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| 中國金融出版社出版 |
據(jù)《中國金融》雜志報道：公司治理源于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，用以解決所有者、經(jīng)營者之間的矛盾與利益沖突,，確保公司永續(xù)發(fā)展和實現(xiàn)價值最大化,，其核心是有效激勵與約束機制建設(shè)。銀行業(yè)公司治理遵循普適規(guī)則，又具有自身特征，表現(xiàn)為：一是高杠桿性，以及由此導(dǎo)致的經(jīng)營上的高風(fēng)險,；二是高不對稱性，即銀行與社會,、客戶及交易對手間的信息不對稱,；三是高關(guān)聯(lián)度，主要是銀行與股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系,、銀行與社會經(jīng)濟的高關(guān)聯(lián)性,；四是對經(jīng)營失敗的低容忍度，銀行失敗的后果將是災(zāi)難性的,。
金融機構(gòu)公司治理缺陷亦是導(dǎo)致本輪國際金融危機的重要原因之一,。董事會履職失效和管理層過度逐利，致使激勵機制失衡,；資本市場和銀行體系缺乏防火墻,，導(dǎo)致風(fēng)險在不同市場間快速擴散；復(fù)雜而不透明的銀行結(jié)構(gòu)以及銀行治理失效。如將這些問題厘清溯源后,，均能找到公司治理結(jié)構(gòu)上的缺失結(jié)點,。
銀監(jiān)會一貫重視銀行業(yè)公司治理建設(shè)，在改進(jìn)銀行公司治理方面作出了積極貢獻(xiàn),。一是推動國有商業(yè)銀行完成股份制改造,。2003年以來,，在國務(wù)院的統(tǒng)一指導(dǎo)下,，銀監(jiān)會積極推動國有商業(yè)銀行相繼完成注資、股改,、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,、境內(nèi)外上市等工作，國有商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化,。股東大會,、董事會、監(jiān)事會和高級管理層等治理架構(gòu)已經(jīng)建立,；股東大會,、董事會和監(jiān)事會決策程序和規(guī)則進(jìn)一步完善，運作更加規(guī)范,，董事會在治理中的作用得到增強,；內(nèi)部監(jiān)督機制加強，跨地區(qū)垂直管理的內(nèi)部審計框架初步建立,；透明度提高,，信息披露力度加大。二是分機構(gòu)制定各類銀行業(yè)金融機構(gòu)治理指引,。2004年,，銀監(jiān)會根據(jù)國有商業(yè)銀行改革的需要，出臺《關(guān)于中國銀行,、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》,，隨后擴展至全部國有商業(yè)銀行。同時,，對包括中小商業(yè)銀行,、農(nóng)村金融機構(gòu)、外資銀行和非銀行金融機構(gòu)分別制定公司治理監(jiān)管法規(guī),，從董事會盡職,、董事履職、治理架構(gòu)等方面規(guī)范加強各類銀行業(yè)金融機構(gòu)的公司治理行為,。三是建立用于評估商業(yè)銀行公司治理的量化指標(biāo),，從而擴展了銀行公司治理的內(nèi)涵。指標(biāo)包括三大類七項，即總資產(chǎn)凈回報率,、股本凈回報率,、成本收入比等經(jīng)營績效類指標(biāo)；不良貸款率為主的資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo),；資本充足率,、大額風(fēng)險集中度、不良貸款撥備覆蓋率等審慎經(jīng)營類指標(biāo),。四是加強對銀行薪酬制度的監(jiān)管,。結(jié)合國際上對薪酬機制的全面反思，吸取金融危機教訓(xùn),，銀監(jiān)會及時出臺了商業(yè)銀行薪酬機制監(jiān)管指引,，推動商業(yè)銀行建立完善業(yè)績考核和薪酬確定、分期支付等與風(fēng)險掛鉤的科學(xué)激勵機制,。
