在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下,，包括基金公司在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都被席卷其中,。自2013年余額寶橫空出世以來(lái)，各大基金公司紛紛跟上風(fēng)潮大力發(fā)展電商業(yè)務(wù),。然而兩年時(shí)間過(guò)去了,，資本市場(chǎng)行情發(fā)生了巨大變化,，基金銷(xiāo)售業(yè)績(jī)也隨著上漲行情而直線(xiàn)上升，但是電商渠道的鋪設(shè)仍然處于起步階段,，業(yè)內(nèi)依舊在尋找下一個(gè)余額寶式的新風(fēng)口,。
基金電商渠道鮮有突圍
六月中旬，一則廣發(fā)基金副總經(jīng)理兼互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理肖雯離職的消息,，令基金電商業(yè)務(wù)的尷尬現(xiàn)狀再次呈現(xiàn)在人們面前,。公開(kāi)資料顯示，肖雯自2012年起專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)廣發(fā)基金的電商與客服業(yè)務(wù),。幫助廣發(fā)基金在蘇寧易購(gòu)平臺(tái)推出“零錢(qián)寶”,，開(kāi)設(shè)淘寶官方旗艦店，登陸微信理財(cái)通等,，使得廣發(fā)基金在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上做得頗有聲色,。
肖雯的離職折射出“后余額寶”時(shí)代基金公司電商高管出現(xiàn)的大波離職潮�,！坝绕涫侨ツ甑浇衲�,，一些總監(jiān)級(jí)別的基金電商高層正加速出走�,！睒I(yè)內(nèi)人士表示,，基金電商人士離職潮與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況是相匹配的,。近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速壯大，尤其是大量泛金融領(lǐng)域的平臺(tái)勃然而興,，為金融行業(yè)內(nèi)的電商渠道人才提供了更多選擇,。相對(duì)而言，公募基金的電商業(yè)務(wù)在整個(gè)電商市場(chǎng)上都是偏弱的,，即使在業(yè)內(nèi)做得比較好的基金公司,，電商銷(xiāo)售也并不是盈利的“大頭”，最出銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的依舊是銀行,、券商等傳統(tǒng)渠道,，電商在多數(shù)基金公司中處于相對(duì)弱勢(shì)業(yè)務(wù)部門(mén)。
自2013年余額寶攪動(dòng)甚至是顛覆了基金行業(yè)起,，在巨大的賺錢(qián)和規(guī)模效應(yīng)下,，基金公司紛紛設(shè)立電商部門(mén)，推進(jìn)網(wǎng)上銷(xiāo)售,�,！皡R添富的電商團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該是上海公募基金公司中最大的，在百人左右,�,！睖弦患夜蓟痣娚倘耸空f(shuō)，“盡管如此,，多數(shù)中等規(guī)模公司的電商部門(mén)只有十人不到的團(tuán)隊(duì)規(guī)模,，當(dāng)初只是應(yīng)景設(shè)立，電商畢竟是行業(yè)趨勢(shì),，各家總要擺上這塊業(yè)務(wù),。”
當(dāng)前來(lái)看,，基金公司電商發(fā)展遇到的困難,，首先是基金公司體系設(shè)置上還是投研優(yōu)先，市場(chǎng)銷(xiāo)售排在其后,。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公募基金投研是其存在的根本,，基金公司成立電商部門(mén)甚至不會(huì)成為主流,，基金公司的主要業(yè)務(wù)就是投資。除了余額寶等貨幣基金,，公募基金無(wú)論是權(quán)益類(lèi)的股票,、混合基金，還是固定收益類(lèi)的債券基金等其它產(chǎn)品，更多的還是投資品種,，投資要?jiǎng)?chuàng)造收益,，無(wú)論在哪個(gè)平臺(tái)渠道售賣(mài)，只是個(gè)載體而已,。
盡管余額寶帶動(dòng)的貨幣基金爆發(fā)式增長(zhǎng)有目共睹,，但是如何在互聯(lián)網(wǎng)上銷(xiāo)售復(fù)雜金融產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)還沒(méi)有取得大的突破,�,；鸸疽蕾�(lài)傳統(tǒng)銀行銷(xiāo)售渠道仍然是銷(xiāo)售的主流。除了天弘基金之外,，還鮮有其他基金公司在電商渠道突圍,。
上海一家公募基金電商部門(mén)人士介紹，恒生電子的交易和銷(xiāo)售系統(tǒng)是90％的公募基金公司使用的系統(tǒng),，諸多有想法的基金公司認(rèn)為要擺脫受制于人的局面,，建立基金公司自己的直銷(xiāo)渠道很有必要�,！按笮凸既缛A夏,、匯添富基金等都有很大的電商團(tuán)隊(duì)，自建直銷(xiāo)系統(tǒng),。但是技術(shù)實(shí)力是最大的瓶頸,，我們公司電商部十多個(gè)人，幾乎全是工程師,，還是不夠用,，還需要外包技術(shù)公司�,！痹撊耸空J(rèn)為,，技術(shù)實(shí)力缺乏是電商業(yè)務(wù)后繼乏力的主要原因。
在線(xiàn)資產(chǎn)配置被追捧
