一份定向增發(fā)時過15日未見結(jié)果？華東科技定增究竟“定”給了誰,？連日來,，圍繞華東科技定增詢價中出現(xiàn)的異常“堵單”事件,，公開對戰(zhàn)和爆料一直沒有停止,，將定增市場上各個利益方的激烈博弈展現(xiàn)無遺。記者了解到,，財通基金,、上銀基金,、東海基金3家機構(gòu)日前正式發(fā)函提請證監(jiān)會對華東科技總量105億元的定增“合規(guī)性進(jìn)行調(diào)查”,，指其認(rèn)購過程中“存在不公平對待投資者”嫌疑,。
機構(gòu)質(zhì)疑華東科技定增合規(guī)性
在《關(guān)于申請調(diào)查“南京華東電子信息科技有限公司”非公開發(fā)行股票認(rèn)購報價合規(guī)性》的函件中，上述3家機構(gòu)稱,，懷疑華東科技認(rèn)購過程存在不公平對待投資者現(xiàn)象,，并指出包括與承銷商事先溝通中信息不實、指定報價時間內(nèi)傳真機占線等具體問題,。在華東科技報價前,，發(fā)函的3家機構(gòu)曾多次就該項目與中投證券資本市場部進(jìn)行溝通，得到的基本情況均是華東科技此次定增對象為不超過7個特定投資者,，每個投資者認(rèn)購起點金額為7億元人民幣,，認(rèn)購上限為30億元,。而3家機構(gòu)收到的《認(rèn)購邀請書》中規(guī)定的認(rèn)購起點為10.5億元,，認(rèn)購上限為12億元。且該認(rèn)購書的發(fā)送時間為12月3日正常下班時間之后,。按照常規(guī)邏輯,，《認(rèn)購邀請書》的發(fā)送時間應(yīng)該為工作日的工作時間，且此次華東科技的《認(rèn)購邀請書》內(nèi)容與之前和投行溝通時的內(nèi)容相差甚遠(yuǎn),。
函件同時指出,，根據(jù)《認(rèn)購邀請書》上的要求，12月8日上午9點至上午11點為接收申購報價單時間,，3家機構(gòu)向中投證券指定的認(rèn)購傳真010-63222946開始傳輸,，從10:30到11:00，發(fā)函方曾反復(fù)多次傳真,，中投證券指定認(rèn)購傳真一直提示忙音,，期間發(fā)函方多次撥打中投證券傳真確認(rèn)電話010-63222566想獲悉傳真機忙音原因，并和對方確認(rèn)是否收到報價材料,。截至報價結(jié)束,，中投證券工作人員并未提供關(guān)于指定傳真機忙音的任何解釋，也未明確回答發(fā)函方報價材料是否收到,。
函件中還指出,，更值得懷疑的是，據(jù)了解目前華東科技定增的中標(biāo)價為5.2元/股,，而沒有傳入報價的多家投資機構(gòu)所報價格均高于此價,。
除開發(fā)函的3家機構(gòu)，另一家參與投資的機構(gòu)長商昆仲（上海）投資合伙企業(yè)此次欲投資1.1億元,，以6.5元/股報價卻因傳真機問題未能及時送達(dá)報價,，這家機構(gòu)也認(rèn)為認(rèn)購過程存在不公平現(xiàn)象,，因此日前已委托中倫律師事務(wù)所向中投證券發(fā)出律師函，內(nèi)容包括長商昆仲通過財通基金發(fā)送的申購報價文件應(yīng)被視為有效申購,；中投證券承銷的此次非公開發(fā)行股票認(rèn)購應(yīng)當(dāng)被視為無效等內(nèi)容,。
巨大溢價空間引眾多機構(gòu)關(guān)注
據(jù)記者了解，華東科技這筆總量為105億元的定向增發(fā)由于傳真機占線,，導(dǎo)致多家投資商未能在指定時間內(nèi)把報價文件傳入,，這些投資商包括上銀基金、平安大華基金,、東�,；稹⒇斖ɑ�,、申萬菱信基金,、寶盈基金等公募基金公司。有的機構(gòu)甚至猜測,，此次定增在公開報價前已經(jīng)“暗定”給了一些機構(gòu),，而公開詢價只是“走形式”。
