一份定向增發(fā)時過15日未見結果,？華東科技定增究竟“定”給了誰,？連日來,，圍繞華東科技定增詢價中出現(xiàn)的異常“堵單”事件，公開對戰(zhàn)和爆料一直沒有停止，將定增市場上各個利益方的激烈博弈展現(xiàn)無遺。記者了解到,，財通基金、上銀基金,、東�,；�3家機構日前正式發(fā)函提請證監(jiān)會對華東科技總量105億元的定增“合規(guī)性進行調查”，指其認購過程中“存在不公平對待投資者”嫌疑,。
機構質疑華東科技定增合規(guī)性
在《關于申請調查“南京華東電子信息科技有限公司”非公開發(fā)行股票認購報價合規(guī)性》的函件中,，上述3家機構稱，懷疑華東科技認購過程存在不公平對待投資者現(xiàn)象,，并指出包括與承銷商事先溝通中信息不實,、指定報價時間內傳真機占線等具體問題。在華東科技報價前,，發(fā)函的3家機構曾多次就該項目與中投證券資本市場部進行溝通,，得到的基本情況均是華東科技此次定增對象為不超過7個特定投資者，每個投資者認購起點金額為7億元人民幣,，認購上限為30億元,。而3家機構收到的《認購邀請書》中規(guī)定的認購起點為10.5億元，認購上限為12億元,。且該認購書的發(fā)送時間為12月3日正常下班時間之后,。按照常規(guī)邏輯，《認購邀請書》的發(fā)送時間應該為工作日的工作時間,，且此次華東科技的《認購邀請書》內容與之前和投行溝通時的內容相差甚遠,。
函件同時指出，根據(jù)《認購邀請書》上的要求,，12月8日上午9點至上午11點為接收申購報價單時間,，3家機構向中投證券指定的認購傳真010-63222946開始傳輸，從10:30到11:00,，發(fā)函方曾反復多次傳真,，中投證券指定認購傳真一直提示忙音，期間發(fā)函方多次撥打中投證券傳真確認電話010-63222566想獲悉傳真機忙音原因，并和對方確認是否收到報價材料,。截至報價結束,，中投證券工作人員并未提供關于指定傳真機忙音的任何解釋，也未明確回答發(fā)函方報價材料是否收到,。
函件中還指出,，更值得懷疑的是，據(jù)了解目前華東科技定增的中標價為5.2元/股,，而沒有傳入報價的多家投資機構所報價格均高于此價。
除開發(fā)函的3家機構,，另一家參與投資的機構長商昆仲（上海）投資合伙企業(yè)此次欲投資1.1億元,，以6.5元/股報價卻因傳真機問題未能及時送達報價，這家機構也認為認購過程存在不公平現(xiàn)象,，因此日前已委托中倫律師事務所向中投證券發(fā)出律師函,，內容包括長商昆仲通過財通基金發(fā)送的申購報價文件應被視為有效申購；中投證券承銷的此次非公開發(fā)行股票認購應當被視為無效等內容,。
巨大溢價空間引眾多機構關注
據(jù)記者了解,，華東科技這筆總量為105億元的定向增發(fā)由于傳真機占線，導致多家投資商未能在指定時間內把報價文件傳入,，這些投資商包括上銀基金,、平安大華基金、東�,；�,、財通基金、申萬菱信基金,、寶盈基金等公募基金公司,。有的機構甚至猜測，此次定增在公開報價前已經(jīng)“暗定”給了一些機構,，而公開詢價只是“走形式”,。
據(jù)投資機構趕到現(xiàn)場的人士透露，在規(guī)定的接受報價的時間內,，傳真機有相當?shù)臅r間在接收與此次競標無關的一份內部文件,。承銷商中投證券資本市場部負責人向記者解釋，傳真機有文件傳來時,，他們也無法確認文件是否與競價有關,。
根據(jù)證監(jiān)會《非公開發(fā)行股票競價監(jiān)管程序及注意事項》規(guī)定，主承銷商必須保證競價渠道暢通,，目的主要是防止在競價操作中故意設置不合理障礙,，形成投資者間的不公平競爭。
記者在采訪時注意到,，華東科技此次非公開發(fā)行不超過24.65億股,，發(fā)行價格不低于4.26元/股,，募集資金總額不超過105億元。華東科技12月22日的股市收盤價為8.36元/股,，相比發(fā)行底價有96.4%的溢價空間,。
正因為有巨大的溢價空間，加上目前股市的火爆,，華東科技此次定增認購受到多家機構資金關注,，針對傳真機“占線”問題，參與的投資機構中,，有多家認為該過程有“不合規(guī)”嫌疑,。
承銷商投資機構各執(zhí)一詞
另據(jù)了解，華東科技此次定增的投資方之一九泰基金是以5.2元中標的,，但12月12日卻被中投證券宣布無效,，九泰基金和中投證券就此分別發(fā)表聲明。九泰基金稱中投證券歪曲事實,，將向證監(jiān)會緊急報告,。
而中投證券在其聲明中表示，本次非公開發(fā)行過程嚴格遵循了《認購邀請書》確定的程序和規(guī)則,；發(fā)行簿記過程中,，配備的同屬一個號碼的三臺傳真機正常運轉，在上午10:30之后繼續(xù)接收到3家機構投資者的申購報價材料,。同時,，在規(guī)定時間內收到了2家機構現(xiàn)場送達的報價材料。
中投證券的聲明也特別提到了“關于取消某投資者認購資格原因”,，主要是“某投資者的繳款賬戶,、繳款方與其此前提交的報價材料中的申報信息不符”；“截至約定的繳款時限,，該投資者未在其申報的繳款賬戶繳足認購資金”,，因此，“經(jīng)發(fā)行人,、主承銷商,、見證律師研究，一致認為該投資者構成違約,，應取消其本次非公開發(fā)行認購資格,，主承銷商隨后將其全部認繳款項退回。除該投資者外其他獲配投資者均按照規(guī)定繳足認購資金,�,！薄∵@使得這場定增的真相更加撲朔迷離。
在此次事件中，財通等基金是因為傳真機被堵發(fā)不出傳真的一類機構,，還有發(fā)出傳真并被確認收到后又被告知沒收到的某基金,，而九泰基金屬于已經(jīng)確認中標又被取消資格的。
按計劃,，本次發(fā)行應在12月10日確定發(fā)行價格,、發(fā)行數(shù)量、獲配投資者和配售股數(shù),；向中標投資者發(fā)出繳款通知書,。而11日應該退還未獲得配售的投資者認購保證金；同時中標的投資者應根據(jù)《繳款通知書》在15：00時點前繳款,。然而,，直到記者發(fā)稿時，這些內容均無進展,，但向證監(jiān)會舉報中投的投資機構增加了江蘇瑞華。
同時,，證監(jiān)會尚未對此筆定增進行終審審批,，證監(jiān)會對此事亦未公開表態(tài)。也就是說,，華東科技此番定增到底“定”給誰還未可知,。
