在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下,，包括基金公司在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機構(gòu)都被席卷其中,。自2013年余額寶橫空出世以來，各大基金公司紛紛跟上風潮大力發(fā)展電商業(yè)務,。然而兩年時間過去了,，資本市場行情發(fā)生了巨大變化，基金銷售業(yè)績也隨著上漲行情而直線上升,，但是電商渠道的鋪設仍然處于起步階段,，業(yè)內(nèi)依舊在尋找下一個余額寶式的新風口。
基金電商渠道鮮有突圍
六月中旬,，一則廣發(fā)基金副總經(jīng)理兼互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理肖雯離職的消息,，令基金電商業(yè)務的尷尬現(xiàn)狀再次呈現(xiàn)在人們面前。公開資料顯示,，肖雯自2012年起專門負責廣發(fā)基金的電商與客服業(yè)務,。幫助廣發(fā)基金在蘇寧易購平臺推出“零錢寶”，開設淘寶官方旗艦店,，登陸微信理財通等,，使得廣發(fā)基金在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務上做得頗有聲色。
肖雯的離職折射出“后余額寶”時代基金公司電商高管出現(xiàn)的大波離職潮,�,！坝绕涫侨ツ甑浇衲辏恍┛偙O(jiān)級別的基金電商高層正加速出走,�,！睒I(yè)內(nèi)人士表示，基金電商人士離職潮與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況是相匹配的,。近年來互聯(lián)網(wǎng)金融迅速壯大,，尤其是大量泛金融領域的平臺勃然而興，為金融行業(yè)內(nèi)的電商渠道人才提供了更多選擇,。相對而言,，公募基金的電商業(yè)務在整個電商市場上都是偏弱的，即使在業(yè)內(nèi)做得比較好的基金公司,，電商銷售也并不是盈利的“大頭”,，最出銷售業(yè)績的依舊是銀行、券商等傳統(tǒng)渠道,，電商在多數(shù)基金公司中處于相對弱勢業(yè)務部門,。
自2013年余額寶攪動甚至是顛覆了基金行業(yè)起，在巨大的賺錢和規(guī)模效應下,，基金公司紛紛設立電商部門,，推進網(wǎng)上銷售,。“匯添富的電商團隊應該是上海公募基金公司中最大的,，在百人左右,。”滬上一家公募基金電商人士說,，“盡管如此,，多數(shù)中等規(guī)模公司的電商部門只有十人不到的團隊規(guī)模，當初只是應景設立,，電商畢竟是行業(yè)趨勢,，各家總要擺上這塊業(yè)務�,！�
當前來看,，基金公司電商發(fā)展遇到的困難，首先是基金公司體系設置上還是投研優(yōu)先,，市場銷售排在其后,。部分業(yè)內(nèi)人士認為，從長遠來看,，公募基金投研是其存在的根本,，基金公司成立電商部門甚至不會成為主流，基金公司的主要業(yè)務就是投資,。除了余額寶等貨幣基金,，公募基金無論是權(quán)益類的股票、混合基金,，還是固定收益類的債券基金等其它產(chǎn)品,，更多的還是投資品種，投資要創(chuàng)造收益,，無論在哪個平臺渠道售賣,，只是個載體而已。
盡管余額寶帶動的貨幣基金爆發(fā)式增長有目共睹,，但是如何在互聯(lián)網(wǎng)上銷售復雜金融產(chǎn)品在國內(nèi)還沒有取得大的突破,。基金公司依賴傳統(tǒng)銀行銷售渠道仍然是銷售的主流,。除了天弘基金之外,，還鮮有其他基金公司在電商渠道突圍。
上海一家公募基金電商部門人士介紹,，恒生電子的交易和銷售系統(tǒng)是90％的公募基金公司使用的系統(tǒng),，諸多有想法的基金公司認為要擺脫受制于人的局面，建立基金公司自己的直銷渠道很有必要,�,！按笮凸既缛A夏,、匯添富基金等都有很大的電商團隊，自建直銷系統(tǒng),。但是技術(shù)實力是最大的瓶頸,，我們公司電商部十多個人，幾乎全是工程師,，還是不夠用,，還需要外包技術(shù)公司�,！痹撊耸空J為，技術(shù)實力缺乏是電商業(yè)務后繼乏力的主要原因,。
