近日,，創(chuàng)業(yè)板再創(chuàng)新高，但從調(diào)查情況看,，私募對5月行情繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度,，信心指數(shù)繼上月低于臨界點(diǎn)后，繼續(xù)維持低位,。私募人士認(rèn)為,，資金不斷加大對創(chuàng)業(yè)板的投資力度，或許是創(chuàng)業(yè)板熱度不減的重要原因,。未來創(chuàng)業(yè)板和中小板可能會出現(xiàn)一段時間休整,，面臨一定的整固壓力。
創(chuàng)業(yè)板面臨整固風(fēng)險
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心對全國80多家私募基金公司調(diào)查顯示,，私募基金4月開始對大盤就趨于謹(jǐn)慎,，有逐步逢高減倉保存勝利果實(shí)的動作。而對5月行情繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，信心指數(shù)繼上月低于臨界點(diǎn)后,，繼續(xù)創(chuàng)下新低,，連續(xù)兩個月低于臨界點(diǎn),。調(diào)查顯示，僅23.68%的私募基金看漲A股5月行情,，相比上個月繼續(xù)下降8.58%,，41%的私募基金認(rèn)為大盤會橫盤整理,，而35.53%的私募看跌5月行情,，相比上月大幅上升17.79%。
從影響A股5月走勢的因素看,，62.5%的私募認(rèn)為官方態(tài)度的變化決定了A股的走勢，45.83%的私募繼續(xù)關(guān)注貨幣政策的影響,，各有33.33%的私募關(guān)注注冊制,、改革和流動性的影響，25%私募看重IPO的變化情況,。
對于創(chuàng)業(yè)板,，昭時投資執(zhí)行合伙人李云峰指出，毋庸置疑,，創(chuàng)業(yè)板存在投資機(jī)會,，會產(chǎn)生一批偉大的公司，特別是那些具有高成長性,、處于政策風(fēng)口的個股未來有較大發(fā)展空間,。但目前風(fēng)險積聚，資金持續(xù)入場導(dǎo)致波動加大,，一些潛在風(fēng)險對創(chuàng)業(yè)板指造成壓力,，估值過高,，創(chuàng)業(yè)板動態(tài)市盈率超過90倍；市場上漲過快,，管理層有可能出手調(diào)控,。
世襲集團(tuán)執(zhí)行董事曾凡欣指出,，2015年以來創(chuàng)業(yè)板指累計上漲接近110%,，雖然創(chuàng)業(yè)板泡沫破滅的觀點(diǎn)一直都有，但創(chuàng)業(yè)板指仍持續(xù)上漲,，屢創(chuàng)新高,。這主要是因?yàn)槭袌鲑Y金面承壓，大盤股利好出盡,，市場資金偏向于以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長股,，不斷加大對創(chuàng)業(yè)板的投資力度，這或許是創(chuàng)業(yè)板熱度不減的重要原因,。未來創(chuàng)業(yè)板和中小板可能會出現(xiàn)一段時間休整,，然后繼續(xù)上行。
私募計劃大幅減倉
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計,，私募基金4月平均倉位高達(dá)80.03%,，相比上個月再度略微提高1.77%。其中,，高達(dá)57.14%的私募倉位高于80%,，28.57%的私募倉位介于50%-80%，僅有14.29%的私募倉位低于50%,。
5月,，私募基金對行情持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為市場存在回調(diào)風(fēng)險,，因此在倉位上計劃大幅減倉,。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金5月預(yù)計平均倉位僅為65.45%,，相比4月大幅下降14.58%,。其中，45.94%私募計劃減倉,，48.65%私募計劃維持倉位不變,，僅有5.41%私募有加倉計劃。另外,，在倉位水平分布上,，28.57%的私募預(yù)計倉位高于80%，相比4月大幅下降28.57%,；32.14%的私募預(yù)計倉位介于50%-80%,；25%的私募計劃倉位為30%-50%,，比上月提高了14.28%；有14.29%的私募表示倉位或低于30%,，比上月大幅提高了10.72%,。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，各有23.33%的私募配置了“一帶一路”,、軍工,、金融和醫(yī)藥股，20%的私募持有消費(fèi)股,，16.67%的私募重倉國企改革,，各有13.33%的私募持有“互聯(lián)網(wǎng)+”和環(huán)保股，10%的私募配置了工業(yè)4.0概念股,。另外,，資源、運(yùn)輸,、TMT,、傳媒、新材料,、基因測試,、地產(chǎn)、水泥等也是私募基金配置的對象,。
目前防御性和低估值品種受到私募的青睞,，34.48%的私募看好金融股的機(jī)會，27.59%的私募青睞國企改革,，各有20.69%的私募重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)和醫(yī)藥股,，17.24%的私募看好“互聯(lián)網(wǎng)+”和軍工股，13.79%的私募看好“一帶一路”,，10.34%的私募關(guān)注資源和工業(yè)4.0概念股,。
