我與肖風(fēng)相識(shí)多年。肖風(fēng)是資深金融專家,，這幾年,，他逐浪而行，致力于探索移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的資產(chǎn)管理新模式，成績(jī)斐然,，令人欽佩。很榮幸得其邀請(qǐng)為這本書(shū)作序,。
回望歷史,，每一項(xiàng)重要技術(shù)發(fā)明，包括印刷術(shù),、蒸汽機(jī),、電、鐵路等,，都帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的深刻變遷,。互聯(lián)網(wǎng)也不例外,。
金融是古老行業(yè),，有幾千年的歷史。金融永續(xù),，形態(tài)常新,。我們今天所見(jiàn)的金融機(jī)構(gòu)形態(tài)，比如銀行,、券商等,，都是近幾百年才出現(xiàn)的事物，且時(shí)時(shí)在進(jìn)化,。照此推理,，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融，核心還是金融,，但會(huì)有新特點(diǎn),。
金融業(yè)門(mén)檻很高，涉及復(fù)雜技術(shù),、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和嚴(yán)密監(jiān)管,，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的主角依然是金融機(jī)構(gòu),�,；ヂ�(lián)網(wǎng)會(huì)影響每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，但終究只是工具,。善于利用互聯(lián)網(wǎng)工具的金融機(jī)構(gòu),，有望占得先機(jī)；漠不關(guān)心或視而不見(jiàn)者,，可能遭遇困境,。
互聯(lián)網(wǎng)將帶給金融什么新特點(diǎn)？2013年11月，我在一次演講中提出,，“連接一切”時(shí)代到來(lái)了,，它是未來(lái)變化的基礎(chǔ)。我想從這個(gè)角度,，試著講述自己的認(rèn)識(shí),。
首先，金融市場(chǎng)可能呈現(xiàn)泛中心化,。以前,，金融機(jī)構(gòu)與用戶單獨(dú)發(fā)生聯(lián)系，金融機(jī)構(gòu)處在中心,。但在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代,，用戶與用戶連接，世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò),，用戶和機(jī)構(gòu)都是上面的節(jié)點(diǎn),。
在這張網(wǎng)絡(luò)中，用戶與用戶可以直接交易,。目前很熱門(mén)的移動(dòng)支付,、P2P（點(diǎn)對(duì)點(diǎn)）網(wǎng)貸、眾籌都是直接交易的典型例子,。在將用戶與用戶連接的嘗試過(guò)程中,，會(huì)誕生許多新型機(jī)構(gòu)，包括我們今天看到的移動(dòng)支付平臺(tái),、P2P平臺(tái)和眾籌平臺(tái),。
《失控》作者凱文·凱利說(shuō)過(guò)，創(chuàng)新往往發(fā)生在邊緣地帶,。對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),，這些新交易正是在邊緣興起。甚至,，越是邊緣的地方,，越會(huì)成為新型金融交易的沃土。
放眼全球,，誰(shuí)能想到,，移動(dòng)支付最成功的地方是貧窮的肯尼亞與海地。2007年,，肯尼亞移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商Safaricom推出M-Pesa移動(dòng)支付服務(wù),，風(fēng)靡全國(guó)，連最偏遠(yuǎn)的游牧人都用它來(lái)出售家畜和購(gòu)買生活用品,，M-Pesa的支付業(yè)務(wù)量超過(guò)該國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)量的總和,。
再看中國(guó)，由于小微企業(yè)融資不易，在一定程度上鼓勵(lì)了P2P和眾籌的發(fā)展,。
以用戶直接交易為特征的新型金融,，還處于比較邊緣的位置，但可能會(huì)是金融市場(chǎng)成長(zhǎng)的新力量,，會(huì)促成金融市場(chǎng)突破原有邊界,，在更大范圍內(nèi)配置資源，更加高效,。在這個(gè)過(guò)程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也許難免會(huì)感到有壓力,，但也一定會(huì)促進(jìn)它們創(chuàng)新,，演變出適應(yīng)新時(shí)代的組織形式，更具活力和競(jìng)爭(zhēng)力,。
其次,，用戶主導(dǎo)地位確立，個(gè)性化金融勃興,。交易,、理財(cái)不再有門(mén)檻，小額交易大行其道,。
用戶既是金融消費(fèi)者,，也是金融資源提供者。用戶與用戶連接,，使用戶也有能力參與創(chuàng)造金融產(chǎn)品,。產(chǎn)品供應(yīng)源的多元化，增加了用戶的權(quán)利,。圍繞用戶個(gè)性化需求的創(chuàng)新,，將成為主旋律，金融創(chuàng)新大大加速,。
今天,，金融產(chǎn)品還有很多門(mén)檻，比如,，銀行經(jīng)常掛出牌子“××理財(cái)產(chǎn)品,，5萬(wàn)元起買”，這樣的門(mén)檻不久后很可能會(huì)消失,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)產(chǎn)品講究極致體驗(yàn)，門(mén)檻會(huì)影響體驗(yàn),。
再次,，金融機(jī)構(gòu)更扁平，開(kāi)放的協(xié)作成為主流。肖風(fēng)在這本書(shū)中提及的科斯理論,，對(duì)此有很強(qiáng)的解釋力：企業(yè)存在的前提,，是組織成本低于市場(chǎng)交易成本�,；ヂ�(lián)網(wǎng)大幅降低了市場(chǎng)交易成本,，會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)衍變出新的組織形式。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)呈金字塔形,，渠道為王,，產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)或遠(yuǎn)程售予用戶,。未來(lái),，金融機(jī)構(gòu)可能變得更扁平、靈活,，強(qiáng)調(diào)開(kāi)放的協(xié)作,，聚焦于核心模塊，開(kāi)放其他模塊與社會(huì)上更有效率的企業(yè)分享合作,。
