詐騙,、跑路,、提現(xiàn)難……成為２０１４年Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸爆發(fā)性的也是最突出的問題,，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新由此飽受質(zhì)疑,。在扎根中國的第七個年頭,，Ｐ２Ｐ伴隨著爆發(fā)式增長的同時,，問題也在困擾著行業(yè)的健康發(fā)展,。業(yè)界期盼遲遲不出的國家層面的監(jiān)管細則盡快落地,。
“倒閉潮”前所未有,，“監(jiān)管”千呼萬喚不出來
來自第三方機構(gòu)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至２０１４年年底,，網(wǎng)貸運營平臺已達１５７５家,，累計成交量高達２５２８億元，是２０１３年的２．３９倍,。
但伴隨成交量的火爆增長,，問題平臺頻出也成了Ｐ２Ｐ行業(yè)的常態(tài)。網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，２０１４年全年問題平臺達２７５家,，是２０１３年的３．６倍,，平均每６家平臺中就會有１家“出問題”。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計,，２０１４年所有問題平臺累計導致投資者損失約６０億元,。
“在Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展的７年中，平臺的激烈競爭及風險的不斷累積,，金融風險控制已顯得越發(fā)重要,。”網(wǎng)貸之家首席研究官馬駿指出,，相較于其他互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展趨勢,，Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸在２０１４年的增長速度有所放緩，也正是因為金融的風險性抑制了之前的高速增長,。
２０１４年是Ｐ２Ｐ行業(yè)非常復雜且雙面的一年,，在銀行、國資,、上市公司,、風投資本不斷涌入的同時，年末行業(yè)卻迎來了前所未有的倒閉潮,，而期待的監(jiān)管,、協(xié)會等“一個都沒來”。
“網(wǎng)貸行業(yè)必須加強監(jiān)管”,，一位Ｐ２Ｐ投資者說,，“因為最近的‘跑路潮’，一些投友表示不敢再碰網(wǎng)貸了,�,！币恍┢脚_倒閉已讓投資者產(chǎn)生恐慌心理紛紛撤資。數(shù)據(jù)顯示,，僅２０１４年１２月就出現(xiàn)問題平臺９２家,，超過２０１３年全年問題平臺的總和。
“監(jiān)管”在等什么,，擔心“一放就亂”還是“一管就死”
自２０１３年１０月第一波Ｐ２Ｐ“跑路潮”開始,，業(yè)界即開始廣泛討論Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管問題，但時至今日,，頂層設計的監(jiān)管細則仍沒“露面”,。
“在行業(yè)高速發(fā)展過程中，人們擔心‘一放就亂’,，但我們也要警惕‘一管就死’,�,！敝醒胴斀�(jīng)大學金融法研究所所長黃震表示出擔心。
據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析,，監(jiān)管細則一直不出,，可能主要糾結(jié)于對這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管尺度如何把握，過嚴有可能扼殺創(chuàng)新,。中國人民大學法學院副院長楊東就認為,，“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快，各方意見目前仍不一致,，所以監(jiān)管比較審慎�,！�
同時,，監(jiān)管細則作為部門規(guī)章還涉及與相關(guān)法律配套的問題，“也需要較長的協(xié)調(diào)時間,�,！绷阋钾斀�(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示。
曾參與監(jiān)管層討論的點融網(wǎng)ＣＥＯ郭宇航透露,，其實,，銀監(jiān)會與央行的監(jiān)管框架與細則均已就位，遲遲不出臺的原因可能還是在等候國務院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的原則性指導意見,。
中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍認為,，Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)目前還未定型，其業(yè)務模式還在不斷分化,、演進過程中,，Ｐ２Ｐ行業(yè)整體監(jiān)管框架可先推進“負面清單”式的包容性監(jiān)管，設置“紅線”,，給企業(yè)充分的創(chuàng)新空間,。
銀監(jiān)會１０個原則先設“紅線”，地方監(jiān)管已先行起步
實際上,，從２０１４年４月,，Ｐ２Ｐ監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導后，銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質(zhì)”“明確平臺本身不得提供擔�,！薄安坏酶阗Y金池”“不得非法吸收公眾存款”“落實實名制”“設立行業(yè)門檻”“資金由第三方托管”“不承諾本息,、不自保自融”“開展外部審計”“堅持小額化、支持個人和小微企業(yè)”等Ｐ２Ｐ的１０個監(jiān)管原則,，也被業(yè)內(nèi)稱之為十大“監(jiān)管紅線”,。業(yè)內(nèi)人士認為，原則體現(xiàn)了“負面清單”式包容性監(jiān)管理念,，具有指導性,。
在靜候頂層設計的監(jiān)管指導意見的同時，各地的規(guī)范鼓勵政策已先行起步。
近期,，籌備半年之久的北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會宣布成立,。據(jù)悉，北京市網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管將以產(chǎn)品登記,、信息披露,、資金托管三大原則為監(jiān)管辦法。而此次協(xié)會通過的《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會章程》再次重申這三項監(jiān)管辦法,，將通過《北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會自律公約》落地實施,。
上海的Ｐ２Ｐ企業(yè)也在積極推動行業(yè)自律，成立上海市網(wǎng)絡信貸服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟,，發(fā)布《網(wǎng)絡信貸行業(yè)標準》,。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成員單位也簽署了《廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律公約》。
“作為一種新業(yè)態(tài),，行業(yè)協(xié)會對企業(yè)了如指掌,，通過協(xié)會配合，可能是效果最好,、見效最快的監(jiān)管方式之一,。”廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國說,。
“Ｐ２Ｐ行業(yè)要想健康發(fā)展,，首先行業(yè)自身要自律，行業(yè)協(xié)會或?qū)I(yè)委員會制定自律性的措施,。其次監(jiān)管后續(xù)跟進,，加強行業(yè)的制度性建設�,！奔t嶺創(chuàng)投董事長周世平說,。
網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉說，雖然業(yè)內(nèi)翹首以盼的監(jiān)管至今沒有落地,，但２０１５年無疑將會成為這一行業(yè)的監(jiān)管元年,。
