國債ETF市場表現(xiàn)近期受到市場關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示,,截至1月28日,市場五只國債ETF今年以來的回報率均為正,,年內(nèi)最高回報率超2%,。實際上,自2023年以來,,債券ETF整體展示出較為穩(wěn)健的業(yè)績表現(xiàn),。機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為,債券ETF當(dāng)前數(shù)量和規(guī)模依然較少,,需求催化下未來發(fā)展空間廣闊,。
具體來看,鵬揚(yáng)中債-30年期國債ETF今年以來的回報率達(dá)到2.03%,,為國債ETF中的第一位,,也位列19只債券ETF產(chǎn)品中的第一位。國泰上證10年期國債ETF,、平安5-10年期國債活躍券ETF,、華夏上證基準(zhǔn)做市國債ETF三只產(chǎn)品今年以來的回報率分別為0.48%、0.45%和0.43%,。國泰上證5年期國債ETF今年以來的回報率也達(dá)到了0.33%,。
2023年12月25日,上交所首只基準(zhǔn)做市國債ETF——華夏上證基準(zhǔn)做市國債ETF正式上市,。作為債券做市制度的首只配套產(chǎn)品,,華夏上證基準(zhǔn)做市國債ETF發(fā)行規(guī)模20億元,吸引了銀行自營,、券商自營,、私募基金等多種類型投資者參與。
對于國債ETF的市場熱度,,業(yè)內(nèi)人士表示,,由于國債具有信用度高、流動性好,、稅收優(yōu)惠,、收益率略高于同期限銀行存款利率等優(yōu)點(diǎn),國債ETF為投資者提供了一種低風(fēng)險的投資方式,。此外,,固定期限的國債現(xiàn)券會面臨到期,但國債ETF由基金管理人定期調(diào)倉,能確保持倉國債的久期和活躍度,,無存續(xù)期,。
值得注意的是,自2023年以來,,由于A股市場整體調(diào)整,,權(quán)益類ETF普遍表現(xiàn)較弱,包括國債ETF在內(nèi)的債券型ETF整體業(yè)績較為穩(wěn)健,。
Wind數(shù)據(jù)顯示,,截至目前,全市場共有19只債券ETF,。從管理基金公司來看,,共有博時、富國,、海富通,、國泰等10家基金公司推出了債券ETF產(chǎn)品。在規(guī)模方面,,目前19只債券ETF合計規(guī)模超過550億元,。
業(yè)績方面,2024年以來,,除海富通上證投資級可轉(zhuǎn)債ETF,、博時中證可轉(zhuǎn)債及可交換債券ETF兩只可轉(zhuǎn)債ETF外,其余債券ETF2024年以來的回報率均為正,。從2023年全年來看,,海富通上證城投債ETF、富國中債7-10年政策性金融債ETF全年實現(xiàn)了5%以上的回報率,,遠(yuǎn)超多只權(quán)益類產(chǎn)品,。國泰上證10年期國債ETF、海富通上證10年期地方政府債ETF,、平安5-10年期國債活躍券ETF在2023年也實現(xiàn)了4%以上的回報,。
與其他種類的ETF相比,目前債券ETF產(chǎn)品數(shù)量依然較少,,未來發(fā)展空間廣闊,。
中金公司表示,2022年以來,,權(quán)益市場震蕩帶來風(fēng)險偏好下行,,債券產(chǎn)品受到關(guān)注,疊加市場現(xiàn)金管理需求提升下,,短債及證金債等ETF產(chǎn)品由于其高流動性與相對貨幣ETF更高的收益率,,近年得到快速發(fā)展,。從結(jié)構(gòu)上看,流動性偏好下利率債及低風(fēng)險信用債指數(shù)ETF受到市場青睞,,可轉(zhuǎn)債近三年也實現(xiàn)了市場份額占比逐年上升,。
匯成基金研究中心表示,從目前來看,,債券ETF各期限產(chǎn)品線的布局已經(jīng)基本上比較齊全,。但和股票ETF相比,在數(shù)量和規(guī)模方面,,無論是總體還是單個基金都相對較低,。和龐大的投資需求相比,債券ETF未來有著產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模增長的巨大空間,,尤其是投資于中長期國債,、信用債,、企業(yè)債的ETF產(chǎn)品,,目前數(shù)量、規(guī)模較小,,或成為基金公司債券ETF布局的主要方向,。
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省屬企業(yè)2023年實現(xiàn)營業(yè)收入23504.4億元,,利潤總額1064.5億元,,凈利潤755.2億元,資產(chǎn)總額超過5萬億元……
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