《定價(jià)權(quán)博弈》
作者：祝繼高
出版：中國人民大學(xué)出版社 |
全球“定價(jià)權(quán)”之殤,，無時(shí)無刻不在刺痛著幾千年執(zhí)著于泱泱大國夢的中國,。鐵礦石、石油,、稀土,，甚至玉米,、大豆、電子產(chǎn)品……中國作為世界貿(mào)易大國,、制造大國,，卻不得不承受著價(jià)格受制于人之痛，并且在爭奪全球定價(jià)權(quán)方面幾乎束手無策,。
常言道“木不鉆不透,，話不說不明”，正因?yàn)檫@種討論,，使更多的國人解讀到中國在定價(jià)權(quán)問題上的被動(dòng)和無奈,，同時(shí)心也被深深地刺痛著。筆者切于此痛,，時(shí)時(shí)扼腕,，然痛定思痛，總想激起些療救的主意,。
本不想再向傷口上撒鹽,，但痛總是能讓人更清醒，總比糊涂著好,。受金融危機(jī)的影響,，2008年11月25日,，必和必拓宣布不會(huì)繼續(xù)對力拓惡意要約，決定撤銷660億美元惡意收購競爭對手力拓的計(jì)劃,，至此“兩拓”合并失敗,。當(dāng)然并購的失敗是讓中國松了一口氣，但據(jù)消息人士透露,，中國為此交了900億的學(xué)費(fèi),。900億啊，能不提嗎,？
那這900億是怎么失去的呢,？幾年前適逢全球大宗商品價(jià)格漲潮，“兩拓”拋出了要合并的計(jì)劃,，使鐵礦石價(jià)格的市場預(yù)期高漲,，中國鋼鐵業(yè)此時(shí)購進(jìn)了9
000萬噸“高價(jià)”鐵礦石，后來其減值損失可能達(dá)350多億元,；又恐“兩拓”合并對中國產(chǎn)業(yè)安全形成威脅,，中鋁公司投資了力拓，并變?yōu)槠渥畲髥我还蓶|,，140億美元的投資浮虧80億美元（折合人民幣約544億元）,。前后兩項(xiàng)加起來，中國為“兩拓合并”付出了約900億元代價(jià),。
2010年3月30日,，三大礦企在國際鐵礦石談判中再下一城。澳礦巨頭必和必拓宣布,，已經(jīng)與其在亞洲的許多客戶達(dá)成協(xié)議,，將把現(xiàn)有按年定價(jià)的鐵礦石合同轉(zhuǎn)為基于到岸價(jià)格的更短期合同。幾乎與此同時(shí),，日本媒體報(bào)道,，日本最大鋼鐵商新日鐵與另一家鐵礦石巨頭巴西淡水河谷達(dá)成初步協(xié)議，為下一季度鐵礦石每噸支付100-110美元,。這一價(jià)格較上一年的60美元/噸有大幅上漲,，中國在其中又將怎樣維持自己的權(quán)利？
2010年4月,，隨著鐵礦石年度長協(xié)談判徹底破裂,，維系了40年之久的長協(xié)體系壽終正寢，取而代之的是更為短期的季度定價(jià),，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格機(jī)制漸行漸遠(yuǎn),。雖然鐵礦石是否具備金融屬性尚難確定，但礦山方面將定價(jià)機(jī)制短期化的沖動(dòng)已經(jīng)越發(fā)明顯,，力拓方面已經(jīng)試圖將季度定價(jià)向月度定價(jià)推進(jìn),，而三大礦山也從未掩飾其將鐵礦石指數(shù)化的決心,。如此來看，鐵礦石價(jià)格距金融化的目標(biāo)已經(jīng)漸行漸近……
造成上述損失和定價(jià)變化的根本原因是什么呢,？還是那個(gè)前面提到的“定價(jià)權(quán)”,，是中國沒有定價(jià)權(quán)。
全球鋼鐵的46%由中國購買,，全球每年新增鋼鐵產(chǎn)量的90%由中國購買，可以說,，中國是世界鋼鐵行業(yè)當(dāng)之無愧的最大買家,，可是作為最大的購買者，我們沒有定價(jià)權(quán),。
那我們其他大宗商品的定價(jià)權(quán)狀況怎樣呢,？
中國大豆多年來進(jìn)口量居世界首位，然而沒有定價(jià)權(quán),；
中國原油進(jìn)口量全球第二,，然而還是沒有定價(jià)權(quán)；
……
那作為賣方,，我們是否就掌控定價(jià)權(quán)呢,？
中國的稀土儲(chǔ)量和產(chǎn)量都是全球第一，然而不是我們掌握定價(jià)權(quán),；
全球絲綢產(chǎn)量的70%在中國,，而且中國絲綢的70%用于出口，應(yīng)該說,，中國是世界絲綢行業(yè)毋庸置疑的老大,，可是作為最大的供應(yīng)者，我們依然沒有定價(jià)權(quán),。
買什么什么就貴,，賣什么什么就便宜，成為中國這個(gè)全世界數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國的真實(shí)寫照,，與此同時(shí),，中國也為之付出了巨大代價(jià)。
