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| 中國金融出版社出版 |
據(jù)《中國金融》雜志報(bào)道：公司治理源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，用以解決所有者、經(jīng)營者之間的矛盾與利益沖突,，確保公司永續(xù)發(fā)展和實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化,，其核心是有效激勵(lì)與約束機(jī)制建設(shè)。銀行業(yè)公司治理遵循普適規(guī)則,，又具有自身特征,，表現(xiàn)為：一是高杠桿性，以及由此導(dǎo)致的經(jīng)營上的高風(fēng)險(xiǎn),；二是高不對(duì)稱性,，即銀行與社會(huì)、客戶及交易對(duì)手間的信息不對(duì)稱,；三是高關(guān)聯(lián)度,，主要是銀行與股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、銀行與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高關(guān)聯(lián)性,；四是對(duì)經(jīng)營失敗的低容忍度,，銀行失敗的后果將是災(zāi)難性的。
金融機(jī)構(gòu)公司治理缺陷亦是導(dǎo)致本輪國際金融危機(jī)的重要原因之一,。董事會(huì)履職失效和管理層過度逐利,，致使激勵(lì)機(jī)制失衡；資本市場和銀行體系缺乏防火墻,，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在不同市場間快速擴(kuò)散,；復(fù)雜而不透明的銀行結(jié)構(gòu)以及銀行治理失效。如將這些問題厘清溯源后,，均能找到公司治理結(jié)構(gòu)上的缺失結(jié)點(diǎn),。
銀監(jiān)會(huì)一貫重視銀行業(yè)公司治理建設(shè),，在改進(jìn)銀行公司治理方面作出了積極貢獻(xiàn)。一是推動(dòng)國有商業(yè)銀行完成股份制改造,。2003年以來,，在國務(wù)院的統(tǒng)一指導(dǎo)下，銀監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)國有商業(yè)銀行相繼完成注資,、股改,、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、境內(nèi)外上市等工作,，國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化,。股東大會(huì)、董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層等治理架構(gòu)已經(jīng)建立,；股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)決策程序和規(guī)則進(jìn)一步完善,，運(yùn)作更加規(guī)范,，董事會(huì)在治理中的作用得到增強(qiáng)；內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制加強(qiáng),，跨地區(qū)垂直管理的內(nèi)部審計(jì)框架初步建立,；透明度提高，信息披露力度加大,。二是分機(jī)構(gòu)制定各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)治理指引,。2004年，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國有商業(yè)銀行改革的需要,，出臺(tái)《關(guān)于中國銀行,、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，隨后擴(kuò)展至全部國有商業(yè)銀行,。同時(shí),，對(duì)包括中小商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),、外資銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)分別制定公司治理監(jiān)管法規(guī),，從董事會(huì)盡職、董事履職,、治理架構(gòu)等方面規(guī)范加強(qiáng)各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的公司治理行為,。三是建立用于評(píng)估商業(yè)銀行公司治理的量化指標(biāo)，從而擴(kuò)展了銀行公司治理的內(nèi)涵,。指標(biāo)包括三大類七項(xiàng),，即總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率,、成本收入比等經(jīng)營績效類指標(biāo),；不良貸款率為主的資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo),；資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度,、不良貸款撥備覆蓋率等審慎經(jīng)營類指標(biāo),。四是加強(qiáng)對(duì)銀行薪酬制度的監(jiān)管,。結(jié)合國際上對(duì)薪酬機(jī)制的全面反思,，吸取金融危機(jī)教訓(xùn)，銀監(jiān)會(huì)及時(shí)出臺(tái)了商業(yè)銀行薪酬機(jī)制監(jiān)管指引,，推動(dòng)商業(yè)銀行建立完善業(yè)績考核和薪酬確定,、分期支付等與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的科學(xué)激勵(lì)機(jī)制。
