上證指數(shù)昨天再次站上3000點,國內(nèi)公募基金收益率也出現(xiàn)分化。根據(jù)Wind統(tǒng)計,,截至3月8日,今年以來已有18只公募基金收益率超過10%,,南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金(簡稱南方隆元)以16.48%的收益率暫列冠軍。
主題基金走強(qiáng)
過去的兩個多月中,,上證指數(shù)從2010年12月31日收盤的2808.08點,,到前天(8日)收盤時的2999.94點,上漲約6.8%,。滬深300指數(shù)從3128.26點漲到3337.46點,,漲幅6.69%。
統(tǒng)計顯示,,今年以來有118只基金收益率超過6.8%,。其中大幅跑贏指數(shù)的基金多個為主題基金,除了排名第一的南方隆元,,還包括排名第六的博時主題基金(收益率11.08%),,排名第八的南方小康產(chǎn)業(yè)ETF(收益率11.05%)。
上述主題基金不僅跑贏了多數(shù)指數(shù)基金,,甚至還跑贏了不少杠桿基金,。從公開信息來看,這些基金今年以來凈值跑得快得益于高倉位與主題投資,。
根據(jù)南方隆元的2010年四季報,,截至2010年年底的股票倉位為94.09%。從2010年四季度的持倉來看,,在南方隆元的資產(chǎn)配置中包括中國南車,、中國北車等高鐵概念股,,以及中信證券,、海通證券等彈性十足的周期股。而高鐵概念股正是今年1月最強(qiáng)勢的股票,,券商股則是本輪行情最先反彈的板塊,。
而從博時主題行業(yè)基金的2010年四季報來看,該基金重倉股除了包括大秦鐵路外,,博時系基金還堅持其對汽車股主題投資,,博時主題的第一大重倉股為上海汽車,除此之外,,博時主題還重倉持有江鈴汽車,、福耀玻璃。
目前,全國“兩會”正在召開,,基金經(jīng)理們都在根據(jù)“兩會”熱點尋找下一個投資主題,。南方隆元產(chǎn)業(yè)基金的基金經(jīng)理汪澂昨天表示,中國正面臨能源,、環(huán)境,、勞動力等多重壓力,節(jié)能減排,、環(huán)保等主題代表中國未來的投資新方向,。
5個強(qiáng)勢反彈基金
主題投資基金今年以來表現(xiàn)超過杠桿基金,主要得益于今年一月指數(shù)下跌,,主題股大幅跑贏大盤,,讓部分基金在今年1季度的A股下跌中取得正收益。事實上,,今年1月25日以來,,上證指數(shù)見底反彈,公募基金收益出現(xiàn)明顯變化,。
在此期間,,表現(xiàn)最強(qiáng)的申萬巴黎深成進(jìn)取(申萬進(jìn)�,。�,,在最近的26個交易日里暴漲逾30%。銀華進(jìn)取則上漲27%,,國投瑞銀瑞福進(jìn)取收益率高達(dá)25.87%,,國泰估值進(jìn)取收益率達(dá)22.41%,東吳行業(yè)輪動收益率為20.03%,。
在這5個收益率超過20%的基金中,,前4個為“杠桿基金”,即通過向其他基金份額融資,,從而實現(xiàn)股票的杠桿投資,,在上漲市中收益率更高,而在下跌市中收益率更低,。
東吳行業(yè)輪動基金今年以來的收益率為8.5%,,其截至去年底的股票倉位為87.84%。從其2010年四季報來看,,該基金重倉持有資源類股票,,其中包鋼稀土、國陽新能,、潞安環(huán)能,、蘭花科創(chuàng)、富龍熱電和兗州煤業(yè)等資源類股票進(jìn)入上市公司前十大重倉股名單。
東吳行業(yè)輪動基金在其去年四季報中稱,,該基金去年四季度適時調(diào)整持倉結(jié)構(gòu),,加大配置估值相對比較安全的品種,比如以煤炭,、有色,、金融、地產(chǎn)等資源類為主的周期性品種,;配置了新能源中的太陽能光伏中的品種,;配置軍工、機(jī)械等中長期看好的品種,。