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編者按：對于信用評(píng)級(jí)業(yè)國人了解得很少,，信用評(píng)級(jí)業(yè)到底在國家經(jīng)濟(jì)和金融服務(wù)體系中有什么特殊作用,？這是我們應(yīng)該迫切了解的。因?yàn)樗P(guān)系到我國的金融主權(quán)和國家經(jīng)濟(jì)安全,。目前,，美國正在通過大規(guī)模收購中國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，試圖控制我國信用評(píng)級(jí)行業(yè),。在不到一年的時(shí)間里,，美國就收購了中國信用評(píng)級(jí)業(yè)的3家龍頭企業(yè)，控制了我國三分之二以上的信用評(píng)級(jí)市場,，這究竟是為什么,？出于對國家經(jīng)濟(jì)安全和金融主權(quán)的考慮，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室吳紅牽頭的課題組,，對我國信用評(píng)級(jí)業(yè)展開了國際市場和國內(nèi)市場的調(diào)查研究和分析,，結(jié)論是，美國大規(guī)模收購中國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正在嚴(yán)重威脅我國的金融主權(quán)和國家經(jīng)濟(jì)安全,。本報(bào)將課題報(bào)告的部分內(nèi)容予以刊登,。
現(xiàn)狀：監(jiān)管不足 2/3被美國掌控
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經(jīng)過了十多年的長期準(zhǔn)備，美國穆迪,、標(biāo)準(zhǔn)普爾,、惠譽(yù)等利用我國在信用評(píng)級(jí)管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，在幾乎沒有任何障礙的情況下,，長驅(qū)直入中國的信用評(píng)級(jí)市場,。
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美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)借助被收購公司的分支機(jī)構(gòu)，迅速將觸角伸展到全中國,，直接或間接從事所有評(píng)級(jí)和相關(guān)業(yè)務(wù)。
一,、我國信用評(píng)級(jí)市場規(guī)模較大的只有四家
中國信用評(píng)級(jí)行業(yè)誕生于20世紀(jì)80年代末,，是改革開放的產(chǎn)物。最初的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由中國人民銀行組建,，隸屬于各省市的分行系統(tǒng),。20世紀(jì)90年代以后，經(jīng)過幾次清理整頓,，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開始走向獨(dú)立運(yùn)營,。1997年，人民銀行認(rèn)定了9家評(píng)級(jí)公司具有在全國范圍內(nèi)從事企業(yè)債券評(píng)級(jí)的資質(zhì),。2005年,，中國人民銀行推動(dòng)短期融資券市場建設(shè),，形成了中誠信、大公,、聯(lián)合,、上海新世紀(jì)和遠(yuǎn)東五家具有全國性債券市場評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。2006年后,，上海遠(yuǎn)東因“福禧短融”事件逐漸淡出市場,。經(jīng)過二十多年的發(fā)展和市場洗禮，目前規(guī)模較大的全國性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只有大公,、中誠信,、聯(lián)合、上海新世紀(jì)4家,。
二,、美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對我國評(píng)級(jí)市場的掌控
經(jīng)過了十多年的長期準(zhǔn)備，美國穆迪,、標(biāo)準(zhǔn)普爾,、惠譽(yù)等利用我國在信用評(píng)級(jí)管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，在幾乎沒有任何障礙的情況下,，長驅(qū)直入中國的信用評(píng)級(jí)市場,。
2006年，美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開始了對中國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的全面滲控,。2006年,，穆迪收購中誠信49%股權(quán)并接管了經(jīng)營權(quán)，同時(shí)約定七年后持股51%,，實(shí)現(xiàn)絕對控股,。同年，新華財(cái)經(jīng)(美國控制)公司收購上海遠(yuǎn)東62%的股權(quán),，實(shí)現(xiàn)了對該機(jī)構(gòu)的直接控制,。2007年，惠譽(yù)收購了聯(lián)合資信49%的股權(quán)并接管經(jīng)營權(quán),；標(biāo)準(zhǔn)普爾也與上海新世紀(jì)開始了戰(zhàn)略合作,，雙方亦在商談合資事宜。穆迪,、標(biāo)準(zhǔn)普爾,、惠譽(yù)三大評(píng)級(jí)公司也都曾與大公洽談合資，提出對大公控股或控制經(jīng)營權(quán),，穆迪愿意出價(jià)3000萬美元購買大公控股權(quán),，但都遭到拒絕。這樣,，目前我國四家全國性的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)除大公始終堅(jiān)持民族品牌國際化發(fā)展外,，其余已經(jīng)或正在被美國控制,。
