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作者：霍學文
出版社：中信出版社 |
在中國經(jīng)濟走向新常態(tài)的轉(zhuǎn)型中,，在中國經(jīng)濟成為全球第二大經(jīng)濟體的發(fā)展中,，在中國金融業(yè)向支持實體經(jīng)濟、創(chuàng)新驅(qū)動的轉(zhuǎn)換中,，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,，成為中國金融業(yè)的新增長點和新亮點�,；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融發(fā)展出一批基于互聯(lián)網(wǎng),、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù),、云計算的新模式,、新業(yè)態(tài),、新平臺，傳統(tǒng)金融機構也在奮起直追,，對接與融合互聯(lián)網(wǎng)金融的模式,，讓金融更好地服務于中小企業(yè)、高新技術企業(yè)和個人,。這也讓普惠金融的理念重新回到了大金融的視野,，成為金融業(yè)的新藍海�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融源于技術創(chuàng)新,、市場創(chuàng)新、工具創(chuàng)新,，它改變了金融業(yè)的發(fā)展取向,、釋放了被壓抑的金融需求，一開始就具有強大的生命力,。
2012年以來,，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新不斷加速：第三方支付、P2P（互聯(lián)網(wǎng)金融點對點借貸平臺）,、眾籌,、網(wǎng)絡銀行、大數(shù)據(jù)征信,、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)刃陆鹑谀Ｊ郊娂姵霈F(xiàn),、競相發(fā)展�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融領域的投資融資極為活躍,，新聞報道、論壇峰會接連不斷,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融行業(yè)甚至全社會關注的焦點。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了突破性進展,，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”首次寫入《政府工作報告》,。2015年新年伊始，國務院總理李克強考察了首家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行——微眾銀行,，并提出要在互聯(lián)網(wǎng)金融領域闖出一條路子,，給普惠金融、小貸公司,、小微銀行的發(fā)展提供經(jīng)驗,，要降低成本讓小微客戶切實受益，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革,。微眾銀行一小步,，金融改革一大步,。
全面深化金融改革是十八屆三中全會關于全面深化改革的重要內(nèi)容。會議提出了“發(fā)展普惠金融,，鼓勵金融創(chuàng)新,，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的有效實現(xiàn)形式,。互聯(lián)網(wǎng)具有開放,、平等,、共享、去中心化和分布式等特點,。這為便捷,、低成本、高效地實現(xiàn)由儲蓄到投資的轉(zhuǎn)移功能和金融服務小微企業(yè)和居民的普惠金融功能提供了新時代重要的金融基礎設施,。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融,。互聯(lián)網(wǎng)金融不改變金融的本質(zhì),，改變的是金融的實現(xiàn)形式,。金融的本質(zhì)是貨幣時間價值的配置及價格發(fā)現(xiàn)，解決的主要問題是資金供求雙方匹配的實現(xiàn)渠道,、價格和由此而產(chǎn)生的風險控制問題,。在信息技術落后、信息獲取能力不對稱的時代,，金融中介是必需的,；在信息技術跨越式發(fā)展的時代，信息獲取的成本大幅度降低,，信息技術構建起金融價值傳導網(wǎng)絡,，這催生了個性化的資產(chǎn)，也為點對點的融資提供了技術基礎,。
因此,，在各種新型技術廣泛應用的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生,。它是利用互聯(lián)網(wǎng)技術和移動通信技術為用戶提供服務的新型金融業(yè)務模式,，既包括傳統(tǒng)金融機構通過互聯(lián)網(wǎng)開展的金融業(yè)務，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術跨界開展的金融業(yè)務,。互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長,，一方面反映出中國金融體系長期存在嚴重的金融抑制現(xiàn)象,，另一方面更預示著新金融的未來發(fā)展空間,。
