在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件屢禁不止,，新型違法違法行為不斷涌現(xiàn)之時(shí),，完善互聯(lián)網(wǎng)金融完善監(jiān)管體系的呼聲也日益強(qiáng)烈。但對(duì)于新興業(yè)態(tài)和新模式的監(jiān)管,，絕非直接套用傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式這般簡(jiǎn)單,。
互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的迅猛發(fā)展之勢(shì)絲毫未有回落,，P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)金融新模式繼續(xù)“瘋長(zhǎng)”,，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)及其他產(chǎn)業(yè)公司更加速轉(zhuǎn)型,、跨界觸網(wǎng)�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融,，已由概念上升至口號(hào)，落地成標(biāo)簽,，演化為大勢(shì),。
然而，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件屢禁不止,，新型違法違法行為不斷涌現(xiàn)之時(shí),，完善互聯(lián)網(wǎng)金融完善監(jiān)管體系的呼聲也日益強(qiáng)烈。但對(duì)于新興業(yè)態(tài)和新模式的監(jiān)管,，絕非直接套用傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式這般簡(jiǎn)單,。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難在哪里，又路在何方,？
良機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)共存
互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆帶有自身的必然性,。“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,，不是以新金融去替代傳統(tǒng)金融,，而是填補(bǔ)空白、建立完全一個(gè)可以覆蓋全領(lǐng)域的商業(yè)模式,�,！苯张e辦的2015陸家嘴論壇“金融支持中小企業(yè)發(fā)展和促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)”分論壇上,，上海互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)籌備組負(fù)責(zé)人,、證通公司董事長(zhǎng)萬建華如此表示,。
在萬建華看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),，順應(yīng)了解決中小企業(yè),、個(gè)人融資難題的大勢(shì)。這些難題曾經(jīng)只能通過民間借貸來解決,，但在合法合規(guī)性上存在不足,，“互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，把商業(yè)模式和合法合規(guī)問題都解決了,，這就是為什么中國互聯(lián)網(wǎng)金融這么熱的原因,。”
但在迅猛發(fā)展勢(shì)頭下,，互聯(lián)網(wǎng)金融也必須要直面身處的風(fēng)險(xiǎn),，數(shù)據(jù)可以更直觀的予以展現(xiàn)。
以P2P領(lǐng)域?yàn)槔�,，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示,，今年5月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量環(huán)比上升了10%，是去年同期的2.7倍,；網(wǎng)貸成交量再創(chuàng)歷史新高,，進(jìn)而帶動(dòng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額上漲，預(yù)計(jì)到2015年年底或突破3500億元,。
但就在同月,，全國共出現(xiàn)59家問題平臺(tái)，問題平臺(tái)發(fā)生率為2.94%,。這是問題平臺(tái)發(fā)生率在今年初一路下降后,，首次再現(xiàn)的上升態(tài)勢(shì)。而從新增平臺(tái)事件類型上看,，詐騙跑路的平臺(tái)大幅增加,，占比高達(dá)62%。
“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)停業(yè)的很多,，行業(yè)目前缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范,；在此階段若缺乏有力的管理，將直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展,，”全國政協(xié)常委,、民建中央副主席、上海市政協(xié)副主席周漢民不掩對(duì)行業(yè)監(jiān)管的擔(dān)憂,。
周漢民同時(shí)指出,，較高風(fēng)險(xiǎn)已是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的鮮明特征之一,；除信用風(fēng)險(xiǎn)外，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)事件近幾年也高發(fā),，“在壯大中國互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí),，我們不能回避國家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)的缺少、監(jiān)管主體責(zé)任和標(biāo)準(zhǔn)不明確等問題”,。