前不久,，平安保險(xiǎn)董事長(zhǎng)馬明哲在其講話中對(duì)比了美國(guó)最大的連鎖零售書(shū)店Barnes &
Noble與亞馬遜。Barnes & Noble很早就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng),，但亞馬遜市值如今是它的200倍,。他的結(jié)論是，Barnes &
Noble是養(yǎng)牛喝牛奶,，亞馬遜是造市場(chǎng),，做牛奶生意。
我認(rèn)同他的觀點(diǎn),。未來(lái)大型金融機(jī)構(gòu)依然存在,，但會(huì)更強(qiáng)調(diào)開(kāi)放的協(xié)作，并從中獲得競(jìng)爭(zhēng)力,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)不僅僅是金融產(chǎn)品提供者，更是用戶與服務(wù)商的連接平臺(tái),，是交易的促成者,。在這樣的平臺(tái)上，金融機(jī)構(gòu)能了解用戶行為全貌,，獲得真正有價(jià)值的大數(shù)據(jù),。
值得一提的是，徒有先進(jìn)理念而未落實(shí),，依然無(wú)用,。諾基亞早在2007年就提出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是未來(lái),，并設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)部門(mén)，但那個(gè)部門(mén)的好想法時(shí)時(shí)遭強(qiáng)勢(shì)的手機(jī)部門(mén)否決,，理由是不能促進(jìn)手機(jī)銷售,。
在擁抱移動(dòng)過(guò)程中，實(shí)施新理念經(jīng)常需要犧牲一些眼前利益,，所以容易遭到既得利益部門(mén)阻撓,。金融機(jī)構(gòu)可以多嘗試，并堅(jiān)定落實(shí),。
最后,，金融監(jiān)管應(yīng)面對(duì)新挑戰(zhàn)�,！斑B接一切”有硬幣的另一面,。所有個(gè)體連接起來(lái)，金融體系變得更龐大,、更具流動(dòng)性。200年前,，再大的企業(yè)倒閉,，影響也有限；幾年前,，雷曼兄弟倒閉,，風(fēng)暴波及中國(guó)最偏遠(yuǎn)的內(nèi)陸。央行面對(duì)的考驗(yàn),，在于如何平衡創(chuàng)新與安全,。
所幸，監(jiān)管手段也在不斷創(chuàng)新,。比如,，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，央行可以提前洞察許多風(fēng)險(xiǎn),，防患于未然,。
風(fēng)險(xiǎn)不是因循守舊的借口。創(chuàng)新與安全終究會(huì)找到平衡,，創(chuàng)新者會(huì)分到更大的份額,。一些人認(rèn)為，金融是國(guó)家命脈,，如果遭受互聯(lián)網(wǎng)沖擊,，國(guó)家會(huì)保護(hù)。這種可能性是存在的,，但金融機(jī)構(gòu)會(huì)內(nèi)部洗牌,，創(chuàng)新者會(huì)吃掉落伍者,。
有人會(huì)說(shuō)，以上內(nèi)容只與消費(fèi)者金融相關(guān),，對(duì)于復(fù)雜的企業(yè)金融業(yè)務(wù),，并不適用。我的預(yù)測(cè)是,，所有業(yè)務(wù)最終都會(huì)受影響,，不過(guò)在時(shí)間上有早有晚。
還有人會(huì)質(zhì)疑,，互聯(lián)網(wǎng)公司談金融,，是不是要搶走金融機(jī)構(gòu)的飯碗？談金融不等于做金融,。金融有特殊壁壘,，是金融機(jī)構(gòu)的專長(zhǎng)，而非互聯(lián)網(wǎng)公司長(zhǎng)項(xiàng),。一個(gè)門(mén)檻是金融包羅萬(wàn)象,，技術(shù)復(fù)雜；另一個(gè)門(mén)檻是金融涉及國(guó)家命脈,，有嚴(yán)格監(jiān)管,；而最高門(mén)檻是風(fēng)險(xiǎn)控制，很多機(jī)構(gòu)在大勢(shì)好的時(shí)候,，水漲船高,，盈利可觀，但風(fēng)險(xiǎn)控制做不好,，一個(gè)浪就可被覆頂,。
互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)在于提供工具，幫助金融機(jī)構(gòu)專注于核心模塊,。比如,，很多金融機(jī)構(gòu)在微信公眾平臺(tái)上建立了賬號(hào)，方便聯(lián)系和服務(wù)客戶,；又比如,，微信支付推出的理財(cái)通服務(wù)，讓基金公司與用戶無(wú)縫連接,。
總之,，有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)作為一項(xiàng)突破性技術(shù),，會(huì)推動(dòng)金融進(jìn)一步成長(zhǎng),，并到達(dá)全新高度。金融將更有效率,，為經(jīng)濟(jì)提供更好滋養(yǎng),。在通向未來(lái)的路上,，由于金融行業(yè)的專業(yè)性和敏感性，傳統(tǒng)金融企業(yè)有天然優(yōu)勢(shì),，也一定要用好互聯(lián)網(wǎng)工具,。勇于創(chuàng)新者將得到豐厚回報(bào)，在未來(lái)格局中占據(jù)更佳位置,。一些金融機(jī)構(gòu),，比如平安保險(xiǎn)和民生銀行，已提前出發(fā),，尋找新的奶酪,。
在這個(gè)過(guò)程，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融企業(yè)是合作和依存關(guān)系,。騰訊是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新與升級(jí)的服務(wù)者和合作者,，我們希望與金融企業(yè)一道成長(zhǎng)。
（騰訊公司董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官）
