“投資期限14天”,，投資者如果真的據(jù)此安排好14天后的資金使用計(jì)劃,，那很可能會(huì)事與愿違了,。買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，需經(jīng)過(guò)申購(gòu)和還本兩個(gè)清算期,，其間有起息日、到期日,、支付日等關(guān)鍵日期,。假設(shè)你購(gòu)買(mǎi)了一款7天期限的理財(cái)產(chǎn)品，但從本金劃走之日開(kāi)始到本金和收益最終到賬,，差不多要花上兩周的時(shí)間,，這無(wú)形中讓理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率大打折扣。
產(chǎn)品到期不等于資金到賬
劉先生去年底在某股份制銀行買(mǎi)了一款理財(cái)產(chǎn)品,，期限3個(gè)月,，產(chǎn)品到期日為3月1日，但劉先生卻發(fā)現(xiàn)當(dāng)日產(chǎn)品的本金和收益并沒(méi)有回到銀行卡,，這讓他感到困惑,，難道資金運(yùn)用出問(wèn)題了？而該行的理財(cái)經(jīng)理告訴他,，產(chǎn)品已經(jīng)處于清算階段,，本金和收益將在數(shù)日內(nèi)支付給客戶。
一款理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日（收益起算日）,、到期日和清算日及支付日幾個(gè)關(guān)鍵日期,。募集期即投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的時(shí)間段，投資者提出申購(gòu)申請(qǐng)后,，申購(gòu)資金將會(huì)被凍結(jié),。只有在起息日開(kāi)始，才真正計(jì)算產(chǎn)品收益率,，起息日一般為募集期結(jié)束的第二天,。
而產(chǎn)品到期日并不意味著投資者的本金和收益能當(dāng)天到賬。一般而言,，產(chǎn)品到期后,，銀行需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行清算，7個(gè)工作日內(nèi)到賬都比較正常,。
浦發(fā)銀行杭州分行私人金融顧問(wèn)崔志鵬說(shuō),，理財(cái)產(chǎn)品的到期日不等于資金到賬日，以信托產(chǎn)品為例,，產(chǎn)品到期之后,，將涉及到信托公司和銀行的資金清算，銀行清算還分托管賬戶和托管行,，再到總行,，投資者購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品所在的銀行在清算完畢后將本金和收益逐一打入客戶銀行賬戶。因此產(chǎn)品到期日和資金到賬日之間的時(shí)差長(zhǎng)達(dá)一個(gè)星期都是很常見(jiàn)的,。
如果投資者仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū),，就會(huì)發(fā)現(xiàn)“支付日”或“收益支付”等說(shuō)明條款，里面較為清楚地表明資金到賬的日期,。如浦發(fā)銀行2011年第六期信貸盈計(jì)劃,，在支付日這一欄里寫(xiě)明：最遲不晚于產(chǎn)品到期日后第4個(gè)工作日支付，這在理財(cái)產(chǎn)品中已經(jīng)算快了,。
買(mǎi)過(guò)貨幣基金的投資者都知道,，如果在下午3點(diǎn)前申購(gòu)，當(dāng)天即計(jì)算收益,，而贖回資金一般在1到2個(gè)工作日就能到賬,。相比之下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的效率實(shí)在有點(diǎn)低,。
理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率縮水
理財(cái)產(chǎn)品有兩個(gè)清算期,，從認(rèn)購(gòu)劃款日到起息日為申購(gòu)清算期，從到期日至資金回到投資者賬戶為還本清算期,。如果這兩個(gè)清算期都不計(jì)算利息,，產(chǎn)品的實(shí)際收益率就會(huì)打折扣,。假設(shè)投資者在3月5日購(gòu)買(mǎi)了某銀行一款一個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品的起息日為3月8日,，那么,，從3月5日到3月8日這段時(shí)間就是申購(gòu)清算期；該產(chǎn)品于4月8日到期,，但本金和收益4月12日才到投資者賬上,，4月8日到4月12日這段時(shí)間就是還本清算期。
目前,，包括建行,、工行在內(nèi)的少數(shù)銀行對(duì)申購(gòu)清算期、還本清算期內(nèi)的本金按活期利息計(jì)息,。但大多數(shù)銀行規(guī)定還本清算期不計(jì)算利息,，有的銀行甚至兩個(gè)清算期都不計(jì)利息,，且也未在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中注明資金回賬的具體日期,，這就讓產(chǎn)品的實(shí)際收益率縮水，以一款投資期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品為例,，如果投資者在募集結(jié)束日前兩天購(gòu)買(mǎi),，產(chǎn)品本金和收益延遲兩天到賬，實(shí)際收益率縮水超過(guò)一半,。
因此,，投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，如果該產(chǎn)品不是很緊俏,，最好選擇起息日前一天購(gòu)買(mǎi),，另外，還要看清產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中的“收益支付”條款,，如果沒(méi)有注明資金回賬的具體日期或者這個(gè)日期過(guò)長(zhǎng),，還是要慎重考慮。
對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品清算期資金不計(jì)算利息,，有業(yè)內(nèi)人士指其為霸王條款,，因?yàn)檫@段時(shí)間資金的使用權(quán)仍在銀行，投資者只有被動(dòng)等待,。投資者需要關(guān)注的是,，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之后，應(yīng)詳細(xì)詢(xún)問(wèn)本金和收益的回賬日期,，以便合理安排資金使用計(jì)劃,。