央行日前宣布,，自3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%,；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%,，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍,；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整,。
降息后，各家銀行的存款利率繼續(xù)呈現(xiàn)差異化特征,，不同梯隊(duì)銀行的存款利息差距確實(shí)不小,。業(yè)內(nèi)人士建議，投資者存款須貨比三家,。在降息周期的預(yù)期下,，投資者可更多選擇長(zhǎng)期限銀行理財(cái)產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險(xiǎn)。
存款利率“一浮到頂”只是部分銀行
擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間是推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化的重要一步,。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者查閱各大商業(yè)銀行網(wǎng)站了解到,，此次降息后,，國(guó)有大行,、股份制銀行和城商行,、農(nóng)商行等不同類型的銀行在存款定價(jià)上的差異化特征明顯。
此次央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由1.2倍調(diào)整到1.3倍,，不過(guò),，中,、農(nóng),、工,、建,、交這五大行的利率上浮均未“一浮到頂”,。其中，工行,、農(nóng)行、中行和交行步調(diào)一致,，一年期存款利率均定在2.75%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,；二年期存款利率均定在3.25%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.04倍,；三年期利率均定在3.75%，和同期限基準(zhǔn)利率持平,。五大行中只有建行的一年期存款利率定價(jià)稍高,，為2.9%,，三年期和五年期的存款利率也與其他幾大行持平,。另外,，郵儲(chǔ)銀行一年,、三年和五年的存款利率定價(jià)也和五大行接近,，分別為2.78%，3.25%和3.75%,。
記者注意到,，在股份制商業(yè)銀行中，存款定價(jià)更加分化,。在全國(guó)性股份制商業(yè)銀行中,，中信,、華夏,、浦發(fā)、民生,、光大、平安等大部分銀行定價(jià)水平相差不多,，且略高于國(guó)有大行的水平。以中信銀行為例,，其一年期存款利率定在3.00%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.2倍,；二年期存款利率定在3.41%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,；三年期利率定在4.125%,，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍,。值得注意的是，招商銀行的定價(jià)策略和其他股份制銀行略有不同,，其一年,、二年和三年期的存款定價(jià)均向國(guó)有大行看齊,，分別為2.75%,、3.25%和3.75%,。
全國(guó)性股份制商業(yè)銀行中的另外一部分,，如恒豐銀行和渤海銀行,，以及一些城商行，如包商銀行,、江蘇銀行等,，均選擇存款利率“一浮到頂”：一年期存款利率均定在3.25%,，二年期存款利率均定在4.03%，三年期利率均定在4.875%,。
外資銀行的定價(jià)策略更是各不相同：匯豐中國(guó)的定價(jià)和國(guó)有大行一致,，如一年期存款利率定在2.75%，為基準(zhǔn)利率的1.1倍,；渣打銀行一年期定在2.5%,，與基準(zhǔn)利率持平；花旗銀行則定在3.00%,，與國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行水平相差不多,。
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，部分銀行并沒(méi)有采取“一浮到頂”的存款定價(jià)策略,，反映出當(dāng)前銀行負(fù)債成本已經(jīng)過(guò)高,，導(dǎo)致存貸利差縮窄，銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面更加理性和審慎,。
銀率網(wǎng)分析師指出,，各銀行之間的存款利率差異有所凸顯，出現(xiàn)分期限,、分門(mén)檻,、分渠道上浮利率,，尤其是三年期,、五年期的中長(zhǎng)期利率,，各銀行之間差異更大。此外,，不僅是銀行與銀行之間利率有差異，同一家銀行不同的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)同一期限的利率甚至也有所不同,，這種行內(nèi)利率不同主要是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多的國(guó)有大行,。建議投資者在進(jìn)行定期存款時(shí)也要像買理財(cái)產(chǎn)品一樣貨比三家,，尤其是大部分資金都做定期存款的中老年人，若資金量較大,，利率的差異影響更大,。
