詐騙、跑路、提現(xiàn)難……成為２０１４年Ｐ２Ｐ網貸爆發(fā)性的也是最突出的問題,，互聯(lián)網金融創(chuàng)新由此飽受質疑,。在扎根中國的第七個年頭，Ｐ２Ｐ伴隨著爆發(fā)式增長的同時,，問題也在困擾著行業(yè)的健康發(fā)展,。業(yè)界期盼遲遲不出的國家層面的監(jiān)管細則盡快落地。
“倒閉潮”前所未有,，“監(jiān)管”千呼萬喚不出來
來自第三方機構網貸之家的數(shù)據顯示,，截至２０１４年年底，網貸運營平臺已達１５７５家,，累計成交量高達２５２８億元,，是２０１３年的２．３９倍。
但伴隨成交量的火爆增長,，問題平臺頻出也成了Ｐ２Ｐ行業(yè)的常態(tài),。網貸之家的統(tǒng)計數(shù)據顯示，２０１４年全年問題平臺達２７５家,，是２０１３年的３．６倍,，平均每６家平臺中就會有１家“出問題”。據網貸之家統(tǒng)計,，２０１４年所有問題平臺累計導致投資者損失約６０億元,。
“在Ｐ２Ｐ行業(yè)發(fā)展的７年中，平臺的激烈競爭及風險的不斷累積,，金融風險控制已顯得越發(fā)重要,。”網貸之家首席研究官馬駿指出,，相較于其他互聯(lián)網行業(yè)發(fā)展趨勢,，Ｐ２Ｐ網貸在２０１４年的增長速度有所放緩，也正是因為金融的風險性抑制了之前的高速增長,。
２０１４年是Ｐ２Ｐ行業(yè)非常復雜且雙面的一年,，在銀行、國資,、上市公司,、風投資本不斷涌入的同時，年末行業(yè)卻迎來了前所未有的倒閉潮,，而期待的監(jiān)管,、協(xié)會等“一個都沒來”。
“網貸行業(yè)必須加強監(jiān)管”,，一位Ｐ２Ｐ投資者說,，“因為最近的‘跑路潮’,，一些投友表示不敢再碰網貸了�,！币恍┢脚_倒閉已讓投資者產生恐慌心理紛紛撤資,。數(shù)據顯示，僅２０１４年１２月就出現(xiàn)問題平臺９２家,，超過２０１３年全年問題平臺的總和,。
“監(jiān)管”在等什么，擔心“一放就亂”還是“一管就死”
自２０１３年１０月第一波Ｐ２Ｐ“跑路潮”開始,，業(yè)界即開始廣泛討論Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管問題,，但時至今日，頂層設計的監(jiān)管細則仍沒“露面”,。
“在行業(yè)高速發(fā)展過程中,，人們擔心‘一放就亂’，但我們也要警惕‘一管就死’,�,！敝醒胴斀洿髮W金融法研究所所長黃震表示出擔心。
據業(yè)內專家分析,，監(jiān)管細則一直不出,，可能主要糾結于對這一互聯(lián)網金融創(chuàng)新的監(jiān)管尺度如何把握，過嚴有可能扼殺創(chuàng)新,。中國人民大學法學院副院長楊東就認為,，“互聯(lián)網金融創(chuàng)新太快，各方意見目前仍不一致,，所以監(jiān)管比較審慎,。”
同時,，監(jiān)管細則作為部門規(guī)章還涉及與相關法律配套的問題,，“也需要較長的協(xié)調時間�,！绷阋钾斀浹芯靠偙O(jiān)李耀東表示,。
曾參與監(jiān)管層討論的點融網ＣＥＯ郭宇航透露，其實,，銀監(jiān)會與央行的監(jiān)管框架與細則均已就位,，遲遲不出臺的原因可能還是在等候國務院關于互聯(lián)網金融的原則性指導意見。
中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍認為,，Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)目前還未定型,，其業(yè)務模式還在不斷分化、演進過程中,，Ｐ２Ｐ行業(yè)整體監(jiān)管框架可先推進“負面清單”式的包容性監(jiān)管,，設置“紅線”,，給企業(yè)充分的創(chuàng)新空間。
銀監(jiān)會１０個原則先設“紅線”,，地方監(jiān)管已先行起步
實際上,，從２０１４年４月，Ｐ２Ｐ監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導后,，銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質”“明確平臺本身不得提供擔保”“不得搞資金池”“不得非法吸收公眾存款”“落實實名制”“設立行業(yè)門檻”“資金由第三方托管”“不承諾本息,、不自保自融”“開展外部審計”“堅持小額化,、支持個人和小微企業(yè)”等Ｐ２Ｐ的１０個監(jiān)管原則，也被業(yè)內稱之為十大“監(jiān)管紅線”,。業(yè)內人士認為,，原則體現(xiàn)了“負面清單”式包容性監(jiān)管理念，具有指導性,。
在靜候頂層設計的監(jiān)管指導意見的同時,，各地的規(guī)范鼓勵政策已先行起步。
近期,，籌備半年之久的北京市網貸行業(yè)協(xié)會宣布成立,。據悉，北京市網貸行業(yè)監(jiān)管將以產品登記,、信息披露,、資金托管三大原則為監(jiān)管辦法。而此次協(xié)會通過的《北京市網貸行業(yè)協(xié)會章程》再次重申這三項監(jiān)管辦法,，將通過《北京市網貸行業(yè)協(xié)會自律公約》落地實施,。
上海的Ｐ２Ｐ企業(yè)也在積極推動行業(yè)自律，成立上海市網絡信貸服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟,，發(fā)布《網絡信貸行業(yè)標準》,。廣東互聯(lián)網金融協(xié)會成員單位也簽署了《廣東互聯(lián)網金融協(xié)會自律公約》。
“作為一種新業(yè)態(tài),，行業(yè)協(xié)會對企業(yè)了如指掌,，通過協(xié)會配合，可能是效果最好,、見效最快的監(jiān)管方式之一,。”廣東互聯(lián)網金融協(xié)會會長陳寶國說,。
“Ｐ２Ｐ行業(yè)要想健康發(fā)展,，首先行業(yè)自身要自律，行業(yè)協(xié)會或專業(yè)委員會制定自律性的措施,。其次監(jiān)管后續(xù)跟進,，加強行業(yè)的制度性建設,。”紅嶺創(chuàng)投董事長周世平說,。
網貸之家創(chuàng)始人徐紅偉說,，雖然業(yè)內翹首以盼的監(jiān)管至今沒有落地，但２０１５年無疑將會成為這一行業(yè)的監(jiān)管元年,。
