最近一則新聞,，某保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)的明星產(chǎn)品“七年漲了十倍”的消息,，讓李勤對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)上投連險(xiǎn)產(chǎn)生了興趣。
李勤今年32歲,，在兩年前結(jié)婚,。目前在北京一家做手機(jī)游戲軟件的IT公司工作,，和妻子的月收入共兩萬(wàn)元左右。房子是早前父母買的,，房貸已經(jīng)還清,，夫妻倆平日里的月結(jié)余收入想用來(lái)投資。
李勤了解到,，投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品,，它集保障和投資于一體,。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會(huì)獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金,，同時(shí)通過(guò)投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障,。
投連險(xiǎn)收益系于經(jīng)濟(jì)景氣程度，股市反彈可購(gòu)置
在分紅險(xiǎn),、萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)三類投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品中,，只有投連險(xiǎn)的投資賬戶完全與資本市場(chǎng)掛鉤，可用于直接投資于股票,、基金,。一般而言，保險(xiǎn)公司都給分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)設(shè)置保底收益,，而如果投連險(xiǎn)客戶將“保費(fèi)”全部或90％以上投入到投資賬戶,，沒(méi)有本金保本或利率保底的功能，投資風(fēng)險(xiǎn)完全由客戶承擔(dān),。
投連險(xiǎn)作為權(quán)益類資產(chǎn),，是資產(chǎn)配置的一種工具。從資產(chǎn)配置角度來(lái)說(shuō),，是否購(gòu)買投連險(xiǎn)與資本市場(chǎng)短期漲跌沒(méi)有關(guān)系,。
聰明的投資者對(duì)交易信號(hào)比較敏感，通常通過(guò)景氣循環(huán)波動(dòng)作為進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)判斷及投資工具的選擇,。在他們看來(lái),，購(gòu)買投連險(xiǎn)任何時(shí)候都是最好時(shí)機(jī)，甚至從長(zhǎng)期投資的角度來(lái)看,，越早越好,。
但是由于我國(guó)投連險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于股票市場(chǎng)，投連險(xiǎn)的收益和資本市場(chǎng)表現(xiàn)密切相關(guān),，比如很多激進(jìn)型的投連險(xiǎn)客戶在2008年大熊市中損失慘重,，所以根據(jù)資本市場(chǎng)的表現(xiàn)調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)賬戶的保費(fèi)比例就顯得尤為重要了。只要懂得依照景氣循環(huán)來(lái)判斷投資賬戶中的投資項(xiàng)目的比例分配,，長(zhǎng)期來(lái)看都能有滿意的獲利,。
保障充裕資金充裕再考慮投連險(xiǎn)
投連險(xiǎn)賬戶主要分成兩部分，即風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶和投資賬戶,，投連險(xiǎn)只提取少部分保費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)基金,，用作疾病、養(yǎng)老等保障費(fèi)用,，為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)保障,，其他大部分都進(jìn)入投資賬戶由保險(xiǎn)公司代為投資。
投連險(xiǎn)是一種將保險(xiǎn)與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)品種,，雖然說(shuō)兼具投資和保障雙重功能,，但是其投資功能遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)功能,。
許多投連險(xiǎn)只提供基本身故保障，對(duì)于被保險(xiǎn)人包括疾病,、養(yǎng)老,、意外等大部分風(fēng)險(xiǎn)都不能覆蓋。也有部分投連險(xiǎn)僅提供高殘保障或側(cè)重于養(yǎng)老,，因此在購(gòu)買之前要分析投連險(xiǎn)具體條款,，根據(jù)自身保險(xiǎn)需求投保，而不能只重視投資收益忽視保障,。
對(duì)于沒(méi)有基本保障的投保人，把大部分資金壓在投連險(xiǎn)上,，無(wú)疑是本末倒置,，讓自身風(fēng)險(xiǎn)不但沒(méi)有得到保障，而且增加了賬戶受損等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。
對(duì)于已經(jīng)擁有比較全面的保障且資金相對(duì)充裕的家庭或個(gè)人投資者,，可以把投連險(xiǎn)作為家庭財(cái)產(chǎn)配置的一部分進(jìn)行考慮。如果能承受較大風(fēng)險(xiǎn),，投連險(xiǎn)尤其是其中的明星產(chǎn)品相對(duì)于保障型保險(xiǎn),，可能帶來(lái)超額收益。
中國(guó)人壽一位資深保險(xiǎn)經(jīng)理告訴記者,，投連險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種的比例需要合理配置,，而投連險(xiǎn)內(nèi)部保障賬戶和投資賬戶之間的比例調(diào)配上也有很多人存在誤區(qū)。部分投資者頻繁調(diào)整組合,，想在高拋低吸中尋找獲利機(jī)會(huì),，但結(jié)果往往踏空市場(chǎng)節(jié)奏。他認(rèn)為穩(wěn)健的資產(chǎn)配置更利于長(zhǎng)期持有投連險(xiǎn)獲得滿意收益,。
領(lǐng)取賬戶金費(fèi)用高,，提前取損失大
像其他投資理財(cái)產(chǎn)品一樣，購(gòu)買投連險(xiǎn)也需要支付一定費(fèi)用,，計(jì)算收益時(shí)投資者還應(yīng)該把這些費(fèi)用計(jì)入成本扣除,。
這些費(fèi)用一般包括，初始費(fèi)用,、風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi),、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi),、賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi),、部分領(lǐng)取費(fèi)等。費(fèi)用支出較大的初始費(fèi)用,，通常期繳保費(fèi)按每個(gè)保單周年遞減的比例來(lái)收取,，如第一個(gè)保單周年50%,，第二年25%，第三年15%,，第四,、五年10%，以后各年就不收取費(fèi)用了,，收取比例因公司不同而異,；而對(duì)于躉繳保費(fèi)，大部分公司都采用一次性收取保費(fèi)一定比例的這種方式,，一般為5%左右,。
另外，部分保險(xiǎn)代理人在宣傳投連險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)時(shí),，會(huì)強(qiáng)調(diào)投保人可以隨時(shí)領(lǐng)取賬戶中的部分現(xiàn)金價(jià)值,，但前提是必須支付一定費(fèi)用，而且費(fèi)用有時(shí)并不低,。如第一個(gè)保單周年收取領(lǐng)取價(jià)值的10%,，第二年8%，第三年6%,，第四年4%,，第五年2%。決定購(gòu)買時(shí),，投保人應(yīng)該慎重考慮自己未來(lái)幾年是否需要?jiǎng)佑么蠊P資金,，規(guī)避提前領(lǐng)取保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值帶來(lái)的損失。