月供紅包并非都能得到
降息對(duì)于月月都要還房貸的“房奴”而言,，無(wú)疑是一大喜訊。專業(yè)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)偉嘉安捷指出,，一方面，春節(jié)假期過(guò)后北京地區(qū)各家銀行利率仍然以9折為主,，但與節(jié)前相比,，有銀行針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶已出現(xiàn)最低8.8折的利率優(yōu)惠,，甚至打出8.5折的優(yōu)惠,。在央行降息的基礎(chǔ)上,，銀行貸款利率的松動(dòng)將為買房人節(jié)省更多利息,。另一方面,，由于年初信貸額度較為充足，因此各家銀行批貸與放款的速度較快,，也將極大提高購(gòu)房人買房的效率,，對(duì)購(gòu)房人形成雙重利好，刺激未來(lái)更多潛在貸款需求的加緊入市,。
根據(jù)銀率網(wǎng)的計(jì)算統(tǒng)計(jì),，降息后,，不同檔次的貸款利率之下,，貸款人的月供會(huì)不同程度下降,，每月月供減少金額從百元左右到幾百元不等,。不過(guò)，銀率網(wǎng)分析師也表示,，對(duì)于正處于還款狀態(tài)的借款人來(lái)說(shuō),，未必能馬上享受到降息的利好�,！叭绻愕慕杩詈贤献⒚髻J款利率以央行調(diào)息之日起下一年度才進(jìn)行調(diào)整的話,，你的還款月供只有在2016年初才做相應(yīng)調(diào)整，而在2015年內(nèi)是不會(huì)發(fā)生變化的,，所以一定要按降息前的月供來(lái)還款,，不然會(huì)發(fā)生逾期，造成不良信用記錄,�,！痹摲治鰩熣f(shuō)，只有對(duì)于借款合同注明在央行調(diào)息之后次月進(jìn)行調(diào)整的借款人來(lái)說(shuō),，才會(huì)很快嘗到降息的甜頭,。此外，對(duì)于目前正在貸款審批中的借款人來(lái)說(shuō),，貸款利率會(huì)以降息之后的利率為準(zhǔn),。
偉嘉安捷也提醒借款人稱，對(duì)于與銀行面簽完正在辦理中的借款人來(lái)說(shuō),，是否按照新利率執(zhí)行應(yīng)以各家銀行的認(rèn)定為準(zhǔn),，一般來(lái)說(shuō)可能會(huì)以網(wǎng)簽時(shí)間為節(jié)點(diǎn)來(lái)認(rèn)定，具體借款人還需要咨詢所貸款的銀行,。
銀率網(wǎng)分析師表示,，雖說(shuō)降息會(huì)降低借款成本，借款人也要量力而行,，特別是對(duì)于貸款買房的人來(lái)說(shuō),，降息和加息是有周期性的，會(huì)隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定,，但貸款年限一般處于10年到30年之間,，這其中可能會(huì)碰到多次利息調(diào)整，在借款前一定要綜合衡量,，不能因?yàn)槎唐诮迪⒕兔つ考哟筚J款額度,。
中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品可降低再投資風(fēng)險(xiǎn)
不少業(yè)內(nèi)人士分析指出，鑒于目前的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況,，年內(nèi)甚至在上半年,，就可能看到再一次降息。招商銀行總行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮分析稱,，對(duì)于后續(xù)的政策走向,，其認(rèn)為這次降息只是寬松進(jìn)程的中繼站，后續(xù)寬松措施會(huì)以較快節(jié)奏推出,，在“五一”前,，有望見(jiàn)到降息、降準(zhǔn)政策再次兌現(xiàn),。
實(shí)際上,，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期，2015年貨幣政策在“松緊適度”的基調(diào)下將保持相對(duì)寬松的態(tài)勢(shì),。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益走勢(shì)仍將是下行的趨勢(shì)，建議投資者盡量選擇中長(zhǎng)期的高收益產(chǎn)品,，降低再投資風(fēng)險(xiǎn),。2015年銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型將加速，投資者也可關(guān)注銀行發(fā)售的凈值型開(kāi)放式產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,。另外,，央行降息將進(jìn)一步利好股市，2015年股市或?qū)⒗^續(xù)保持牛市格局,，從投資者的大類資產(chǎn)配置來(lái)看,，有投資經(jīng)驗(yàn)或具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，2015年應(yīng)增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置,，提高資產(chǎn)收益,。
