銀行理財產(chǎn)品在11月份的發(fā)行上,，再次給力市場，創(chuàng)今年以來發(fā)行數(shù)量最高點,。繼十月份以來,，消化了大部分庫存銀信合作類產(chǎn)品之后，兩大類產(chǎn)品爭奪發(fā)行主力的混戰(zhàn)結(jié)束了,。短期債券類品發(fā)力,，是十一月理財產(chǎn)品發(fā)行再創(chuàng)新高的主因。
銀信合作類產(chǎn)品叫停后,，進(jìn)入10月份發(fā)行數(shù)量驟減,，一方面，市場分析受十一長假影響,，造成10月發(fā)行數(shù)量驟減,；另一個方面，銀信合作叫停后,，市場一直期待的銀行理財產(chǎn)品發(fā)行的萎縮并沒有到來,。10月的驟減，市場認(rèn)為是銀行理財產(chǎn)品市場低迷的信號,，然而現(xiàn)實并非如此,。
10月份發(fā)行數(shù)量的降低，被認(rèn)為是銀行理財產(chǎn)品的轉(zhuǎn)折路口,，現(xiàn)在看來,，卻是休息站，是在為11月份發(fā)行創(chuàng)新高積蓄力量,。11月,，銀行理財產(chǎn)品共發(fā)行919只，超過前十個月發(fā)行數(shù)量最高的6月份的915只,，而10月僅730只,。
理財市場演繹四大變化
雖然沒有股票市場一般的跌宕起伏,，銀行理財產(chǎn)品市場也從未平靜。上半年,，信貸類產(chǎn)品與債券類產(chǎn)品上演華山論劍,，最終，信貸類產(chǎn)品受管理層監(jiān)管政策影響而功敗垂成,，可謂是猜到了開頭卻沒猜到這結(jié)局,。債券類產(chǎn)品獨撐局面，占比近七成,，盡管銀行理財產(chǎn)品市場表面看頗為平靜,，其實暗流洶涌。與10月份相比,，就有四大變化,。
變化一，債券與收益類產(chǎn)品比進(jìn)一步加大,。銀信合作類產(chǎn)品的叫停,，年底銀行銀根緊縮，兩大主因造成信貸類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量進(jìn)一步縮減,。受加息預(yù)期影響,，短期債券類產(chǎn)品收益提高，進(jìn)而市場需求加大,，發(fā)行數(shù)量也因此有所放大,，占比進(jìn)一步增加雖為變化，但并不意外,。
變化二，外幣產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量先降后升,，整體發(fā)行數(shù)量穩(wěn)定,。受人民幣升值影響，市場對于外幣理財產(chǎn)品市場頗受關(guān)注,。銀行擔(dān)心承受過多匯率風(fēng)險,，投資者也較為擔(dān)心外幣產(chǎn)品發(fā)行如果急劇下降，而少了一種投資品,，因為現(xiàn)在來看,，市場上外幣投資理財產(chǎn)品種類并不多。正因為如此,，進(jìn)入11月的第一周,，外幣產(chǎn)品數(shù)量的驟減，引起了市場的普遍關(guān)注,，一些投資者發(fā)現(xiàn),，很多銀行已經(jīng)停止銷售外幣產(chǎn)品了,。
實際上，從11月的整體數(shù)據(jù)來看,，外幣產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量并沒有下降,。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，2010年,，每月外幣平均發(fā)行數(shù)量在220只左右,，平均每個星期55只左右。11月份外幣產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為240只,。
變化三,，掛鉤大宗商品理財產(chǎn)品趨熱，受到普遍關(guān)注,。大宗商品價格飆升受多種因素影響,，美元的疲軟是其中一個重要的原因。美國經(jīng)濟(jì)短期難以提振,，美元走強(qiáng)尚需時日,。大宗商品市場因此被認(rèn)定會有一個較為長期的牛市。受此影響,，掛鉤大宗商品的銀行理財產(chǎn)品,，關(guān)注度提升，是11月以來的新變化,。