根據(jù)我們的體會,，良好銀行公司治理至少應(yīng)包括六個要素：健全的組織治理架構(gòu)，清晰的職責(zé)邊界,，明確的決策規(guī)則和程序,，有效的激勵和監(jiān)督機制，信息披露和透明度,，以及合理的社會責(zé)任,。當(dāng)然，受中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與商業(yè)銀行發(fā)展階段等內(nèi)外因素影響,，我國商業(yè)銀行公司治理仍有諸多問題,。包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)與股東資質(zhì)不合理，大股東或內(nèi)部人控制并存,；各治理主體間權(quán)力制衡失效,，銀行自身及其董事會、監(jiān)事會和獨立董事獨立性不強,；董事會成員缺乏必要經(jīng)驗和信息,，戰(zhàn)略決策、風(fēng)險管理能力不足,；薪酬等激勵機制未與銀行風(fēng)險有效銜接,。這些都是下一步銀行公司治理建設(shè)之重點。
2009年3月,，銀監(jiān)會正式加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會,，全面參與國際銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則制定。我們相繼參與了銀行資本定義與監(jiān)控,、銀行公司治理,、流動性等多項國際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定工作,，主動反映我國作為發(fā)展中大國之訴求，體現(xiàn)了我國銀行業(yè)之利益,。巴塞爾委員會曾于1999年和2006年兩次頒布關(guān)于加強銀行公司治理的文件,，這次修訂后產(chǎn)生的《加強銀行公司治理的原則》（以下簡稱《原則》）是第三個版本，也是國際銀行公司治理的最新準(zhǔn)則,，已于2010年10月4日正式對外發(fā)布,。與前兩個版本相比較，《原則》有以下幾點變化：一是更加突出董事會在公司治理中的作用,，強調(diào)由董事會負(fù)責(zé)審議監(jiān)督銀行的風(fēng)險策略,；二是增加對風(fēng)險管理的要求，要求銀行將風(fēng)險管理滲透到公司治理的各個方面,；三是增加對銀行員工薪酬的制度安排,，要求由董事會監(jiān)督薪酬體系的設(shè)計運行,；四是首次提出對銀行復(fù)雜結(jié)構(gòu)及復(fù)雜產(chǎn)品的治理要求,。
《原則》是巴塞爾委員會針對國際金融危機所暴露出的深層次問題，提出的改進(jìn)和加強國際銀行業(yè)公司治理的原則和措施,，旨在對有關(guān)公司治理機制問題予以反思,，并期望做出治理機制上的前瞻安排，以防范危機再度發(fā)生,�,！对瓌t》包含以下主要內(nèi)容：一是董事會要能夠?qū)︺y行承擔(dān)總體責(zé)任并監(jiān)督管理層；二是高管層需確保銀行經(jīng)營行為符合董事會的商業(yè)戰(zhàn)略設(shè)想與風(fēng)險偏好,；三是銀行通過設(shè)立風(fēng)險管理體系以持續(xù)識別與監(jiān)控風(fēng)險,；四是確保員工薪酬安排要體現(xiàn)風(fēng)險情況；五是董事會,、高管層必須了解銀行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品,；六是需提高對利益相關(guān)方、市場參與者的透明度,。
《原則》制定過程中,，銀監(jiān)會合理表達(dá)了自身關(guān)切和利益訴求，對新興市場國家及中小銀行更為突出的治理缺失,、控股股東控制,、風(fēng)險管理缺失及重要人員任職審查等問題提出了意見，建議約束絕對控股股東行為,，更加重視風(fēng)險管理部門的地位和意見,，以及清晰界定銀行董事會主席和首席執(zhí)行官之間的職責(zé)分工。同時,，針對西方許多金融機構(gòu)出現(xiàn)的大量行為失范和道德底線被突破現(xiàn)象,，我們提出關(guān)于加強操守及價值規(guī)范的要求,，督促董事會、高級管理層和其他員工保持并遵守較高要求的職業(yè)道德操守,，這些意見大多被采納,。
《原則》代表了國際銀行業(yè)公司治理改革方向，也將對我國銀行業(yè)帶來深刻影響,�,！扒竽局L者，必固其根本,；欲流之遠(yuǎn)者,，必浚其泉源”。我國銀行業(yè)要實現(xiàn)長治久安,，必須在借鑒和吸收全人類智慧的基礎(chǔ)上,，結(jié)合我國國情，標(biāo)本兼治,，不斷優(yōu)化我國銀行業(yè)公司治理建設(shè),，唯有如此，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地,。
（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席）