據(jù)投資機構(gòu)趕到現(xiàn)場的人士透露,，在規(guī)定的接受報價的時間內(nèi),，傳真機有相當(dāng)?shù)臅r間在接收與此次競標(biāo)無關(guān)的一份內(nèi)部文件。承銷商中投證券資本市場部負(fù)責(zé)人向記者解釋,，傳真機有文件傳來時,，他們也無法確認(rèn)文件是否與競價有關(guān)。
根據(jù)證監(jiān)會《非公開發(fā)行股票競價監(jiān)管程序及注意事項》規(guī)定,，主承銷商必須保證競價渠道暢通,，目的主要是防止在競價操作中故意設(shè)置不合理障礙，形成投資者間的不公平競爭,。
記者在采訪時注意到,，華東科技此次非公開發(fā)行不超過24.65億股，發(fā)行價格不低于4.26元/股,，募集資金總額不超過105億元,。華東科技12月22日的股市收盤價為8.36元/股，相比發(fā)行底價有96.4%的溢價空間,。
正因為有巨大的溢價空間,，加上目前股市的火爆，華東科技此次定增認(rèn)購受到多家機構(gòu)資金關(guān)注,，針對傳真機“占線”問題,，參與的投資機構(gòu)中，有多家認(rèn)為該過程有“不合規(guī)”嫌疑,。
承銷商投資機構(gòu)各執(zhí)一詞
另據(jù)了解,，華東科技此次定增的投資方之一九泰基金是以5.2元中標(biāo)的,，但12月12日卻被中投證券宣布無效，九泰基金和中投證券就此分別發(fā)表聲明,。九泰基金稱中投證券歪曲事實,，將向證監(jiān)會緊急報告。
而中投證券在其聲明中表示,，本次非公開發(fā)行過程嚴(yán)格遵循了《認(rèn)購邀請書》確定的程序和規(guī)則,；發(fā)行簿記過程中，配備的同屬一個號碼的三臺傳真機正常運轉(zhuǎn),，在上午10:30之后繼續(xù)接收到3家機構(gòu)投資者的申購報價材料,。同時，在規(guī)定時間內(nèi)收到了2家機構(gòu)現(xiàn)場送達(dá)的報價材料,。
中投證券的聲明也特別提到了“關(guān)于取消某投資者認(rèn)購資格原因”,，主要是“某投資者的繳款賬戶、繳款方與其此前提交的報價材料中的申報信息不符”,；“截至約定的繳款時限,，該投資者未在其申報的繳款賬戶繳足認(rèn)購資金”，因此,，“經(jīng)發(fā)行人,、主承銷商,、見證律師研究,，一致認(rèn)為該投資者構(gòu)成違約，應(yīng)取消其本次非公開發(fā)行認(rèn)購資格,，主承銷商隨后將其全部認(rèn)繳款項退回,。除該投資者外其他獲配投資者均按照規(guī)定繳足認(rèn)購資金�,！薄∵@使得這場定增的真相更加撲朔迷離,。
在此次事件中，財通等基金是因為傳真機被堵發(fā)不出傳真的一類機構(gòu),，還有發(fā)出傳真并被確認(rèn)收到后又被告知沒收到的某基金,，而九泰基金屬于已經(jīng)確認(rèn)中標(biāo)又被取消資格的。
按計劃,，本次發(fā)行應(yīng)在12月10日確定發(fā)行價格,、發(fā)行數(shù)量、獲配投資者和配售股數(shù),；向中標(biāo)投資者發(fā)出繳款通知書,。而11日應(yīng)該退還未獲得配售的投資者認(rèn)購保證金；同時中標(biāo)的投資者應(yīng)根據(jù)《繳款通知書》在15：00時點前繳款,。然而,，直到記者發(fā)稿時,，這些內(nèi)容均無進(jìn)展，但向證監(jiān)會舉報中投的投資機構(gòu)增加了江蘇瑞華,。
同時,，證監(jiān)會尚未對此筆定增進(jìn)行終審審批，證監(jiān)會對此事亦未公開表態(tài),。也就是說,，華東科技此番定增到底“定”給誰還未可知。
