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近日,，山東供銷系統(tǒng)內(nèi)的山東農(nóng)資,、山東棉麻以及山東天元纖維企業(yè)陷入互保危機(jī),，被11家債權(quán)銀行中的部分銀行聞風(fēng)抽貸,，省政府正在緊急協(xié)調(diào),。記者獲悉,，今年針對一些大宗商品企業(yè)的銀行集中抽貸“踩踏”效應(yīng)更加突出,，部分地區(qū)銀監(jiān)局已下發(fā)了通知,，提示貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn),，同時(shí)也在組織銀行配合地方政府一起化解“抽貸”風(fēng)險(xiǎn),。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，去年的鐵礦石價(jià)格下跌幅度近50%,，原油價(jià)格下跌幅度超過40%，螺紋鋼,、焦煤,、焦炭、銅,、玉米等跌幅也在10%至20%,，今年，大宗商品價(jià)格仍會進(jìn)一步探底,。這些風(fēng)險(xiǎn)案件的爆發(fā),，一方面是受大宗商品價(jià)格的影響，另一方面也是企業(yè)自身經(jīng)營偏離了主營業(yè)務(wù),，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)業(yè)務(wù)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn),，而銀行過去又在其授信過程中忽略核實(shí)真實(shí)貿(mào)易情況。
高盛的研究數(shù)據(jù)表明,，中國商品融資規(guī)模有1600億美元,，黃金、銅和鐵礦石是被使用最多的融資抵押品,，其他還有大豆,、棕櫚油、橡膠,、鎳,、鋅和鋁。值得一提的是,，在現(xiàn)有的基于大宗商品抵押而在銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)中,，很多企業(yè)是通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易背景，利用內(nèi)外匯差和利差進(jìn)行套利交易，并與包括房地產(chǎn)和股市在內(nèi)的各類投資投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián),，利用這種杠桿又將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至銀行機(jī)構(gòu),。
中國銀行貿(mào)易金融部副總經(jīng)理姜煦認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致大宗商品價(jià)格基本上處于下行態(tài)勢,，原油,、鐵礦石價(jià)格目前基本上處于腰斬的情況，剩下很多的大宗商品實(shí)際上都有很大的價(jià)格方面的壓力,。大宗商品價(jià)格大幅波動,，市場的需求萎縮造成企業(yè)經(jīng)營困難，導(dǎo)致銀行授信集中度過高,。
北京證券期貨研究院研究員李杰撰文指出,，我國大宗商品融資貿(mào)易主要以銅、鐵礦石,、大豆和棕櫚油等四類為主,，估計(jì)以套利套匯為目的的大宗商品貿(mào)易融資余額合計(jì)1100億元以上。
某國有大行內(nèi)部信貸專家指出,，在過去幾年中,，大宗商品價(jià)格高漲，但部分大宗商品交易卻離真實(shí)貿(mào)易越來越遠(yuǎn),，對于銀行而言，信貸擴(kuò)張,，名義上信用證貸款規(guī)模不斷增加,，但實(shí)質(zhì)上是同一批貨物在重復(fù)抵押，這種風(fēng)險(xiǎn)隱患的循環(huán)讓資金脫離實(shí)體貿(mào)易,，進(jìn)入高回報(bào)的房地產(chǎn),、信托、地下錢莊等領(lǐng)域,。部分企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題后,，就出現(xiàn)了騙貸案件，還有一些因互保聯(lián)保出現(xiàn)了系統(tǒng)連帶性的風(fēng)險(xiǎn),。
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