摘要：根據(jù)方案,，基金是主要由保險機構(gòu)依法設(shè)立,，發(fā)揮保險行業(yè)長期資金優(yōu)勢的戰(zhàn)略性,、主動性,、綜合性投資平臺,。一是作為直接投資基金,，滿足國家經(jīng)濟戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求,。二是作為母基金,，對接國內(nèi)外各類投資基金，特別是有政府參與,、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金,。
記者3日從中國政府網(wǎng)獲悉，國務(wù)院原則同意《中國保險投資基金設(shè)立方案》,。設(shè)立中國保險投資基金,，是發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求,，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，帶動社會有效投資，支持實體經(jīng)濟發(fā)展,，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措,。國務(wù)院要求保監(jiān)會要會同相關(guān)部門，加強溝通協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導(dǎo)，認(rèn)真做好基金籌建,、監(jiān)管等各項工作,，抓緊組織落實。
根據(jù)方案,，基金是主要由保險機構(gòu)依法設(shè)立,，發(fā)揮保險行業(yè)長期資金優(yōu)勢的戰(zhàn)略性、主動性,、綜合性投資平臺,。一是作為直接投資基金，滿足國家經(jīng)濟戰(zhàn)略,、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求,。二是作為母基金，對接國內(nèi)外各類投資基金,，特別是有政府參與,、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
基金總規(guī)模預(yù)計為3000億元,。首期1000億元,，存續(xù)期限5—10年，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金,�,；鹁o密圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資，主要投向“一帶一路”,、京津冀協(xié)同發(fā)展,、長江經(jīng)濟帶等戰(zhàn)略項目，拉動力強,、社會經(jīng)濟效益好的棚戶區(qū)改造,、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程,、中西部交通設(shè)施,、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項目等,。
基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán),、優(yōu)先股、債權(quán),、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，以及股權(quán)基金、并購基金,、夾層基金等各類投資基金,。
方案全文如下
中國保險投資基金設(shè)立方案
為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（國發(fā)〔2014〕29號）精神,，進(jìn)一步發(fā)揮保險資金在國家投資和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)中的重要作用,，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展,，促進(jìn)經(jīng)濟提質(zhì)增效升級，設(shè)立有限合伙制的中國保險投資基金（以下簡稱基金）,。
一,、總體思路
一是堅持適應(yīng)保險資金配置規(guī)律和實際需要，有效解決現(xiàn)實問題,，用好用活保險資金,，促進(jìn)保險資金更好服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。二是堅持服務(wù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,，適應(yīng)國家宏觀政策需要,，利用保險資金優(yōu)勢，創(chuàng)新資金運用方式,，發(fā)揮投資對穩(wěn)增長的關(guān)鍵作用,，支持國家重大戰(zhàn)略。三是堅持市場化專業(yè)化運作,，遵循法律法規(guī)和市場規(guī)律,，按照市場化機制，自主投資,、自負(fù)盈虧,，強化專業(yè)運作，明確風(fēng)險責(zé)任,，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,。
二、基金定位
基金是主要由保險機構(gòu)依法設(shè)立,，發(fā)揮保險行業(yè)長期資金優(yōu)勢的戰(zhàn)略性、主動性,、綜合性投資平臺,。一是作為直接投資基金，滿足國家經(jīng)濟戰(zhàn)略,、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求,。二是作為母基金，對接國內(nèi)外各類投資基金,，特別是有政府參與,、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
基金運作遵循安全性,、收益性,、流動性原則，堅持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,，落實國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略,，擴大重大項目資本金來源和直接融資規(guī)模，提升資金運用效率,。
