詐騙,、跑路、提現(xiàn)難……成為２０１４年Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸爆發(fā)性的也是最突出的問題,，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新由此飽受質(zhì)疑,。在扎根中國(guó)的第七個(gè)年頭,，Ｐ２Ｐ伴隨著爆發(fā)式增長(zhǎng)的同時(shí),，問題也在困擾著行業(yè)的健康發(fā)展。業(yè)界期盼遲遲不出的國(guó)家層面的監(jiān)管細(xì)則盡快落地,。
“倒閉潮”前所未有,，“監(jiān)管”千呼萬喚不出來
來自第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至２０１４年年底,，網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已達(dá)１５７５家,，累計(jì)成交量高達(dá)２５２８億元，是２０１３年的２．３９倍,。
但伴隨成交量的火爆增長(zhǎng),，問題平臺(tái)頻出也成了Ｐ２Ｐ行業(yè)的常態(tài)。網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，２０１４年全年問題平臺(tái)達(dá)２７５家,，是２０１３年的３．６倍，平均每６家平臺(tái)中就會(huì)有１家“出問題”,。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),，２０１４年所有問題平臺(tái)累計(jì)導(dǎo)致投資者損失約６０億元。
“在Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展的７年中,，平臺(tái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)及風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積,，金融風(fēng)險(xiǎn)控制已顯得越發(fā)重要�,！本W(wǎng)貸之家首席研究官馬駿指出,，相較于其他互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸在２０１４年的增長(zhǎng)速度有所放緩,，也正是因?yàn)榻鹑诘娘L(fēng)險(xiǎn)性抑制了之前的高速增長(zhǎng),。
２０１４年是Ｐ２Ｐ行業(yè)非常復(fù)雜且雙面的一年，在銀行,、國(guó)資,、上市公司,、風(fēng)投資本不斷涌入的同時(shí)，年末行業(yè)卻迎來了前所未有的倒閉潮,，而期待的監(jiān)管,、協(xié)會(huì)等“一個(gè)都沒來”。
“網(wǎng)貸行業(yè)必須加強(qiáng)監(jiān)管”,，一位Ｐ２Ｐ投資者說,，“因?yàn)樽罱摹苈烦薄恍┩队驯硎静桓以倥鼍W(wǎng)貸了,�,！币恍┢脚_(tái)倒閉已讓投資者產(chǎn)生恐慌心理紛紛撤資。數(shù)據(jù)顯示,，僅２０１４年１２月就出現(xiàn)問題平臺(tái)９２家,，超過２０１３年全年問題平臺(tái)的總和。
“監(jiān)管”在等什么,，擔(dān)心“一放就亂”還是“一管就死”
自２０１３年１０月第一波Ｐ２Ｐ“跑路潮”開始,，業(yè)界即開始廣泛討論Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管問題，但時(shí)至今日,，頂層設(shè)計(jì)的監(jiān)管細(xì)則仍沒“露面”,。
“在行業(yè)高速發(fā)展過程中，人們擔(dān)心‘一放就亂’,，但我們也要警惕‘一管就死’,。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震表示出擔(dān)心,。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析,，監(jiān)管細(xì)則一直不出，可能主要糾結(jié)于對(duì)這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管尺度如何把握,，過嚴(yán)有可能扼殺創(chuàng)新,。中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東就認(rèn)為,，“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快,，各方意見目前仍不一致，所以監(jiān)管比較審慎,�,！�
同時(shí)，監(jiān)管細(xì)則作為部門規(guī)章還涉及與相關(guān)法律配套的問題,，“也需要較長(zhǎng)的協(xié)調(diào)時(shí)間。”零壹財(cái)經(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示,。
曾參與監(jiān)管層討論的點(diǎn)融網(wǎng)ＣＥＯ郭宇航透露,，其實(shí)，銀監(jiān)會(huì)與央行的監(jiān)管框架與細(xì)則均已就位,，遲遲不出臺(tái)的原因可能還是在等候國(guó)務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的原則性指導(dǎo)意見,。
中國(guó)政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍認(rèn)為，Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)目前還未定型,，其業(yè)務(wù)模式還在不斷分化,、演進(jìn)過程中，Ｐ２Ｐ行業(yè)整體監(jiān)管框架可先推進(jìn)“負(fù)面清單”式的包容性監(jiān)管,，設(shè)置“紅線”,，給企業(yè)充分的創(chuàng)新空間。
銀監(jiān)會(huì)１０個(gè)原則先設(shè)“紅線”,，地方監(jiān)管已先行起步
實(shí)際上,，從２０１４年４月，Ｐ２Ｐ監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)后,，銀監(jiān)會(huì)已先后提出“明確平臺(tái)的中介性質(zhì)”“明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)�,！薄安坏酶阗Y金池”“不得非法吸收公眾存款”“落實(shí)實(shí)名制”“設(shè)立行業(yè)門檻”“資金由第三方托管”“不承諾本息、不自保自融”“開展外部審計(jì)”“堅(jiān)持小額化,、支持個(gè)人和小微企業(yè)”等Ｐ２Ｐ的１０個(gè)監(jiān)管原則，也被業(yè)內(nèi)稱之為十大“監(jiān)管紅線”,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，原則體現(xiàn)了“負(fù)面清單”式包容性監(jiān)管理念，具有指導(dǎo)性,。
在靜候頂層設(shè)計(jì)的監(jiān)管指導(dǎo)意見的同時(shí)，各地的規(guī)范鼓勵(lì)政策已先行起步,。
近期,，籌備半年之久的北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)宣布成立。據(jù)悉,，北京市網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管將以產(chǎn)品登記,、信息披露、資金托管三大原則為監(jiān)管辦法,。而此次協(xié)會(huì)通過的《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)章程》再次重申這三項(xiàng)監(jiān)管辦法,，將通過《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)自律公約》落地實(shí)施。
上海的Ｐ２Ｐ企業(yè)也在積極推動(dòng)行業(yè)自律,，成立上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟,，發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成員單位也簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)自律公約》。
“作為一種新業(yè)態(tài),，行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)了如指掌,，通過協(xié)會(huì)配合，可能是效果最好,、見效最快的監(jiān)管方式之一,。”廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)陳寶國(guó)說,。
“Ｐ２Ｐ行業(yè)要想健康發(fā)展,，首先行業(yè)自身要自律，行業(yè)協(xié)會(huì)或?qū)I(yè)委員會(huì)制定自律性的措施,。其次監(jiān)管后續(xù)跟進(jìn),，加強(qiáng)行業(yè)的制度性建設(shè)�,！奔t嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平說,。
網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉說，雖然業(yè)內(nèi)翹首以盼的監(jiān)管至今沒有落地,，但２０１５年無疑將會(huì)成為這一行業(yè)的監(jiān)管元年,。