根據(jù)我們的體會(huì),，良好銀行公司治理至少應(yīng)包括六個(gè)要素：健全的組織治理架構(gòu),，清晰的職責(zé)邊界，明確的決策規(guī)則和程序,，有效的激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制,，信息披露和透明度，以及合理的社會(huì)責(zé)任,。當(dāng)然,，受中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行發(fā)展階段等內(nèi)外因素影響，我國商業(yè)銀行公司治理仍有諸多問題,。包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)與股東資質(zhì)不合理,，大股東或內(nèi)部人控制并存；各治理主體間權(quán)力制衡失效,，銀行自身及其董事會(huì),、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事獨(dú)立性不強(qiáng)；董事會(huì)成員缺乏必要經(jīng)驗(yàn)和信息,，戰(zhàn)略決策,、風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足；薪酬等激勵(lì)機(jī)制未與銀行風(fēng)險(xiǎn)有效銜接,。這些都是下一步銀行公司治理建設(shè)之重點(diǎn),。
2009年3月，銀監(jiān)會(huì)正式加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì),，全面參與國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則制定,。我們相繼參與了銀行資本定義與監(jiān)控、銀行公司治理,、流動(dòng)性等多項(xiàng)國際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定工作,，主動(dòng)反映我國作為發(fā)展中大國之訴求，體現(xiàn)了我國銀行業(yè)之利益,。巴塞爾委員會(huì)曾于1999年和2006年兩次頒布關(guān)于加強(qiáng)銀行公司治理的文件,，這次修訂后產(chǎn)生的《加強(qiáng)銀行公司治理的原則》（以下簡稱《原則》）是第三個(gè)版本,，也是國際銀行公司治理的最新準(zhǔn)則，已于2010年10月4日正式對(duì)外發(fā)布,。與前兩個(gè)版本相比較,，《原則》有以下幾點(diǎn)變化：一是更加突出董事會(huì)在公司治理中的作用，強(qiáng)調(diào)由董事會(huì)負(fù)責(zé)審議監(jiān)督銀行的風(fēng)險(xiǎn)策略,；二是增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求,，要求銀行將風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到公司治理的各個(gè)方面；三是增加對(duì)銀行員工薪酬的制度安排,，要求由董事會(huì)監(jiān)督薪酬體系的設(shè)計(jì)運(yùn)行,；四是首次提出對(duì)銀行復(fù)雜結(jié)構(gòu)及復(fù)雜產(chǎn)品的治理要求。
《原則》是巴塞爾委員會(huì)針對(duì)國際金融危機(jī)所暴露出的深層次問題,，提出的改進(jìn)和加強(qiáng)國際銀行業(yè)公司治理的原則和措施,，旨在對(duì)有關(guān)公司治理機(jī)制問題予以反思，并期望做出治理機(jī)制上的前瞻安排,，以防范危機(jī)再度發(fā)生,。《原則》包含以下主要內(nèi)容：一是董事會(huì)要能夠?qū)︺y行承擔(dān)總體責(zé)任并監(jiān)督管理層,；二是高管層需確保銀行經(jīng)營行為符合董事會(huì)的商業(yè)戰(zhàn)略設(shè)想與風(fēng)險(xiǎn)偏好,；三是銀行通過設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理體系以持續(xù)識(shí)別與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)；四是確保員工薪酬安排要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況,；五是董事會(huì),、高管層必須了解銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品；六是需提高對(duì)利益相關(guān)方,、市場參與者的透明度,。
《原則》制定過程中，銀監(jiān)會(huì)合理表達(dá)了自身關(guān)切和利益訴求,，對(duì)新興市場國家及中小銀行更為突出的治理缺失,、控股股東控制、風(fēng)險(xiǎn)管理缺失及重要人員任職審查等問題提出了意見,，建議約束絕對(duì)控股股東行為,，更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理部門的地位和意見，以及清晰界定銀行董事會(huì)主席和首席執(zhí)行官之間的職責(zé)分工,。同時(shí),，針對(duì)西方許多金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的大量行為失范和道德底線被突破現(xiàn)象，我們提出關(guān)于加強(qiáng)操守及價(jià)值規(guī)范的要求,，督促董事會(huì),、高級(jí)管理層和其他員工保持并遵守較高要求的職業(yè)道德操守，這些意見大多被采納。
《原則》代表了國際銀行業(yè)公司治理改革方向,，也將對(duì)我國銀行業(yè)帶來深刻影響,。“求木之長者,，必固其根本,；欲流之遠(yuǎn)者，必浚其泉源”,。我國銀行業(yè)要實(shí)現(xiàn)長治久安,，必須在借鑒和吸收全人類智慧的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情,，標(biāo)本兼治,，不斷優(yōu)化我國銀行業(yè)公司治理建設(shè),，唯有如此,，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地。
（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席）