三,、組織形式
基金采用有限合伙制，設(shè)1名普通合伙人和若干有限合伙人,。保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)出資設(shè)立中保投資有限責(zé)任公司（以下簡稱中保投資公司）,。中保投資公司擔(dān)任普通合伙人，負(fù)責(zé)基金設(shè)立,、募集和管理,。中保投資公司以社會資本為主，股權(quán)分散,，不形成控股股東,，遵守合伙企業(yè)法關(guān)于國有獨資公司、國有企業(yè)不得成為普通合伙人的規(guī)定,。有限合伙人由保險機構(gòu)等合格投資者擔(dān)任,。基金設(shè)立,、募集和管理遵循法律法規(guī)規(guī)定和市場規(guī)則,。
四、基金規(guī)模
基金總規(guī)模預(yù)計為3000億元,。首期1000億元,，存續(xù)期限5—10年，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金,。初期從整合現(xiàn)有保險資金投資項目入手,，新項目融資實行分期募集�,；鸫胬m(xù)期間,，有限合伙人可以向其他合格機構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓基金份額實現(xiàn)退出。
基金主要向保險機構(gòu)募集,，保險機構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%,。基金募集采用認(rèn)繳制,，認(rèn)繳資金根據(jù)實際投資進(jìn)度實繳到位,。基金募集遵循市場化原則,，向投資者充分披露信息并提示風(fēng)險,，投資者自主判斷投資價值和風(fēng)險,，自行決策出資�,；鸶鶕�(jù)投資需要,，可按照法律法規(guī)等規(guī)定向有關(guān)金融機構(gòu)融資。
五,、投資范圍
基金緊密圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資,，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展,、長江經(jīng)濟帶等戰(zhàn)略項目,，拉動力強、社會經(jīng)濟效益好的棚戶區(qū)改造,、城市基礎(chǔ)設(shè)施,、重大水利工程、中西部交通設(shè)施,、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，國際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項目等�,；鸷椭斜Ｍ顿Y公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例,。在此基礎(chǔ)上，基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、現(xiàn)代物流,、健康養(yǎng)老、能源資源,、信息科技,、綠色環(huán)保、中小微企業(yè)等領(lǐng)域,。
基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán),、優(yōu)先股、債權(quán),、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，以及股權(quán)基金、并購基金,、夾層基金等各類投資基金,。
六,、基金管理
基金根據(jù)合伙企業(yè)法設(shè)立,，組建合伙人大會和投資顧問委員會，健全運行機制,。中保投資公司根據(jù)公司法規(guī)定,，設(shè)立股東會,、董事會和監(jiān)事會，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,。按市場化方式組建管理團(tuán)隊,，或聘請專業(yè)管理機構(gòu)進(jìn)行基金管理，并建立有效激勵約束機制,。
基金投資具體項目,，遵循依法合規(guī)、平等協(xié)商,、互惠互利原則進(jìn)行選擇和決策,，交易結(jié)構(gòu)和收益安排應(yīng)當(dāng)既有利于支持國家重大項目建設(shè)，也有利于調(diào)動參與主體積極性,，防范投資風(fēng)險,。基金可設(shè)立專項子基金,，開展特定領(lǐng)域投資,，提高管理運行效率�,；鹋c子基金之間應(yīng)合理配置管理資源,，建立有效風(fēng)險隔離機制。
七,、退出機制
基金以股權(quán)方式投資的,，采取公開上市、“新三板”掛牌,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,、股權(quán)回購、股權(quán)置換等方式退出,；以債權(quán)方式投資的,，應(yīng)當(dāng)明確投資期限和增信安排，按投資協(xié)議約定到期退出,；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的,，應(yīng)明確股權(quán)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式,�,；饝�(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則，與項目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式,，保障基金資產(chǎn)安全,。
八、監(jiān)督管理
保監(jiān)會牽頭組織籌建基金,，制定相關(guān)規(guī)則,，依法對基金設(shè)立,、運營等進(jìn)行監(jiān)督管理，防范基金運作風(fēng)險,，并在償付能力監(jiān)管政策等方面給予適當(dāng)支持,。建立基金與國家宏觀管理部門的項目信息溝通機制，主要提供服務(wù),，不得干預(yù)基金投資決策,。
