日本保險業(yè)將不會因最近的強(qiáng)震而“賠慘”,。17日，日本經(jīng)濟(jì)財政大臣與謝野馨表示,，市場關(guān)于日本保險公司將把大規(guī)模資金匯回日本以應(yīng)對即將產(chǎn)生的巨額索賠的猜測完全沒有依據(jù)。與謝野馨稱，已經(jīng)得到消息,，保險公司的流動資金很充裕,，無需將海外資產(chǎn)拋售并兌換成日元。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，由于日本政府最終會根據(jù)巨災(zāi)保險體制規(guī)定承擔(dān)一定的賠償責(zé)任,，因此，商業(yè)保險公司最終承擔(dān)的賠付金額可能會遠(yuǎn)小于此前預(yù)計,。對此,，有關(guān)專家在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時建議，中國應(yīng)以日本為鑒,，亟早建立政府,、保險公司、再保險公司“三位一體”的巨災(zāi)保險體系,。
 |
|
3月16日拍攝的日本大地震重災(zāi)區(qū)巖手縣大船渡市,。新華社記者 陳建力
攝 |
日本 巨災(zāi)保險為地震損失買單
根據(jù)美國著名風(fēng)險評估公司AIR環(huán)球公司的測算，此次日本地震可能造成的保險損失預(yù)計在150億至350億美元之間,，這還不包括正在不斷增加的次生災(zāi)害損失,。
面對嚴(yán)峻考驗，日本許多壽險公司相繼宣布解除保險合同中的免責(zé)條款,，全額提供意外死亡保險金賠付,。不過，有專家指出,，地震在大多數(shù)壽險產(chǎn)品中都不列入免除責(zé)任,，保險公司本就應(yīng)當(dāng)賠付，所以,，各壽險公司因此而導(dǎo)致的損失應(yīng)該沒有想象中那么大,。相對而言，屆時財產(chǎn)險的賠付額會比較巨大,，若解除免責(zé)條款很可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn),。所以從目前來看，日本財產(chǎn)險公司并無此意,。
雖然日本保險業(yè)可能面臨巨大挑戰(zhàn),，但國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)認(rèn)為，日本保險業(yè)和再保險業(yè)能夠消化這部分損失,。美國高盛公司也發(fā)布報告表示,，日本最大的3家非人壽保險公司不會因這次強(qiáng)烈地震“賠慘”。分析稱,，根據(jù)去年3月統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，3家非人壽保險公司出售的保險產(chǎn)品中,，受地震影響的保費(fèi)金額約占3%。
業(yè)內(nèi)人士表示,，日本保險業(yè)之所以在巨大災(zāi)難壓力之下依然風(fēng)險可控,，一個重要的原因就是因為該國具備完善的巨災(zāi)保險體系，政府最終會通過這個體系為巨額賠償買單,。
依據(jù)日本的《地震保險法》,，各民營保險公司承保住宅地震保險后，會再給國營專業(yè)地震再保險公司——日本地震再保險公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY,，JER)承保,，而日本地震再保險公司則以超額損失再保方式轉(zhuǎn)分保給日本政府，日本政府則每年編列預(yù)算提存準(zhǔn)備金以供震災(zāi)賠償之用,；一旦出險,，最終將由保險公司、日本地震再保險公司和日本政府三方共擔(dān)責(zé)任分?jǐn)�,�,！?BR> 根據(jù)其制度設(shè)計，在損失總金額不超過750億日元的情況下,，日本地震再保險公司負(fù)責(zé)全部的賠款,；當(dāng)賠償金額在750億和1.3萬億日元之間時，政府將負(fù)責(zé)該部分賠償金額的一半,；當(dāng)損失總金額超過1.3萬億日元時,，日本政府賠償超過該部分損失金額的95%。
按當(dāng)前匯率計算,，1.3萬億日元約等于160億美元,。如果按照AIR的估測，此次實際保險損失達(dá)到350億美元,，則日本政府將總計賠付約235億美元,，其中對于超過1.3萬億日元部分的損失賠付180.5億美元，對于750億和1.3萬億部分的損失賠付75.61億美元,。而JER將承擔(dān)約94.5億美元的損失賠付,。
“日本地震最終導(dǎo)致的賠付總額會很驚人，但政府應(yīng)該會承擔(dān)其中很大一部分,�,！敝醒胴斀�(jīng)大學(xué)保險學(xué)院院長郝演蘇說。
全球 費(fèi)率上漲或成必然
據(jù)了解,，由于地震屬于巨災(zāi)保險,，一般各直保公司都會通過分保的方式，將自留額以上的風(fēng)險轉(zhuǎn)移至再保險公司,。因此,，再保險公司可能將承受較大損失,。作為世界上第三大經(jīng)濟(jì)體和第四大保險市場,，許多歐美再保險商都在日本經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù),，不斷擴(kuò)大的受災(zāi)面、持續(xù)升級的核泄漏事故,，給他們帶來了巨大壓力,。
