在中國人民銀行宣布降息、擴(kuò)大存款利率上浮空間后，以工農(nóng)中建交為代表的國有商業(yè)銀行僅小幅上浮了存款利率,，而不少中小銀行則接近頂格上浮，以維持一浮到頂?shù)睦仕�,。相關(guān)專家分析，本輪降息后中國各類銀行機(jī)構(gòu)定價(jià)策略分化明顯,，存款利率的比拼將成為銀行機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的常態(tài),。
11日起中國金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，1年期存款基準(zhǔn)利率降至2.25%,。這已是自2014年11月份以來中國第三次降低存款基準(zhǔn)利率,。然而儲(chǔ)戶對(duì)于降息的感受并沒有那么明顯，一批銀行機(jī)構(gòu)選擇上浮利率來增強(qiáng)吸引力,。
記者看到,，吸儲(chǔ)能力相對(duì)較弱的中小銀行面對(duì)本輪降息反應(yīng)最為激烈。武漢農(nóng)村商業(yè)銀行宣布,，從5月11日開始,，各項(xiàng)利率按照人民銀行規(guī)定的上浮區(qū)間，分檔次上浮,，最高上浮1.48倍,。調(diào)整后相當(dāng)于維持現(xiàn)有利率水平不變，以1年定期存款利率為例,，上浮1.44倍后武農(nóng)商存款利率保持在3.25%。
總部同樣位于武漢的湖北銀行也表示,，在上一輪降息后,，該行將存款利率一浮到頂，本輪降息后湖北銀行繼續(xù)讓利客戶,，仍暫時(shí)維持舊水平不變,。不過未來根據(jù)區(qū)域同業(yè)水平，不排除適當(dāng)下調(diào),。
國有大行,、股份制銀行存款利率定價(jià)上浮水平相對(duì)保守,。工農(nóng)中建交五大行1年期存款利率除了建設(shè)銀行外，新存款利率均定位2.5%,，僅比新基準(zhǔn)利率高出0.25個(gè)百分點(diǎn),。對(duì)于2年期、3年期存款利率五大行上浮的幅度更小,，2年期存款利率只提高了0.15個(gè)百分點(diǎn),，3年期存款利率則執(zhí)行新基準(zhǔn)利率。
股份制銀行的反應(yīng)介于中小銀行與國有大行之間,。以民生銀行為例,，1年期、2年期,、3年期存款利率調(diào)整為2.75%,、3.25%、3.85%,，分別是新基準(zhǔn)存款利率的1.22倍,、1.14倍和1.1倍。
民生銀行首席研究員溫彬分析,，央行進(jìn)一步擴(kuò)大存款利率上浮區(qū)間,，預(yù)示著中國利率市場(chǎng)化已經(jīng)漸行漸近。
以3年期存款為例,，中小銀行上浮后存款利率達(dá)到4.875%,，而五大行執(zhí)行新基準(zhǔn)利率，則只有3.5%,，相差1.375%,。“如果持有100萬元存款,，存在國有大行比存在中小銀行每年利息要少1.375萬元,。”武漢農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)師楊淑衡說,。
分析人士指出,，本輪對(duì)稱性降息和擴(kuò)大利率上浮空間將對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來深刻影響。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新說,，一方面,，降息壓縮了銀行的息差收入，對(duì)銀行的風(fēng)控體系和定價(jià)能力提出了新挑戰(zhàn),。另一方面,，在傳統(tǒng)經(jīng)營方式難以為繼的情況下，也倒逼中國銀行業(yè)開展差異化競(jìng)爭(zhēng),，客觀上增加銀行支持小微企業(yè)的動(dòng)力,。
湖北省社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)葉學(xué)平說,，存款利率定價(jià)水平的不同決定了銀行機(jī)構(gòu)的貸款投向不可能繼續(xù)同質(zhì)化。大型銀行物理網(wǎng)店多,，品牌效應(yīng)強(qiáng),，吸儲(chǔ)成本往往低于中小銀行，在本次降息中他們上浮幅度較小,，低成本的資金保證了他們可以更多地關(guān)注議價(jià)能力強(qiáng)的大企業(yè),，繼續(xù)為其提供較低的信貸資金。而吸儲(chǔ)成本較高的中小銀行則需要轉(zhuǎn)向小微企業(yè),，在風(fēng)險(xiǎn)較高的信貸產(chǎn)品中追尋高收益,。這種分化，恰好能夠運(yùn)用市場(chǎng)規(guī)律引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的資金供給,。
不過也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心在金融日趨白熱化的競(jìng)爭(zhēng)中,，中國銀行業(yè)將面臨的市場(chǎng)化陣痛不可避免。董登新說,，銀行個(gè)體最終是否能適應(yīng)調(diào)整,，構(gòu)建貼近市場(chǎng)的風(fēng)控體系還是一個(gè)未知數(shù)，這種不確定性對(duì)于中國銀行業(yè)的潛在壓力和風(fēng)險(xiǎn)不可忽視,。
一批銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)感受到市場(chǎng)壓力,。中國中部一家城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，降息后,，銀行壓力非常大,，經(jīng)過半年內(nèi)兩輪降息，貸款基準(zhǔn)利率下降了0.5個(gè)百分點(diǎn),，這意味著1000億的貸款將減少5億元利息收入,。與此同時(shí)，為挽留客戶,，存款利率還得上浮,，保持舊有水平。從目前情況看,，今年銀行利潤很可能零增長(zhǎng),。
利率市場(chǎng)化被認(rèn)為是中國金融改革邁出實(shí)質(zhì)性突破的一步。2013年中國人民銀行全面放開貸款利率管制,，2014年11月中國重啟降息窗口后,，存款利率上浮空間從此前的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍，直到目前逐步擴(kuò)大為基準(zhǔn)利率的1.5倍,。
