“投資期限14天”,，投資者如果真的據(jù)此安排好14天后的資金使用計(jì)劃，那很可能會事與愿違了,。買銀行理財(cái)產(chǎn)品,，需經(jīng)過申購和還本兩個清算期，其間有起息日,、到期日,、支付日等關(guān)鍵日期。假設(shè)你購買了一款7天期限的理財(cái)產(chǎn)品,，但從本金劃走之日開始到本金和收益最終到賬,，差不多要花上兩周的時間，這無形中讓理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率大打折扣,。
產(chǎn)品到期不等于資金到賬
劉先生去年底在某股份制銀行買了一款理財(cái)產(chǎn)品,，期限3個月，產(chǎn)品到期日為3月1日,，但劉先生卻發(fā)現(xiàn)當(dāng)日產(chǎn)品的本金和收益并沒有回到銀行卡,，這讓他感到困惑，難道資金運(yùn)用出問題了,？而該行的理財(cái)經(jīng)理告訴他,，產(chǎn)品已經(jīng)處于清算階段，本金和收益將在數(shù)日內(nèi)支付給客戶。
一款理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期,、起息日（收益起算日）,、到期日和清算日及支付日幾個關(guān)鍵日期。募集期即投資者購買產(chǎn)品的時間段,，投資者提出申購申請后,，申購資金將會被凍結(jié)。只有在起息日開始,，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率,，起息日一般為募集期結(jié)束的第二天。
而產(chǎn)品到期日并不意味著投資者的本金和收益能當(dāng)天到賬,。一般而言,，產(chǎn)品到期后，銀行需要對產(chǎn)品進(jìn)行清算,，7個工作日內(nèi)到賬都比較正常,。
浦發(fā)銀行杭州分行私人金融顧問崔志鵬說，理財(cái)產(chǎn)品的到期日不等于資金到賬日,，以信托產(chǎn)品為例,，產(chǎn)品到期之后，將涉及到信托公司和銀行的資金清算,，銀行清算還分托管賬戶和托管行,，再到總行，投資者購買產(chǎn)品所在的銀行在清算完畢后將本金和收益逐一打入客戶銀行賬戶,。因此產(chǎn)品到期日和資金到賬日之間的時差長達(dá)一個星期都是很常見的,。
如果投資者仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，就會發(fā)現(xiàn)“支付日”或“收益支付”等說明條款,，里面較為清楚地表明資金到賬的日期。如浦發(fā)銀行2011年第六期信貸盈計(jì)劃,，在支付日這一欄里寫明：最遲不晚于產(chǎn)品到期日后第4個工作日支付,，這在理財(cái)產(chǎn)品中已經(jīng)算快了。
買過貨幣基金的投資者都知道,，如果在下午3點(diǎn)前申購,，當(dāng)天即計(jì)算收益，而贖回資金一般在1到2個工作日就能到賬,。相比之下,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的效率實(shí)在有點(diǎn)低。
理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率縮水
理財(cái)產(chǎn)品有兩個清算期,，從認(rèn)購劃款日到起息日為申購清算期,，從到期日至資金回到投資者賬戶為還本清算期。如果這兩個清算期都不計(jì)算利息，產(chǎn)品的實(shí)際收益率就會打折扣,。假設(shè)投資者在3月5日購買了某銀行一款一個月期的理財(cái)產(chǎn)品,，該產(chǎn)品的起息日為3月8日，那么,，從3月5日到3月8日這段時間就是申購清算期,；該產(chǎn)品于4月8日到期，但本金和收益4月12日才到投資者賬上,，4月8日到4月12日這段時間就是還本清算期,。
目前，包括建行,、工行在內(nèi)的少數(shù)銀行對申購清算期,、還本清算期內(nèi)的本金按活期利息計(jì)息。但大多數(shù)銀行規(guī)定還本清算期不計(jì)算利息,，有的銀行甚至兩個清算期都不計(jì)利息,，且也未在產(chǎn)品說明書中注明資金回賬的具體日期，這就讓產(chǎn)品的實(shí)際收益率縮水,，以一款投資期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品為例,，如果投資者在募集結(jié)束日前兩天購買，產(chǎn)品本金和收益延遲兩天到賬,，實(shí)際收益率縮水超過一半,。
因此，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時,，如果該產(chǎn)品不是很緊俏,，最好選擇起息日前一天購買，另外,，還要看清產(chǎn)品說明書中的“收益支付”條款,，如果沒有注明資金回賬的具體日期或者這個日期過長，還是要慎重考慮,。
對于理財(cái)產(chǎn)品清算期資金不計(jì)算利息,，有業(yè)內(nèi)人士指其為霸王條款，因?yàn)檫@段時間資金的使用權(quán)仍在銀行,，投資者只有被動等待,。投資者需要關(guān)注的是，購買理財(cái)產(chǎn)品之后,，應(yīng)詳細(xì)詢問本金和收益的回賬日期,，以便合理安排資金使用計(jì)劃。