上海文化廣播影視集團(tuán)有限公司副總編輯秦朔也表示,，目前制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸中，法律地位不明確或首當(dāng)其中,，這就使業(yè)務(wù)創(chuàng)新的合法性、規(guī)范性受到制約,。其次,，人才問題、征信環(huán)境,、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融合作有待深入,、法制環(huán)境有待改善等，都是逐一待解的問題,。
破局監(jiān)管體系建設(shè)難點(diǎn)
想要真正解決互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和痛點(diǎn),，監(jiān)管體系還需要對(duì)新業(yè)態(tài)做謹(jǐn)慎而全面的梳理。業(yè)務(wù)定性,、準(zhǔn)入門檻等問題都是關(guān)于監(jiān)管的主要議題,。以P2P為例，銀監(jiān)會(huì)消保局局長(zhǎng)鄧智毅還透露稱,，銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部仍在對(duì)P2P的定性商議探討,，“我們內(nèi)部還沒有完全吃準(zhǔn)的，P2P到底是立足于一個(gè)股權(quán)交易平臺(tái),，還是債券交易平臺(tái),，或是純粹的信息中介平臺(tái)？”
但鄧智毅也同時(shí)透露,，銀監(jiān)會(huì)正抓緊制定相關(guān)P2P業(yè)務(wù)規(guī)則,，爭(zhēng)取不久后能上報(bào)國務(wù)院，未來P2P規(guī)則的制定主要涉及四大監(jiān)管主體,。其中,，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定整個(gè)規(guī)則；而由于P2P目前被定義為網(wǎng)絡(luò)民間借貸,，因此還需要有地方金融辦來負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)管理,。此外，由于P2P涉及信息平臺(tái)這一載體,，還將涉及到工信部對(duì)網(wǎng)絡(luò)維護(hù),、網(wǎng)絡(luò)安全的審查,。而目前在各個(gè)省市逐步建立的網(wǎng)貸協(xié)會(huì)，未來也將極大完善行業(yè)監(jiān)管體系,。
然而,，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的建立，并非僅是自上而下的確立和推行,。這一體系要研究和順應(yīng)新常態(tài)下的發(fā)展趨勢(shì),，更要權(quán)衡并融合傳統(tǒng)監(jiān)管體系和新模式的新訴求。監(jiān)管體系建設(shè)之難,，并非難在如何立法或落地,，而是如果在這個(gè)過程中讓各方權(quán)益最大、監(jiān)管空檔最小,。
互聯(lián)網(wǎng)金融是否采取牌照式管理,，就是傳統(tǒng)監(jiān)管機(jī)制與新業(yè)態(tài)模式間博弈的典型�,！靶袠I(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)牌照的態(tài)度有兩種,。一類是很渴望，并擔(dān)心在沒拿到之前被同行的風(fēng)險(xiǎn)問題所拖累,。另一類則特別怕拿牌照,，認(rèn)為這意味著束縛，以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法及時(shí)預(yù)料到未來創(chuàng)新趨勢(shì),�,！眳R付天下董事長(zhǎng)兼CEO周曄表示。
這種擔(dān)憂在業(yè)內(nèi)并不少見,。點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合首席執(zhí)行官郭宇航更直言,，其認(rèn)為牌照意味著原則、束縛,，暫緩發(fā)牌照將更有利于行業(yè)的發(fā)展,。
“沒有牌照并不代表是不需要監(jiān)管。相反,，監(jiān)管非常必要,。而發(fā)了牌照，有時(shí)卻會(huì)導(dǎo)致權(quán)力尋租,。第三方支付發(fā)放牌照有300張,，真正活躍運(yùn)營的不到100家，大量牌照進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,，這樣的牌照有多大監(jiān)管意義呢,？”
而以市場(chǎng)參與者的角度，郭宇航還表示,，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不應(yīng)該參照傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的牌照管理,；更應(yīng)采取小步快走的方式,，針對(duì)于違規(guī)行為及時(shí)出臺(tái)政策。更重要的是,，應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)方式監(jiān)管,，如要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司向監(jiān)管部門開放后臺(tái)等，加大技術(shù)手段在監(jiān)管中的運(yùn)用,。而處罰機(jī)制則可以考慮公示警示等,，通過影響聲譽(yù)的方式來進(jìn)行懲罰。
值得關(guān)注的是,，不再以強(qiáng)硬的行政手段規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融,，這或已悄然成為監(jiān)管層和業(yè)界對(duì)未來監(jiān)管體系達(dá)成的一種共識(shí)。
“整個(gè)P2P公司現(xiàn)在是爆炸式增長(zhǎng),，但未來由多到少,、由混亂到相對(duì)規(guī)范，將是逐步和大浪淘沙的過程,。我們不希望行政過分干預(yù)打擊,，我們希望通過市場(chǎng)的選擇,，使違規(guī)的公司沒有市場(chǎng)進(jìn)而被淘汰,。”鄧智毅在論壇表示,。
鄧智毅還稱,，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融有本質(zhì)區(qū)別的，整個(gè)流程,、操作模式以及形成的業(yè)態(tài)都完全不一樣,；未來的監(jiān)管規(guī)則如果還用傳統(tǒng)金融原有一套，就是“刻舟求劍”,，并可能出現(xiàn)不適用的情況,。