從鐵礦石,、石油到稀土,，在全球“定價(jià)權(quán)”方面，中國最失敗的不僅是在對原材料有著絕對需求時(shí),，我們沒有定價(jià)權(quán),，甚至于在中國壟斷的部分上游資源領(lǐng)域，我們?nèi)詻]有定價(jià)權(quán),。
中國作為全球鐵礦石最大的進(jìn)口國,，多年來受制于三大礦山,，不得不為鐵礦石價(jià)格的連年飆漲買單。統(tǒng)計(jì)顯示,，中國2009年占全國總產(chǎn)量80%的71家重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量增長10%左右,，利潤卻同比下降31.43%，平均銷售利潤率只有2.46%,。而國際鐵礦石巨頭必和必拓公司依賴鐵礦石漲價(jià),，僅2009年下半年就實(shí)現(xiàn)凈利潤61億美元，同比增長134.4%,。我國稀土產(chǎn)量占全球近90%,，但這些稀有資源卻連年低價(jià)出口，賣出的“泥巴”價(jià)從沒有體現(xiàn)出中國應(yīng)有的主導(dǎo),，反而因?yàn)閻阂飧偁幓ハ鄩簝r(jià),。
2010年10月“加鉀收購局”塵埃落定，必和必拓鎩羽而歸,；加鉀股價(jià)暴漲,，獲得充裕資金；中化收獲了一份長達(dá)三年的鉀肥進(jìn)口協(xié)議,，但這份中化與加鉀簽訂的三年315萬噸的合同,，其三年進(jìn)口價(jià)格分別為每噸600美元、695美元,、790美元,。而中化與白俄羅斯鉀肥聯(lián)合體簽訂的2010年年度協(xié)議價(jià)是350美元。
當(dāng)所有人都在為加鉀最終能否落入必和必拓之手而擔(dān)憂時(shí),，加鉀卻通過中化將一批高價(jià)的鉀肥“傾銷”到了中國,。
從進(jìn)口到出口，從石油,、鐵礦石,、稀土到玉米、棉花,、大豆,，再到紡織服裝、電子產(chǎn)品等工業(yè)制成品,，中國缺乏國際貿(mào)易定價(jià)權(quán)的現(xiàn)象極為廣泛,，只不過程度有所不同。
這讓商務(wù)部也不得不直言：“我國在國際貿(mào)易體系的定價(jià)權(quán),，幾乎全面崩潰,。中國當(dāng)前面臨的一大問題就是大宗商品定價(jià)權(quán)的缺失�,！�
截至2010年,，僅中國的2
500多所大學(xué)中,，就有80%訂購了愛思唯爾數(shù)據(jù)庫，每年高校組團(tuán)購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費(fèi)達(dá)2
600萬美元,，而中國科學(xué)院系統(tǒng)每年購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費(fèi)為600多萬美元,。這幾乎是這兩個(gè)系統(tǒng)外刊訂閱經(jīng)費(fèi)的40%~60%。愛思唯爾卻在2007年平均提價(jià)16%的情況下繼續(xù)在2010年高喊漲價(jià)18%,。這一持續(xù)的漲價(jià)已經(jīng)超過各高校的忍耐限度,，但是愛思唯爾依然有底氣堅(jiān)持自己的定價(jià)。
……
以上最終形成了中國大宗商品國際貿(mào)易上的怪現(xiàn)象,，就是所謂的做買方時(shí)“越貴越買”,、“越買越貴”，做賣方時(shí)“越賣越賤”,、“越賤越賣”。按理說,，大買主或大賣主有能力在一定程度上左右價(jià)格走勢,，但中國卻沒有那么幸運(yùn)，如果那叫作幸運(yùn)的話,。
鑒于上述怪現(xiàn)象,，本書從多角度、全方位進(jìn)行了探討,，針對不同商品類別獨(dú)立成章深入分析,，找出了相應(yīng)的具體原因，提出了長期對策,，并結(jié)合當(dāng)前金融危機(jī)這一特殊背景,，簡述了化危機(jī)為轉(zhuǎn)機(jī)的觀點(diǎn)。
總的來說,，“定價(jià)權(quán)”的取得會(huì)比較艱苦和漫長,，涉及國際貨幣體系、政府作用,、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易,、金融市場、企業(yè)管理等領(lǐng)域,，它是由方方面面的因素共同作用形成的,。“定價(jià)權(quán)”往往與國際貨幣體系關(guān)系很大,，價(jià)格是以某種國際貨幣為準(zhǔn)來定的,，所以要取得“定價(jià)權(quán)”，人民幣就得加快成為國際貨幣,。而中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展前景,，為此提供了條件,，當(dāng)前的金融危機(jī)更進(jìn)一步加速了這一趨勢。當(dāng)然,，對于這一問題的解決,，政府也在努力推動(dòng)中，本書具體章節(jié)中將不作詳述,。