在線資產(chǎn)配置被追捧
為了追逐電商的風向,，各家基金公司也在嘗試各類型發(fā)展模式，例如易方達試圖加深與大平臺的合作,，匯添富在搭建完全自主的電商平臺,，南方基金則逐步在移動端發(fā)力等。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到,，目前上海已有基金公司如中歐基金等開始嘗試將電商部門獨立出來,，希望成立一家電商業(yè)務子公司，類似事業(yè)部制實行激勵機制,。
雖然大中型基金公司在電商方面不遺余力,，但是銷量效應并沒有類似余額寶的效應而爆發(fā)式增長。反而是由于A股行情的崛起而銷量大漲,。
“歸根結(jié)底基金業(yè)還是一個靠天吃飯的行業(yè),。”上海某中等基金公司電商人士表示,，作為管理規(guī)模已經(jīng)進入千億級別的公司,，公司自己電商直銷渠道的客戶也只有幾萬個，銀行依舊是買基金的主要渠道,。
上海證券首席基金分析師代宏坤認為,，除了在網(wǎng)上單一銷售基金產(chǎn)品，提供在線投資顧問服務是基金線上銷售的下一個引爆點,，在他看來,，以客戶為導向提供一站式的解決方案，通過移動互聯(lián)網(wǎng)服務平臺進行資產(chǎn)配置乃至個性化定制,，是讓普通投資者接受復雜金融產(chǎn)品的出路,。
“國外目前已發(fā)展出了在線的自動組合投資服務，國內(nèi)的一些先行者也在利用互聯(lián)網(wǎng)平臺提供基金組合服務方面進行了探索,。嘉實財富,、通聯(lián)數(shù)據(jù),、錢景理財、財豹科技等公司都在在線基金組合服務方面進行了探索,，目前還不能說成功,。”上海證券首席基金分析師代宏坤說,，國內(nèi)在線基金組合投資服務還亟待新的模式出現(xiàn),。
垂直細分方能打開局面
業(yè)內(nèi)人士表示，銷售渠道從依賴傳統(tǒng)銀行柜面銷售到互聯(lián)網(wǎng)電商直銷系統(tǒng),，其實是整個基金行業(yè)的一個轉(zhuǎn)變,，跨過去，行業(yè)就會迎來新的發(fā)展,。
但是可以看到,，去年基金公司對于電商部門的崗位需求非常多，今年卻鮮有類似崗位,，對于中小基金公司來說,，百萬元甚至千萬元的成本投入自建電商銷售渠道，成本包括重建系統(tǒng),，召集專業(yè)人力資源,，無疑非常吃力。
海通證券分析師丁文韜預計,，伴隨移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,，做成垂直細分領域龍頭將在行業(yè)中更具優(yōu)勢。金融產(chǎn)品很難被一家或少數(shù)家壟斷,，服務的差異化很重要,。在信息越來越龐雜的環(huán)境下，在分級產(chǎn)品,、指數(shù)產(chǎn)品,、固收類產(chǎn)品等每個細分產(chǎn)品領域做到龍頭，也會有非常大的市場,。
從在線投顧這一未來銷售發(fā)展趨勢看,，代宏坤認為，首先是在線服務平臺發(fā)展模式的創(chuàng)新�,，F(xiàn)在是模式制勝的時代,，有新的創(chuàng)新性的模式，就能通過互聯(lián)網(wǎng)整合各方資源,，迅速打開局面,。
二是如何讓投資者信任并接受在線投顧服務。“國內(nèi)線下的投資顧問服務已經(jīng)很薄弱,，投資者的接受度不高,。在線上開展投顧服務，要讓投資者信任并接受就更加困難,，這也是新模式需要突破的方面,。”代宏坤說,。
三是如何透徹了解投資者需求,，設置能為投資者理解和接受的場景。專家認為,，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用以及投資組合的構(gòu)建應該以客戶需求為出發(fā)點,。
“盡管做到上述三點并不容易，但我相信,，會有創(chuàng)新性的平臺出現(xiàn),，并發(fā)展壯大，推進基金組合投顧業(yè)務的發(fā)展,。”代宏坤說,。