雖然，慕尼黑再保險和瑞士再保險公司近期相繼發(fā)表聲明稱,，對日本核電站的保險保障不包括地震,、地震后的火災(zāi)和海嘯所導(dǎo)致的實際損害和責(zé)任。因此,，不會嚴(yán)重?fù)p害到私人保險企業(yè),。但是，目前的損失已足以讓這些世界再保險巨頭付出一大筆賠償金了,。此前,，瑞士再保險公司的發(fā)言人證實，該公司在日本的業(yè)務(wù)額為6.88億美元,，其中4.69億美元的業(yè)務(wù)為“財產(chǎn)險”,。
不過，瑞士再保險公司及慕尼黑再保險公司稱,，目前估計它們的最終損失還為時尚早,。也有專家認(rèn)為或許實際保險損失將低于預(yù)期，JP摩根的分析師判斷,，這次地震將使歐洲的再保險公司損失10至20億美元,。慕尼黑再保險的人士稱，由于此次地震主要發(fā)生于農(nóng)村地區(qū),，再保險業(yè)可能只需賠償約30億美元,。
雖然，目前日本地震的具體賠付情況尚不明朗,，但有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此次災(zāi)害將影響明年國際再保險市場的供求關(guān)系,，從而引發(fā)全球再保險“漲價”(即費(fèi)率上調(diào))。這對近年來呈連續(xù)下滑之勢的全球財產(chǎn)保險和再保險市場價格將起到積極的提振作用,。
“日本地震將推動全球再保險商上調(diào)保費(fèi),。”國信證券分析師邵子欽表示,。來自慕尼黑再保險公司的統(tǒng)計則顯示,，近期智利、澳大利亞,、新西蘭等地發(fā)生的自然災(zāi)害,，已經(jīng)使得上述地區(qū)自然災(zāi)害保險的平均保費(fèi)推高近50%,。
根據(jù)路透社去年的分析結(jié)果，只有當(dāng)自然災(zāi)害保險賠付超過400億美元時,，保險機(jī)構(gòu)才有可能漲價,。“近期相繼而來的澳大利亞洪水,、新西蘭地震,、中東震蕩及日本大地震將使保險公司本季度面對至少300億美元的索賠�,！睒�(biāo)準(zhǔn)普爾的股票分析師認(rèn)為,，這些損失加起來，已經(jīng)足夠使保險業(yè)走向限量限條件的緊縮市場,，使保險公司再度擁有定價權(quán),。而且，日本未來可能還會發(fā)生地震,，同時美國颶風(fēng)季節(jié)也將于6月份開始,。
中國 巨災(zāi)保險體系亟待建立
至于此次日本大地震可能對中國保險業(yè)產(chǎn)生的影響，許多業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為關(guān)聯(lián)不大,。銀河證券表示,，由于國內(nèi)保險監(jiān)管限制，保險公司未開發(fā)日本保險市場,，因此,，此次巨災(zāi)針對中國保險公司的索賠將極小。同時,，通過對中國保險市場即期風(fēng)險,、預(yù)期費(fèi)率、市場需求等各方面的分析,，銀河證券認(rèn)為,，再保費(fèi)率上調(diào)將有限加大直保公司成本，長期來看,，保險費(fèi)率存在較小的上浮空間,，但總體影響不大。
“保險資金投資海外必須通過外匯局審批,，從目前資料看,，沒有公司申請外匯額度用于投資日本資產(chǎn)，”賽迪顧問副總裁秦海林博士表示,，“另一方面,，日本市場也并沒有多少投資機(jī)會，即使存在一些金融資產(chǎn)上的投資,，其數(shù)目也會相當(dāng)之少,�,！�
北京中天保險經(jīng)紀(jì)有限公司非水險部副經(jīng)理王成維也表示，日本地震對中國保險市場的影響微乎其微,，直保沒有影響,，再保的影響也很有限。
但從另一方面來看,，此次日本地震對我國久已缺位的“巨災(zāi)保險”提出了急迫的需求,。專家表示,，我國很有必要借鑒日本的相關(guān)制度,。
“如果沒有地震巨災(zāi)體制，日本的保險業(yè)會出現(xiàn)破產(chǎn)潮,�,！表w睿惠悅中國區(qū)非壽險咨詢總監(jiān)祝光建表示,，這說明了在中國建立巨災(zāi)保險體系的重要性,。
作為世界上自然災(zāi)害頻發(fā)的國家之一，中國每年因此造成的經(jīng)濟(jì)損失在1000億元以上,，但保險賠付通常只占5%左右,，遠(yuǎn)低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例,，當(dāng)年直接經(jīng)濟(jì)損失為8451億元,，而相關(guān)保險賠償僅為16.6億元，占比不到1%,。
對此,，祝光建建議成立由政府牽頭、財政予以支持,、全行業(yè)參與的巨災(zāi)保險體系,，廣泛應(yīng)用國際再保險機(jī)制分散風(fēng)險，鼓勵個人與企業(yè)投保自救,，在地震前作好保險安排,。
中國社會保險學(xué)會理事，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱也強(qiáng)調(diào)政府責(zé)任的重要性,，“如果沒有國家政策的支持和再保險的配合,，一般保險公司不敢經(jīng)營巨災(zāi)險業(yè)務(wù)，因為保險公司基本賠不起,�,！�
據(jù)了解，在汶川大地震之后,，有關(guān)巨災(zāi)保險的討論已經(jīng)引起中央重視,，國務(wù)院曾布置了有關(guān)巨災(zāi)險的研究課題,。庹國柱告訴記者，當(dāng)時這個課題由保監(jiān)會牽頭操作,，2010年9月,，巨災(zāi)險方案已經(jīng)上報國務(wù)院。