上海證券實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)公司噴吹煤產(chǎn)量出現(xiàn)井噴式增長,。
上海證券發(fā)布的報(bào)告預(yù)計(jì)公司2010年混煤銷量1024萬噸,，噴吹煤902萬噸，對比2009年增加收入約18.5億元,，增加凈利3.2億元,。
公司三季度對應(yīng)每股EPS為0.74元，預(yù)計(jì)2010年全年凈利31.06億元(以25%稅率計(jì)算),，對應(yīng)EPS為2.70元；2011年盡管無產(chǎn)量增長,，但受益于15%優(yōu)惠稅率和煤價(jià)上漲,，預(yù)計(jì)全年凈利37.99億元；而2012年整合煤礦將釋放一半產(chǎn)能,，預(yù)計(jì)凈利51.68億元,。2010—2012年凈利同比增長率分別為47%、22%和36%,。
預(yù)計(jì)2010—2012年公司EPS分別為2.70,、3.30和4.49元，動態(tài)PE值分別為18倍,、14倍和11倍,。采用絕對估值方式,，測算公司的合理價(jià)值63.3元，維持“跑贏大市”評級,。