‘隱形’周期進(jìn)行規(guī)范,�,！蓖跸壬鷮�(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。