為了追逐電商的風(fēng)向,，各家基金公司也在嘗試各類(lèi)型發(fā)展模式,，例如易方達(dá)試圖加深與大平臺(tái)的合作，匯添富在搭建完全自主的電商平臺(tái),，南方基金則逐步在移動(dòng)端發(fā)力等,。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，目前上海已有基金公司如中歐基金等開(kāi)始嘗試將電商部門(mén)獨(dú)立出來(lái),，希望成立一家電商業(yè)務(wù)子公司,，類(lèi)似事業(yè)部制實(shí)行激勵(lì)機(jī)制。
雖然大中型基金公司在電商方面不遺余力,，但是銷(xiāo)量效應(yīng)并沒(méi)有類(lèi)似余額寶的效應(yīng)而爆發(fā)式增長(zhǎng),。反而是由于A股行情的崛起而銷(xiāo)量大漲。
“歸根結(jié)底基金業(yè)還是一個(gè)靠天吃飯的行業(yè),�,！鄙虾Ｄ持械然鸸倦娚倘耸勘硎�,，作為管理規(guī)模已經(jīng)進(jìn)入千億級(jí)別的公司，公司自己電商直銷(xiāo)渠道的客戶(hù)也只有幾萬(wàn)個(gè),，銀行依舊是買(mǎi)基金的主要渠道,。
上海證券首席基金分析師代宏坤認(rèn)為，除了在網(wǎng)上單一銷(xiāo)售基金產(chǎn)品,，提供在線(xiàn)投資顧問(wèn)服務(wù)是基金線(xiàn)上銷(xiāo)售的下一個(gè)引爆點(diǎn),，在他看來(lái)，以客戶(hù)為導(dǎo)向提供一站式的解決方案,，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)配置乃至個(gè)性化定制,，是讓普通投資者接受復(fù)雜金融產(chǎn)品的出路。
“國(guó)外目前已發(fā)展出了在線(xiàn)的自動(dòng)組合投資服務(wù),，國(guó)內(nèi)的一些先行者也在利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供基金組合服務(wù)方面進(jìn)行了探索,。嘉實(shí)財(cái)富、通聯(lián)數(shù)據(jù),、錢(qián)景理財(cái),、財(cái)豹科技等公司都在在線(xiàn)基金組合服務(wù)方面進(jìn)行了探索，目前還不能說(shuō)成功,�,！鄙虾ＷC券首席基金分析師代宏坤說(shuō)，國(guó)內(nèi)在線(xiàn)基金組合投資服務(wù)還亟待新的模式出現(xiàn),。
垂直細(xì)分方能打開(kāi)局面
業(yè)內(nèi)人士表示,，銷(xiāo)售渠道從依賴(lài)傳統(tǒng)銀行柜面銷(xiāo)售到互聯(lián)網(wǎng)電商直銷(xiāo)系統(tǒng)，其實(shí)是整個(gè)基金行業(yè)的一個(gè)轉(zhuǎn)變,，跨過(guò)去,，行業(yè)就會(huì)迎來(lái)新的發(fā)展。
但是可以看到,，去年基金公司對(duì)于電商部門(mén)的崗位需求非常多,，今年卻鮮有類(lèi)似崗位，對(duì)于中小基金公司來(lái)說(shuō),，百萬(wàn)元甚至千萬(wàn)元的成本投入自建電商銷(xiāo)售渠道,，成本包括重建系統(tǒng)，召集專(zhuān)業(yè)人力資源,，無(wú)疑非常吃力,。
海通證券分析師丁文韜預(yù)計(jì)，伴隨移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,，做成垂直細(xì)分領(lǐng)域龍頭將在行業(yè)中更具優(yōu)勢(shì),。金融產(chǎn)品很難被一家或少數(shù)家壟斷，服務(wù)的差異化很重要。在信息越來(lái)越龐雜的環(huán)境下,，在分級(jí)產(chǎn)品,、指數(shù)產(chǎn)品、固收類(lèi)產(chǎn)品等每個(gè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域做到龍頭,，也會(huì)有非常大的市場(chǎng),。
從在線(xiàn)投顧這一未來(lái)銷(xiāo)售發(fā)展趨勢(shì)看，代宏坤認(rèn)為,，首先是在線(xiàn)服務(wù)平臺(tái)發(fā)展模式的創(chuàng)新�,，F(xiàn)在是模式制勝的時(shí)代，有新的創(chuàng)新性的模式,，就能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)整合各方資源,，迅速打開(kāi)局面。
二是如何讓投資者信任并接受在線(xiàn)投顧服務(wù),。“國(guó)內(nèi)線(xiàn)下的投資顧問(wèn)服務(wù)已經(jīng)很薄弱,，投資者的接受度不高,。在線(xiàn)上開(kāi)展投顧服務(wù)，要讓投資者信任并接受就更加困難,，這也是新模式需要突破的方面,。”代宏坤說(shuō),。
三是如何透徹了解投資者需求,，設(shè)置能為投資者理解和接受的場(chǎng)景。專(zhuān)家認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用以及投資組合的構(gòu)建應(yīng)該以客戶(hù)需求為出發(fā)點(diǎn),。
“盡管做到上述三點(diǎn)并不容易，但我相信,，會(huì)有創(chuàng)新性的平臺(tái)出現(xiàn),，并發(fā)展壯大，推進(jìn)基金組合投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展,�,！贝昀ふf(shuō)。
