年內(nèi)表現(xiàn)搶眼的公募基金,，隨著首批基金一季報(bào)的披露，業(yè)績(jī)搶眼的源頭也開(kāi)始浮現(xiàn)出來(lái),�,；鸺緢�(bào)顯示，公募基金一季度大幅加倉(cāng)TMT板塊,，同時(shí)減少金融板塊的配置,，聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、金亞科技,、東方財(cái)富,、衛(wèi)寧軟件、航天信息等公司獲得基金新進(jìn)或加倉(cāng),。從基金經(jīng)理觀點(diǎn)看,，主要看好三大板塊，包括“互聯(lián)網(wǎng)+”,、大國(guó)崛起領(lǐng)域及國(guó)企改革收益板塊,。
加碼TMT板塊
天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在首批披露的基金一季報(bào)中,，基金在一季度進(jìn)行了大幅調(diào)倉(cāng),，去年四季度給基金帶來(lái)不少收益的金融地產(chǎn)遭到拋棄，而在蹺蹺板效應(yīng)下滯漲的TMT板塊則獲得基金大幅加倉(cāng),。其中信息傳輸,、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占基金凈值比，從2014年四季度末的7.42%,，迅猛攀升到今年一季度末的11.4%,。相對(duì)而言，金融業(yè)占比則從16.55%大幅減少到9.34%,。
通過(guò)基金新進(jìn)重倉(cāng)股以及加倉(cāng)重倉(cāng)股的情況,，可以看出公募基金一季度的操作思路。在公募基金一季度新進(jìn)重倉(cāng)股中,，聯(lián)絡(luò)互動(dòng),、東方證券、深圳燃?xì)�,、隆基機(jī)械和春秋航空位居前五位,，除了東方證券和春秋航空是因?yàn)樾鹿缮曩?gòu)。從基金新進(jìn)前50大重倉(cāng)股所屬行業(yè)看,，信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè)有10只,，包括一季度的大牛股聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、安碩信息、贏時(shí)勝和同花順等,，均獲得公募基金大幅進(jìn)駐,。消費(fèi)品及服務(wù)板塊有14只，但是大部分屬于新興產(chǎn)業(yè)概念股,，其中海信電器,、TCL集團(tuán)具有客廳經(jīng)濟(jì)入口概念，北京文化,、宋城演藝等具有傳媒概念,；而在電氣設(shè)備板塊，金風(fēng)科技,、智慧能源等公司同樣具有新興概念,。
從基金一季度加倉(cāng)的前50家上市公司看，新興產(chǎn)業(yè)概念同樣占據(jù)大多數(shù),，其中23家公司屬于信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè),，而歸屬于大消費(fèi)品領(lǐng)域的騰邦國(guó)際、大北農(nóng),、新希望等公司均具有新興概念。在基金加倉(cāng)的上市公司中,，市值位居前十的有東方財(cái)富,、
航天信息、衛(wèi)寧軟件等,，上述大家公司均被22只基金同時(shí)重倉(cāng)持有,，基金持倉(cāng)市值均超過(guò)2億元。
投資三大領(lǐng)域
對(duì)于接下來(lái)的市場(chǎng),，部分績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理在季報(bào)中表示,，接下來(lái)改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間很大，隨著改革紅利逐步釋放,、流動(dòng)性寬松,、牛市預(yù)期已經(jīng)形成的背景下，社會(huì)資金跑步奔向股市,，市場(chǎng)仍將反復(fù)活躍,。
寶盈策略基金經(jīng)理彭敢表示，接下來(lái)的市場(chǎng),，有可能呈現(xiàn)藍(lán)籌股和成長(zhǎng)股雙重分化形態(tài),，而優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌和優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)會(huì)一起飛，在投資中會(huì)“在優(yōu)選藍(lán)籌股的同時(shí),，利用市場(chǎng)指數(shù)局部調(diào)整的時(shí)機(jī)布局優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股,。”
對(duì)于具體的投資板塊，大致可以分為三大領(lǐng)域：首先是“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域,，基金認(rèn)為隨著各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)逐漸確立,，金融、醫(yī)療,、能源以及農(nóng)業(yè)等在嫁接互聯(lián)網(wǎng)過(guò)程中,，會(huì)帶來(lái)很多投資機(jī)遇和新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。富安達(dá)優(yōu)勢(shì)基金表示,，未來(lái)將重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透與改造,，以及對(duì)人們生活方式的影響與改變，蘊(yùn)含豐富的投資機(jī)會(huì),。
博時(shí)裕隆混合基金表示,，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是今年最重要的投資主題，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重新架構(gòu)會(huì)比較突出,，持續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)金融,、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)信息安全與軍工院所改制四個(gè)方向,，“投資方向主要有兩個(gè)：第一是買(mǎi)純互聯(lián)網(wǎng)的公司,，第二就是買(mǎi)傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合的標(biāo)的�,！�
第二個(gè)是大國(guó)崛起領(lǐng)域,，涉及“一帶一路”、高端裝備,、軍工,、自貿(mào)區(qū)等，部分基金表示科研院所改制和軍工資產(chǎn)證券化預(yù)計(jì)今年會(huì)有重大突破,，加上軍工資產(chǎn)證券化率很低,，政策利好比較確定，相關(guān)標(biāo)的值得重視,。長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值基金認(rèn)為,，主要關(guān)注受益政策微刺激的行業(yè)，如“一帶一路”,、京津冀,、自貿(mào)區(qū)，具體包括鐵路設(shè)備,、電網(wǎng),、軍工和金融地產(chǎn)板塊。
最后是國(guó)企改革領(lǐng)域,，基金認(rèn)為國(guó)企改革會(huì)帶來(lái)效率提升,，但從目前來(lái)看,，需要關(guān)注自上而下的相關(guān)推進(jìn)政策。
