近日,，幸福人壽開發(fā)的“幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）”獲得保監(jiān)會批準(zhǔn),，成為首款獲批的以房養(yǎng)老產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，目前房價趨勢不明,，一旦房價波動較大將為這一模式的推廣帶來很大的難度。對此,，這款產(chǎn)品條款中已明確,，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險和長壽給付風(fēng)險,。也就是說,，投保后老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響,。
首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品出爐
2013年9月,，《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》明確提出開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點(diǎn)，2014年6月,，保監(jiān)會發(fā)布《中國保監(jiān)會關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》,，選擇北京、上海,、廣州,、武漢四個城市作為試點(diǎn)城市、開展為期兩年的以房養(yǎng)老試點(diǎn),。此后,，多家保險公司開展了以房養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研究。
保險版以房養(yǎng)老,，即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險,，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人,，將其房產(chǎn)抵押給保險公司,，繼續(xù)擁有房屋占有、使用,、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán),，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險金直至身故；老年人身故后,，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán),，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，目前推以房養(yǎng)老是基于房價處于上行期,，一旦房價波動較大則將為這一模式的推廣帶來很大的難度,。
對此，幸福人壽董事長孟曉蘇曾表示：“未來如果房屋增值了,，增值的部分應(yīng)該和老人分享,；如果房價跌了，保險公司要頂著,，不能把風(fēng)險拋給老人”,。就目前這一產(chǎn)品來看，房屋產(chǎn)權(quán),、收益仍歸老年人,，增值部分，在扣除必要的費(fèi)用后仍將歸老年人的繼承人,，而如果房價下跌,，出售房屋不足以償付養(yǎng)老費(fèi)用時，不足部分將由保險公司承擔(dān),。
對于市場最為關(guān)注的房價變動和房屋收益問題,，幸福人壽相關(guān)人士告訴記者，“房來寶”產(chǎn)品條款中已明確,，保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益,，但承擔(dān)房屋下跌風(fēng)險和長壽給付風(fēng)險。也就是說,，投保后,，老年人即可終身領(lǐng)取養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響,。
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者查閱這款保險條款發(fā)現(xiàn)，條款明確：“您將擁有完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的房屋抵押給我們,，在辦理完畢房屋抵押登記之后,，我們即獲得對您的抵押房屋的抵押權(quán)。在被保險人身故之后,，我們行使對抵押房屋的處分權(quán),，即我們出售（變賣）您的抵押房屋，處分抵押房屋所得用于償還您應(yīng)承擔(dān)養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用,，若處分抵押房屋所得不足以償付您應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用,，不足部分由我們自行承擔(dān)”�,！安辉倬湍膫鶆�(wù)向您的繼承人追償（夫妻雙方投保時有特別約定的,，按特別約定處理）�,！�
此外,，房產(chǎn)繼承人的權(quán)利也在合同中明確：“抵押房屋處分所得在償還養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用及損失賠償,，并在扣除因處分抵押房屋而支出的一切費(fèi)用和應(yīng)繳稅費(fèi)后若還有剩余，剩余金額由我們返還給您的繼承人,，如您與我們就剩余金額有特別約定的,，按特別約定處理。繼承人可在被保險人身故后,，我們處分抵押房屋前,，通過償還投保人應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用并支付賠償金，贖回我們對抵押房屋的權(quán)益,�,！�
投保人需承擔(dān)一定費(fèi)用
值得注意的是，購買以房養(yǎng)老產(chǎn)品,，老年人需要承擔(dān)一定的費(fèi)用,。
“由于您抵押的房屋評估價值會影響本主險合同的養(yǎng)老保險金保險金額，因此,，我們將與您共同選擇和委托一家具備國家一級資質(zhì)的房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行房屋評估并出具評估報告,。”保險合同規(guī)定,，老年人按50%比例承擔(dān)房屋評估,、抵押、公證,、律師等費(fèi)用,，同時還要承擔(dān)保單管理費(fèi)，每保單年度每單按1000元收取費(fèi)用,。這些費(fèi)用將從老年人首次領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金中扣除,，不足部分將從后續(xù)月份養(yǎng)老保險金中扣除。保單管理費(fèi)收取日為每月的養(yǎng)老保險金支付日,，保險公司將從老年人每月領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金中扣除,。
同時，在30天的猶豫期以后退保,，老年人需要承擔(dān)以退保手續(xù)費(fèi)形式體現(xiàn)的養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用,，退保手續(xù)費(fèi)為退保時前述累積計(jì)息的養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用的一定比例，每個保單年度的退保手續(xù)費(fèi)比例為第一年10%,、第二年8%,、第三年5%、第四年3%,、第五年1%,、第六年及以后0%。不僅如此,，保險公司還可能要求老年人償付養(yǎng)老保險相關(guān)費(fèi)用和損失賠償而可能產(chǎn)生的費(fèi)用,，包括且不限于訴訟費(fèi),、保全費(fèi)、鑒定費(fèi),、評估費(fèi),、拍賣費(fèi)、材料費(fèi),、律師費(fèi),、過戶費(fèi)和稅費(fèi)等。
考驗(yàn)保險公司精算技術(shù)
老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)在我國尚屬新生事物,，業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜,，期限較長，涉及領(lǐng)域較廣,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，以房養(yǎng)老產(chǎn)品的獲批和面市，有利于逐步積累開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn),，推動該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國的健康發(fā)展,。而對于保險版以房養(yǎng)老未來的市場前景，有保險專家指出,，目前大約有占老齡人口比重10%的無子女家庭和失獨(dú)家庭本來就沒有把住房傳給子女的需要與可能,，很可能是保險版以房養(yǎng)老的目標(biāo)人群。
不過,，作為一項(xiàng)全新的試驗(yàn),，首款以房養(yǎng)老產(chǎn)品也具有不容忽視的操作風(fēng)險。對于以房養(yǎng)老的風(fēng)險,，南開大學(xué)風(fēng)險管理與保險系教授朱銘來表示,，發(fā)達(dá)國家的反向抵押好處是把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，隨著物價適當(dāng)調(diào)整,，房屋的科學(xué)估價,、長壽風(fēng)險由保險公司承擔(dān)，最后按照大數(shù)法則,，根據(jù)老年人生命長短的平均水平，以房養(yǎng)老保險是可以經(jīng)營的,。但是國內(nèi)的保險公司是否具備這種風(fēng)險分散的精算技術(shù),，比如產(chǎn)品量化、房屋價值估算,、長壽風(fēng)險的計(jì)算等都存在諸多不確定性,。
因此，保監(jiān)會也予以了警示,，要求保險公司在使用相關(guān)保險條款和保險費(fèi)率時,，應(yīng)加強(qiáng)銷售管理,，明確說明保險責(zé)任、責(zé)任免除,、合同解除等事項(xiàng),，確保消費(fèi)者正確理解保險合同。幸福人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示,，只有通過公司相關(guān)培訓(xùn)的營銷員才有資質(zhì)銷售這款產(chǎn)品,。