變化四,，超短期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量進(jìn)一步上升。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示,，11月發(fā)行產(chǎn)品數(shù)較10月份增加25%,。
然而中長期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量沒有明顯變化，這樣的發(fā)行量增長,，是3個月以下短期產(chǎn)品集中發(fā)行放大的結(jié)果,。之所以超短期產(chǎn)品發(fā)行爆發(fā)和年底行情有關(guān)。
標(biāo)的股票幣種澳元給力
相對于銀行理財產(chǎn)品發(fā)行產(chǎn)品,，到期產(chǎn)品的整體規(guī)模沒有太大變化,。相對于10月份，高收益的到期產(chǎn)品信托貸款類產(chǎn)品還占一席之地,。11月份的到期高收益產(chǎn)品中,，信托貸款類產(chǎn)品蹤影難覓。
對比10月份到期信托貸款類產(chǎn)品和11月到期產(chǎn)品,，收益從高到低的前二十名中,，10月份共有七款信托貸款類產(chǎn)品，11月份只有兩款,。
到期產(chǎn)品收益最高的銀行理財產(chǎn)品,，是股票掛鉤型產(chǎn)品,，二十款最高收益的理財產(chǎn)品中，九款為股票及股權(quán)投資產(chǎn)品,。收益最高的是恒生銀行發(fā)行的產(chǎn)品,，股票掛鉤部分保本投資產(chǎn)品“步步穩(wěn)”可自動贖回，產(chǎn)品為股票掛鉤型,，投資于建筑業(yè)股票,，以股票最終收益為掛鉤指標(biāo)，設(shè)置觸發(fā)條件,，進(jìn)而決定最終收益,。該產(chǎn)品實際到期收益為13%，最終達(dá)到預(yù)期最高,。
這款產(chǎn)品宣傳時稱為部分保本產(chǎn)品,，即為保證收益類產(chǎn)品，對于本金損失劃定最低收益下限,，進(jìn)而控制風(fēng)險,。但是對于一般投資者來講，也屬于高風(fēng)險理財產(chǎn)品,。
另一個亮點是澳元產(chǎn)品,。澳元也是今年匯率市場的寵兒和贏家。受澳大利亞經(jīng)濟(jì)強(qiáng)力回暖,，澳元匯率升值幅度較大,，澳聯(lián)儲六次加息，吸引大量熱錢追逐澳元相關(guān)類產(chǎn)品,，此類產(chǎn)品收益率也隨著加息而水漲船高,。澳元幣種的銀行理財產(chǎn)品也在此列。
澳元產(chǎn)品之中,，收益最高的當(dāng)屬工商銀行發(fā)行的2009年澳元浮動收益型結(jié)構(gòu)性存款一年期產(chǎn)品,，最終收益率為8%。產(chǎn)品為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，掛鉤標(biāo)的為澳元匯率，收益隨著澳元匯率變動,，因此受益澳元升值,，得到較高收益。
年底短期產(chǎn)品收益上揚(yáng)
年底銀行銀根收緊,，這個時期,，是銀行最差錢的時候，相對于上半年大手筆放貸,，銀行年底頗有捉襟見肘的窘態(tài),。有分析人士認(rèn)為,，每當(dāng)這個時候，銀行都會通過發(fā)放銀行理財產(chǎn)品等手段,，吸引存款以緩解資金緊張,，盡管銀行方面極力否認(rèn)。
對于銀行是否高息攬儲的爭論并不在我們的關(guān)注范圍內(nèi),，但是從中發(fā)現(xiàn)了一個很好的投資機(jī)會,。通過對比去年數(shù)據(jù)和今年各月份到期銀行理財產(chǎn)品數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，一月期的理財產(chǎn)品收益明顯高于10月份,。
據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示,，10月份和11月到期的一月期銀行理財產(chǎn)品的平均收益分別為2.57%和2.74%。而11月發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品一月期產(chǎn)品預(yù)期收益平均高達(dá)3.10%,。
對于投資者來講,，在年底購買1月期或者3月期以下的銀行理財短期理財產(chǎn)品，收益明顯高于其他月份,，可以適當(dāng)關(guān)注,。