多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為本輪期指跳水屬于正常的回調(diào)。國泰君安期貨分析師王永鋒表示,，“昨日期指跳水主要因為這波行情漲得過大,，盤中也沒有出現(xiàn)像樣的調(diào)整,，所以出現(xiàn)回調(diào)也屬正常，個人認(rèn)為調(diào)整時間應(yīng)該不會過長,�,！�
昨日，期指上演跳水行情,，升水繼續(xù)收斂,，不過成交量和持倉量都有所回升。多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為,，本輪期指跳水一方面和商品的同步回落有關(guān),，另外大盤從啟動到現(xiàn)在累計了20%以上的漲幅，并沒有出現(xiàn)過像樣的調(diào)整,，因此屬于正常的技術(shù)性回調(diào),。
跳水是“正常回調(diào)”
27日,，股指期貨大跳水,，四合約全線收低。期指主力合約1011早盤以3562.8點低開后,，最高沖至3606.2點,，最低下探至3473.4點，尾盤收于3488點,，跌幅74.8點或2.1%,，成交30.4萬手。IF1012收報3527.6點,，下跌71.6點,，跌幅1.99%，成交16812手,；IF1103收報3608.6點,，下跌54.8點，跌幅1.5%,，成交1045手,；IF1106收報3676點，下跌47點,，跌幅1.26%,，成交191手。
多位業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為本輪期指跳水屬于正常的回調(diào),。國泰君安期貨分析師王永鋒表示,，“昨日期指跳水主要因為這波行情漲得過大，盤中也沒有出現(xiàn)像樣的調(diào)整，所以出現(xiàn)回調(diào)也屬正常,，個人認(rèn)為調(diào)整時間應(yīng)該不會過長,。”
倍特期貨分析師蘇毅荻認(rèn)為,，昨日現(xiàn)指資金主導(dǎo)，并沒基本面變化,，屬于正常的調(diào)整,。在急拉之后，往往伴隨著大幅的震蕩調(diào)整以及技術(shù)圖形的修復(fù),，為下一次的上沖蓄力,。期指1011合約與現(xiàn)指升水過高，在股指調(diào)整確認(rèn),，跌幅會超過現(xiàn)指,，昨日期指跌幅大是因為有資金沖著高升水進(jìn)去做空。
民生期貨周麗麗從技術(shù)面上進(jìn)行分析,，“目前期指均線多頭排列格局良好,，中期仍維持多頭思路，短期均線走平,，MACD指標(biāo)紅柱持續(xù)萎縮,，不論是期現(xiàn)價差的存在抑或是前期強(qiáng)勁的上漲，都使得期指存在回調(diào)的需求,�,；久嫔嫌捎诖嬖趧�(chuàng)業(yè)板的解禁壓力及美國中期選舉，回調(diào)之勢仍會延續(xù),，期指會下探吞沒4月19日的跳空缺口,，目標(biāo)位3400點�,！�
升水繼續(xù)收斂
近日期現(xiàn)升水不斷提高,，周一創(chuàng)出3.59%的新高。但是隨著昨日期現(xiàn)價差收斂了12點左右,，至84.13點,，升水幅度減小至2.4%�,！澳壳暗纳竭�是偏高,，正常期限價差在10-30點�,！狈治鰩熖K毅荻表示,。
隨著升水收斂，套利資金很可能趁機(jī)入場,�,！斑@其實是一個很好的套利機(jī)會,，隨著時間的推移，會有越來越多的資金瞄準(zhǔn)這一塊,，填補(bǔ)掉目前如此高的價差,。”東亞期貨分析師陳君浩告訴記者,。
從交易情況來看,，期指主力合約的成交量在經(jīng)過了幾天的萎縮后，昨日再放天量至303622手,，持倉量增加1133手再超30萬手,，說明有一些資金已經(jīng)開始做空股指�,！皬某謧}來看,，整個10月份股指總的一個持倉量都處在一個逐步增加的過程中，這兩天大盤雖然出現(xiàn)了一定幅度的回落,，但是持倉量并沒有回落,，后市依然還是有看點的�,！标惥票硎�,。
從1011合約的持倉排名情況來看，前20名多頭增倉1637手至2.27萬手,，前20名空方增倉1128手至2.56萬手,。這意味著，多空雙方分歧加大,。業(yè)內(nèi)人士稱,，目前看，雖然市場中期上漲預(yù)期未變,，但隨著反彈行情的延續(xù),，上方壓力日益顯著，主力合約前20名持續(xù)呈現(xiàn)凈空單格局且總量不斷增加,；同時市場擔(dān)憂美國二次量化寬松是否能夠兌現(xiàn)以及力度或弱于預(yù)期,，因此，短線市場追漲情緒略顯謹(jǐn)慎,，期指延續(xù)高位震蕩可能性較大,，短線須關(guān)注震蕩區(qū)間上下圍的突破情況。