在被美國收購的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，中誠信,、聯(lián)合在全國各省均設(shè)有分公司,，他們可以從事國內(nèi)的所有評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，市場份額合計(jì)超過2/3以上,。美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)借助被收購公司的分支機(jī)構(gòu),，迅速將觸角伸展到全中國，直接或間接從事所有評(píng)級(jí)和相關(guān)業(yè)務(wù),。
三,、我國信用評(píng)級(jí)市場過度開放的原因
我國信用評(píng)級(jí)市場過度開放的主要原因有以下幾點(diǎn)：
(1)對信用評(píng)級(jí)缺乏了解。信用評(píng)級(jí)是事關(guān)金融產(chǎn)品定價(jià)的高端產(chǎn)品,，但多數(shù)人不了解信用評(píng)級(jí)對國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和安全的重要性,，更多的人根本就不懂評(píng)級(jí)是什么。這樣一種具有普遍性的思想認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)使得信用評(píng)級(jí)對我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的深層次重要影響和作用沒有引起各方面足夠的認(rèn)識(shí),，信用評(píng)級(jí)業(yè)長期處于自生自滅的生存環(huán)境中,。
(2)盲目迷信外國技術(shù)，認(rèn)為美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)比中國的好,。由于對信用評(píng)級(jí)特殊性的不了解,，很多中國人認(rèn)為信用評(píng)級(jí)就是一般中介服務(wù)，甚至認(rèn)為按照國際標(biāo)準(zhǔn),，由美國人給中國企業(yè)評(píng)級(jí)更公正,、更權(quán)威。特別是一些政府管理部門,，根本瞧不起中國本土評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),，而對美國機(jī)構(gòu)卻頻頻安排高規(guī)格高級(jí)別接待，聽取他們的意見,。有的政府部門在評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上明確首選國外機(jī)構(gòu),。
(3)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)處于無人管理狀態(tài)，國家尚無明確政策法規(guī)限制外國機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國評(píng)級(jí)市場,。迄今為止,，中國沒有法規(guī)明確評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)歸口哪個(gè)政府部門管理，有關(guān)部門僅依據(jù)其業(yè)務(wù)需要選擇用誰的評(píng)級(jí)結(jié)果,，是選中資還是外資也無法規(guī)和政策依據(jù)。中國政府在入世承諾中未包括信用評(píng)級(jí)業(yè),，面對美國機(jī)構(gòu)的凌厲攻勢,，政府部門找不到政策依據(jù)，特別在對評(píng)級(jí)業(yè)對國家的戰(zhàn)略影響作用認(rèn)識(shí)不清晰的情況下,，沒有制定相應(yīng)的對策,，實(shí)際上形成了對美國全面開放中國信用評(píng)級(jí)市場的局面,。
(4)持續(xù)進(jìn)行政府高層公關(guān)。美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)利用中國人對信用評(píng)級(jí)不完全了解,、崇洋心理以及政府的監(jiān)管缺位,，持續(xù)進(jìn)行政府高層公關(guān)，引導(dǎo)高層對外國機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場原則表態(tài),，以此形成對具體業(yè)務(wù)部門的心理壓力,，并向公眾傳遞一種中國政府支持他們進(jìn)入國內(nèi)市場的信息。中外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與中國政府決策層接觸交流機(jī)會(huì)的不對等,，使得中國政府官員對美國評(píng)級(jí)業(yè)的了解程度遠(yuǎn)勝于本國,。
與此形成對比的是，中資評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)沒有一家在美國境內(nèi)開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),，在亞洲和歐美評(píng)級(jí)市場上沒有中國的評(píng)級(jí)聲音,，中國在世界評(píng)級(jí)界的“話語權(quán)”很弱。這種開放的不對等性使得我國民族信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展處于不利地位,，不利于我國評(píng)級(jí)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,。
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