從法律和契約關系看，金融是居民財產(chǎn)運用的一種權利,。過去對于居民財產(chǎn)自主權的應用管制太多,，對小微企業(yè)的融資限制太多，因此導致金融抑制,。今后的改革應該是放松管制,，加強監(jiān)管，守住風險防范底線,，要更多地發(fā)展直接金融,；應該尊重居民的財產(chǎn)權利，鼓勵市場創(chuàng)新,，疏通投融資渠道,。互聯(lián)網(wǎng)金融正好可以釋放市場融資需求和能力,，讓大家都有合適的投融資渠道,。尤其在解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了新的思路,、新的方式、新的資源,。P2P,、眾籌拓展了小微企業(yè)、創(chuàng)意項目的金融服務邊界,，網(wǎng)絡銀行,、直銷銀行降低了小微金融服務的融資成本。其內(nèi)在機制是通過大數(shù)據(jù)技術,、云計算技術實現(xiàn)信用風險的精準定價與匹配,，讓信用具有價值，讓數(shù)據(jù)成為資產(chǎn),。
“新常態(tài)”已經(jīng)成為對我國經(jīng)濟發(fā)展階段性特征的集中概括,，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是未來金融發(fā)展的新常態(tài)。2014年年底的中央經(jīng)濟工作會議,，首次全面闡釋了“新常態(tài)”的九大特征,。“個性化,、多樣化消費漸成主流”,、“一些新技術、新產(chǎn)品,、新業(yè)態(tài),、新商業(yè)模式的投資機會大量涌現(xiàn)”,、“生產(chǎn)小型化、智能化,、專業(yè)化將成為產(chǎn)業(yè)組織新特征”,。在經(jīng)濟新常態(tài)下，為促進經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展,，我們需要尋求經(jīng)濟增長的新動力,。提高經(jīng)濟增長效率，其核心是促進科技創(chuàng)新和為社會創(chuàng)造良好的制度環(huán)境,，金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融將發(fā)揮重要的作用,。因此，我們要以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融為契機,，加速金融改革,、創(chuàng)新體制機制、鼓勵金融創(chuàng)新,。與此同時,，要加強新常態(tài)下新金融的風險防范，建立負面清單制度,，守住風險紅線,，側(cè)重于機構審慎監(jiān)管和消費者保護的雙峰監(jiān)管�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的各種創(chuàng)新模式,，實際上是新金融發(fā)展的萌芽，代表新金融發(fā)展的廣闊空間,。眾籌,、P2P代表的是點對點的直接融資模式，網(wǎng)絡貸款是大數(shù)據(jù)金融的成功應用,，由電子貨幣向數(shù)字貨幣的演變豐富著金融產(chǎn)品的形態(tài)和交易手段,。物聯(lián)網(wǎng)金融、智慧金融,、自金融更是充滿無限的想象空間,。
《新金融，新生態(tài)》一書的作者以獨特的理論體系,、邏輯框架和概念進行分析,，為我們展示了互聯(lián)網(wǎng)金融的整體分析圖景。從歷史展望未來,，從技術分析漸入金融分析,，從金融抑制到金融創(chuàng)新，從應用場景到金融生態(tài)，從概念分析到現(xiàn)實應用,，從技術路徑到未來趨勢,，展示了作者對我國金融發(fā)展的大框架,、大圖景,、大空間的戰(zhàn)略思考，為我們提供了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,、解決問題,、研判趨勢的分析范式和分析工具。
《新金融,，新生態(tài)》一書,，內(nèi)容豐富、邏輯清晰,、獨具特色,，既是作者長期對金融理論研究的總結(jié)，更是對推進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實踐的升華,�,；趯ξ磥斫鹑诎l(fā)展的深刻洞察力，作者論述了以三個屬性,、四維空間,、七個公式為核心的系統(tǒng)論分析框架，充滿想象地描繪出未來金融的藍圖,，對中國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與基礎做了詳盡的分析,。在書的結(jié)尾，作者提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融的治理體系,，以互聯(lián)網(wǎng)金融構建中國金融業(yè)的核心競爭力,，實現(xiàn)從金融大國向金融強國的歷史轉(zhuǎn)變，這是與中國的金融發(fā)展戰(zhàn)略相一致的,。書中不乏很多精彩的論述,，獨具特色的語言風格與表達方式；書中大量運用獨創(chuàng)的公式,，簡單清晰,、高度凝練，抓住了事物的本質(zhì),。正如書中所寫,，這些新金融的萌芽正在茁壯成長，并將建立起新的金融生態(tài)系統(tǒng),。而一旦形成生態(tài)系統(tǒng),，這些新金融形態(tài)就極具生命力與創(chuàng)造力，可以不斷地演變與進化。
我對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展充滿信心與希望,。從國家金融發(fā)展戰(zhàn)略看,，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新金融是未來金融的發(fā)展趨勢，有助于增強我國金融的國際競爭力,。希望從事金融工作的同志們都能解放思想,、實事求是、敢于擔當,、大膽推進新金融新生態(tài)的發(fā)展,。
（作者為全國人大財經(jīng)委副主任委員）
